Belastingverlaging voor verhinderingen en geannuleerde schulden
De wet, die voor het eerst werd ingevoerd in 2007, werd verlengd tot 2016 en zou op 1 januari 2017 aflopen of "zonsondergang" zijn. Bill HR 2543 werd in mei 2017 in het Congres geïntroduceerd om de wet verder te verlengen tot 2018, maar deze is nog niet verstreken .
Voorlopig is ten minste belastingverlaging alleen beschikbaar voor gedwongen verkopen of hypothecaire herstructureringen die vóór 1 januari 2017 hebben plaatsgevonden.
Maar als u zich vóór die datum kwalificeerde en dit belastingvoordeel niet kon claimen, hebt u nog steeds een beetje tijd om een gewijzigde belastingaangifte in te dienen. Je hebt over het algemeen drie jaar vanaf de datum waarop je voor het eerst een aangifte hebt ingediend om het te wijzigen.
Met de wet kunt u maximaal $ 2 miljoen kwijtschelden of kwijtschelden door uw hypotheekverstrekker op een hoofdwoning. Zowel hypotheekreorganisaties als verhinderingen komen in aanmerking. U kunt deze belastingvermindering claimen door IRS-formulier 982 in te dienen bij uw gewijzigde belastingaangifte.
Wat is geannuleerd schuldeninkomen?
Telkens wanneer een geldschieter uw schuld annuleert of vergeeft, wordt dit beschouwd als inkomen voor u en wordt het dienovereenkomstig belast. U accepteerde geld dat u moest terugbetalen, en de belastingwet is van mening dat u het geld effectief hebt gehouden als u niet in staat was om de schuld terug te betalen.
Dat brengt het inkomensgeld naar uw huishouden - dus u moet inkomstenbelasting over het bedrag betalen, tenzij een uitzondering van toepassing is.
De IRS heeft dit te zeggen:
"Over het algemeen, als een schuld die u verschuldigd bent geannuleerd of vergeven is, anders dan als een geschenk of legaat, moet u het geannuleerde bedrag opnemen in uw inkomen."
Rapportage vereisten
Lenders moeten schuldvergeving melden aan de belastingdienst met behulp van formulier 1099-C , Annulering van schuld, en de belastingbetaler moet een kopie van het formulier ontvangen. Dit is uw waarschuwing dat uw schuld officieel is kwijtgescholden, dus u moet het bedrag opnemen in uw belastingaangifte. U zou het op regel 21 van formulier 1040 invoeren als 'ander inkomen'.
Hypotheekherstructurering en gedwongen verkopen
Als u uw woning bent kwijtgeraakt door middel van marktafscherming of uw hypotheek heeft geherstructureerd voor een lager saldo tussen 2007 en 31 december 2016, hoeft u de kwijtgescholden schuld niet te melden en hoeft u geen belasting te betalen over dat bedrag dankzij de hypotheekvergeving Schuldverlichtingwet. Ontbrekende schulden in 2017 kunnen ook kwalificeren om te worden kwijtgescholden als er in 2016 een schriftelijke overeenkomst was.
Hoewel deze belastingvrije uitsluiting normaal gesproken van toepassing is op geannuleerde hypotheekschuld van maximaal $ 2 miljoen, wordt deze verlaagd tot $ 1 miljoen als u getrouwd bent maar een afzonderlijke aangifte indient. Het huis moet zijn gebruikt als uw hoofdverblijf en de hypotheek moet zijn afgesloten om het onroerend goed te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren.
Sommige hypotheekschuld komt niet in aanmerking voor deze belastingvrije uitsluiting, dus de vergeven schuld die daarmee samenhangt, zou als belastbaar inkomen worden beschouwd.
Hypothecaire leningen die niet in aanmerking komen, omvatten leningen in de vorm van leningen voor eigen gebruik waarbij de opbrengst niet werd gebruikt om de woning te kopen, bouwen of verbeteren, evenals hypotheken voor tweede huizen en huurwoningen.
De IRS legt de belastingpauze op deze manier uit:
"De hypotheekschuldverlichtingwet van 2007 staat belastingplichtigen in het algemeen toe om inkomsten uit de kwijtschelding van schulden op hun hoofdverblijfplaats uit te sluiten ... De uitsluiting is niet van toepassing als de kwijting te wijten is aan diensten verricht voor de geldschieter of vijand, enige andere reden die niet direct verband houdt met tot een daling van de waarde van het huis of de financiële situatie van de belastingbetaler. "
Andere belastingvrije uitsluitingen
Hoewel het lot van de Hypotheekvergeving Schuldverlichtingwet onzeker blijft, biedt de belastingcode andere manieren waarop geannuleerde schulden belastingvrij kunnen zijn, dus alles is niet verloren.
Geannuleerde schulden hoeven niet te worden opgenomen in het belastbaar inkomen als de schuld in een faillissementszaak is geannuleerd, als u insolvent was op het moment dat de schuld was kwijtgescholden, of als de geannuleerde schuld bedoeld was als een geschenk.
Bepaalde zakelijke of agrarische eigendommen kunnen ook in aanmerking komen voor belastingvrije behandeling.
De uitsluiting van insolventie is met name van belang omdat deze vaak van toepassing is op kredietnemers met hypotheken of hypotheken op tweede huizen en huurwoningen. Deze insolventiebepaling kan nuttig zijn voor personen die niet in aanmerking komen voor de hypotheekschuldverlichting of als de wet voor de komende jaren niet wordt verlengd. Insolventie houdt in dat uw verplichtingen de reële marktwaarde van uw vermogen overtreffen. Het is zo simpel. Dit is vaak het geval voor kredietnemers waarvan de eigendommen in waarde zijn gedaald en die nu hun leningen moeten herstructureren of hun eigendommen via afscherming moeten afstaan.