Hetzelfde geldt voor financiële rampen.
We hebben met financiële planners in het hele land gesproken over de rampen die ze hebben gezien en die de plannen van klanten hebben laten ontsporen - en precies hoe je ze kunt ontwijken.
Uitkoop van levensverzekeringen
"Als je van je kinderen houdt, krijg je een levensverzekering", zegt Chris Chen, vermogensstrateeg bij Insights Financial Strategists in Waltham, Massachusetts. Blunt, ja, maar ook precies op doel. Levensverzekering is niet optioneel als je andere mensen hebt die afhankelijk zijn van je inkomen, legt hij uit. Kelly Graves, gecertificeerd financieel planner bij Caroll Financial Planners, gevestigd in Charlotte, is het hiermee eens - en hij heeft deze ramp uit de eerste hand gezien met een gezin met vier jonge kinderen. "Je kunt de dood niet noodzakelijk vermijden," zegt hij, "maar je kunt de financiële catastrofe voorkomen." Wat betreft hoeveel levensverzekeringen te kopen? Tien keer is uw salaris een goed uitgangspunt, maar het is belangrijk om te onthouden dat u niet alleen inkomen vervangt, maar ook voordelen, ziektekostenverzekering, pensioenpremies, collegegeld en meer.
Voordat u de aankoop doet, is het misschien een goed idee om met een financiële planner ( alleen een adviseur die probeert uw levensverzekering te verkopen) te spreken om er zeker van te zijn dat u het juiste bedrag voor u en uw klant koopt. familie. Je kunt er een tegen het uur vinden via Garrett Planning Network.
Een nieuw huis kopen voordat je de oude verkoopt
Net zoals het zelden een goed idee is om een baan te verlaten voordat je het papierwerk bij de volgende hebt ondertekend, moet je voorkomen dat je een nieuw huis koopt totdat je de oude officieel hebt verkocht - of op zijn minst totdat contracten zijn getekend . Anders loopt u een groter risico dat de verkoop sleept (of doorvalt) waardoor u de verantwoordelijkheid van twee woningen krijgt - evenals twee reeksen onroerendgoedbelasting, onderhoud en alle andere kosten die samenhangen met eigenwoningbezit. "Het kan [mensen] naar beneden halen", zegt Susan Kaplan, president van Kaplan Financial Services Inc. in Newton, Massachusetts, die momenteel twee klanten heeft in deze situatie. "Er is niets zo pijnlijk als het ondersteunen van twee woningen." Wat de reden is dat er wat verkopen uitvallen? Mensen raken vaak emotioneel gehecht aan waar ze wonen, dus ze kunnen de waarde overschatten, de verkoop vertragen en compliceren. De oplossing? Het maakt niet uit hoe rooskleurig een op handen zijnde verkoop eruitziet, zelfs als een makelaar je vertelt dat het een "zeker ding" is - haal de trekker niet over naar een nieuw huis voordat je de oude deal sluit.
Volwassen kinderen helpen ... Te veel
"Een van de grootste gevaren die ik heb gezien met mijn gepensioneerde klanten is de ondersteuning van [volwassen] kinderen", zegt Kaplan.
Hier is de bottom-line: zelfs stellen die volledig klaar zijn om met pensioen te gaan en genoeg geld in sparen hebben, hebben waarschijnlijk niet genoeg geld om hun volwassen kinderen op lange termijn te onderhouden, vooral als die volwassen kinderen hun eigen gezin hebben. Hoewel de pensioenkosten waarschijnlijk relatief constant zullen blijven (totdat de kosten voor gezondheidszorg in het latere leven stijgen), zullen de uitgaven voor volwassen kinderen waarschijnlijk elk jaar toenemen. Door meteen naar binnen te springen om te helpen wanneer een kind een baan verliest of niet genoeg geld heeft om een eerste huis te kopen, "stel je alleen het onvermijdelijke uit", zegt Kaplan. Betekenis: dat ze uiteindelijk een andere baan moeten krijgen, velden moeten wijzigen, verplaatsen of meer moeten opslaan. En als u een hypotheek neemt en uw kind een baan verliest, kunt u de hele som op de haak blijven.
Kelly Graves heeft soortgelijke problemen laten ontsporen bij sommige van zijn eigen financiële plannen.
"Op een gegeven moment," zegt Graves, "moet je egoïstisch zijn. Je moet zeggen: 'Ik heb dit kind door de universiteit heen gekregen, heb ze zover gekregen - ik moet me nu zorgen maken over mezelf.' "Dus als je je volwassen kind op een gladde helling ziet, voorkom dan de vraag om ondersteuning en maak een sit-down-gesprek. Probeer ondersteunend te zijn door contactpersonen, advies en informatie aan te bieden terwijl je hen tegelijkertijd laat weten dat, hoewel je er altijd met emotionele steun zult zijn, je niet financieel kunt helpen.
Sparen voor pensioen te laat in het spel of ...
Hier is een goede vuistregel: spaar voor uw pensioen, zelfs als u denkt dat u nooit met pensioen gaat. "Ik heb nog nooit iemand ontmoet die me verteld heeft dat het haar spijt dat ze zoveel hebben gered als zij," zegt Chen. Of zo vroeg als ze deden. Die dollars die weggestopt zijn in je 20s en 30's zijn als een goede partij zuurdesemstarter. Ze kunnen tientallen jaren groeien en je kunt de magie van compounding in actie zien. Te weten: neem een 30-jarige die $ 60.000 per jaar verdient en die 10 procent van haar inkomsten vóór belasting wegstopt voor pensioen - of $ 500 per maand. Op 65 jaar, uitgaande van een rendement op jaarbasis van 7 procent, heeft ze meer dan $ 906.000. Als ze onderweg verhogingen heeft gekregen en haar bijdragen heeft verhoogd om te matchen, zou ze veel meer hebben. Maar als ze tot 40 zou wachten om de $ 500 weg te spelen, zou ze op haar 65e slechts $ 407.000 hebben. Zelfs als ze zou beginnen met een hogere contributie, zeg maar $ 750 per maand, zou ze die niet inhalen. Ze had er 65 gescoord met slechts $ 611.000. Het punt: begin vroeg. Bespaar vaak.
... de pensioenstorting berooft die je hebt gebouwd
En, terwijl je toch bezig bent, vermijd het afsluiten van een lening tegen je 401 (k) , zegt Davon Barrett, analist bij New York gevestigd Francis Financial. Sophia Bera, oprichter van Gen Y Planning, had klanten in deze situatie na hoge verhuiskosten, en ze ziet het ook bij mensen die proberen creditcardschulden af te betalen. De regels voor een 401 (k) lening bepalen dat je op de lange termijn rente aan jezelf zult betalen, maar er zijn valkuilen die veel mensen niet overwegen wanneer ze het geld lenen. Het geld zal uit het plan zijn, wat betekent dat je die groei misloopt. Terwijl u zichzelf terugbetaalt, bent u mogelijk niet in staat om aanvullende bijdragen volledig te financieren. En - de buistelevisie - als u het bedrijf om welke reden dan ook verlaat, wordt die lening automatisch binnen 60 dagen opeisbaar. Als u het niet kunt terugbetalen, wordt het behandeld als een opname, wat betekent dat u inkomstenbelastingen en een boete van 10 procent moet betalen.
Vroegtijdig met pensioen gaan zonder de status van uw ziekteverzekering te controleren of plan B
Zoals het idee om vroeg met pensioen te gaan? Wie niet? Maar doe je onderzoek voordat je de trekker overhaalt, vooral als je van plan bent om uit het personeelsbestand te stappen voordat je op de leeftijd van 65 jaar komt en in aanmerking komt voor Medicare. "Ik heb klanten die maar liefst $ 2000 per paar per maand betalen voor een ziektekostenverzekering omdat ze met pensioen zijn gegaan voordat ze in aanmerking kwamen voor Medicare", zegt Graves. Een ziektekostenverzekering kan een topdollar kosten wanneer uw bedrijf een deel van de kosten niet op zich neemt. Zelfs als u profiteert van COBRA - het programma waarmee in aanmerking komende mensen gedurende 18 maanden na het verlaten van een baan toegang blijven behouden tot hun voordelen op de werkplek, worden die prijzen niet gesubsidieerd. De wet maakt eenvoudigweg de voordelen voor u beschikbaar, maar zonder de hulp van een werkgever zult u hetzelfde bedrag dat zij per individu besteden aan een ziekteverzekering schillen. De oplossing: doe alle wiskunde voordat u besluit met pensioen te gaan om ervoor te zorgen dat u financieel klaar bent. AARP heeft een pensioencalculator waarmee u aan de slag kunt.
Evenzo, als je vroeg met pensioen gaat, werk je parttime of neem je optredens op, maar als het erop aan komt, zul je het misschien moeilijker vinden dan je dacht. "Je moet de dingen op zijn plaats hebben voordat je van de lopende band stapt", zegt Kaplan. Dus voordat je uit je full-time optreden stapt, is het van vitaal belang om zeker te weten dat je genoeg pensioen hebt. (Vanguard heeft een pensioen calculator waarmee je kunt vergelijken wat je nu hebt met wat je nodig hebt.)
Probeert de markt te timen
Tot slot hebben onderzoeken keer op keer aangetoond dat passief beheerde indexfondsen gemiddeld genomen actief beheerde fondsen overtreffen. Als mensen denken we dat we beter weten - dat instinct kan ons vertellen waar ons geld het snelst groeit en dat ons lef waarschuwt wanneer het tijd is om eruit te komen. De realiteit is dat dat soort van overmoed ons kan terugbrengen als het gaat om marktrendementen. Afgelopen zomer vond een van Barrett's klanten dat de Amerikaanse markt vanwege een Brexit en verkiezingsonzekerheid moest worden gecorrigeerd. Ondanks waarschuwingen van adviseurs, verplaatste hij al zijn geld naar één rekening in contanten, in de verwachting dat hij het op de markt zou zetten nadat de correctie was gebeurd. Hij miste vorig jaar 15 procent rendement op de Amerikaanse aandelenmarkt. "Op de lange termijn wil je niet al je eieren in één mand doen en gokken op iets dat onzeker is", zegt Barrett. Stel je financiële toekomst niet op een voorgevoel in, denk eraan dat je de lange wedstrijd speelt.
Met Hayden Field