Een overzicht van de fiscale behandeling van plannen voor personeelsaankopen
Een aandelenplan voor werknemers (ESPP) is een soort secundaire arbeidsvoorwaarden voor werknemers van een bedrijf. Volgens het plan verleent het bedrijf zijn werknemers de mogelijkheid om de aandelen van het bedrijf te kopen met aftrek van belastingen na aftrek van hun loon. Het plan kan specificeren dat de prijs die werknemers betalen per aandeel lager is dan de marktwaarde van de aandelen. Een gekwalificeerd ESPP-plan (dat wil zeggen een dat voldoet aan alle regels uiteengezet in sectie 423 van de Internal Revenue Code) kan kortingen tot 15% bieden op de aankoopprijs van het aandeel.
ESPP's doorloopt vier fasen: verlening, aanbiedingsperiode, overdracht, dispositie.
Grant fase
De werkgever verleent zijn werknemers de mogelijkheid om aandelen te kopen in het bedrijf van de werkgever (of het moederbedrijf) tegen een vooraf bepaalde prijs.
Aanbodperiode
De aanbiedingsperiode is de tijd waarin werknemers spaargeld sparen voor de toekomstige aankoop van de aandelen van het bedrijf. Medewerkers kiezen ervoor om een percentage of een vast bedrag van de dollar in mindering te brengen op elk van hun salaris. Deze loonaftrek vindt plaats op basis van belastingen. Dit betekent dat inkomstenbelasting en VAIS-belastingen al uit uw loon zijn gehaald voordat het geld wordt gereserveerd voor ESPP-aankopen.
Overdrachtsfase
Aan het einde van de aanbiedingsperiode neemt de werkgever al het geld dat is gespaard en gebruikt dat geld om aandelen van de aandelen van het bedrijf te kopen.
De effectenmakelaar die het ESPP-plan beheert, zal aandelen van de aandelen van de onderneming kopen en de eigendom van de aandelen overdragen aan de deelnemende werknemers.
Contant geld dat niet is gebruikt om aandelen te kopen, wordt terugbetaald aan de werknemer.
Naast het overdragen van het eigendom van de aandelen, geeft het bedrijf documenten af aan zijn werknemers. Het bedrijf stuurt formulier 3922, één exemplaar naar de werknemer en een ander exemplaar naar de IRS, om informatie te documenteren met betrekking tot de overdracht van de aandelen.
De makelaarskantoor die de ESPP beheert, zal u ook handelsbevestigingen sturen.
Het bedrijf start makelaarsrekeningen voor deelnemende werknemers en de aandelen die zijn gekocht onder de ESPP worden daar gestort.
Er is geen belastingsimpact wanneer de aandelen worden gekocht en aan u worden overgedragen. Er zullen in de toekomst belastingeffecten zijn wanneer u de ESPP-aandelen verkoopt of anderszins vervreemdt.
Dispositiefase
Nadat de aandelen op uw naam zijn overgeschreven, bent u vrij om ermee te doen wat u wilt. Je mag ze verkopen, verhandelen, inwisselen, overdragen of weggeven. Weggooien van ESPP-aandelen veroorzaakt belastingeffecten.
De belastingimpact is afhankelijk van drie factoren:
- Hoelang de persoon in bezit is geweest van de aandelen
- De verkoopprijs
- Hoeveel aandelen worden er verkocht
Deze laatste twee factoren bepalen het bedrag dat iemand verdient met de verkoop van de aandelen. Verkoopprijs vermenigvuldigd met het aantal verkochte aandelen resulteert in de bruto-opbrengst van de verkooptransactie. Verkoopprijs is ook van invloed op de berekening van de compensatie-inkomsten, die we hieronder zullen bespreken.
Hoe lang een persoon eigenaar is van de aandelen, bepaalt hoe de verkooptransactie is ingedeeld. Hoe de transactie op zijn beurt wordt ingedeeld, bepaalt de fiscale behandeling.
Er zijn twee wachtperiodes:
- Van de datum van toekenning tot de dag die is verkocht
- Vanaf de datum van overdracht tot de dag verkocht
Vasthoudperioden Bepaal hoe inkomsten worden gemeten en belast
Het verkopen van ESPP-aandelen is twee keer gecategoriseerd. We categoriseren elke verkoop van ESPP-aandelen als kwalificerende of niet-kwalificerende disposities; en als kortetermijn- of langetermijnwinst.
Een kwalificerende regeling is elke verkoop of eigendomsoverdracht van de ESPP-aandelen nadat de persoon de aandelen heeft aangehouden:
- meer dan één jaar na de datum van overdracht en
- meer dan twee jaar na de datum waarop de opties werden toegekend.
(De overdrachtsdatum wordt getoond in vak 7 van formulier 3922, de datum van toekenning, in vak 1 van formulier 3922.)
Een niet-kwalificerende regeling is elke verkoop of overdracht van eigendom van de ESPP-aandelen die niet voldoen aan de hierboven beschreven kwalificerende dispositiecriteria. Met andere woorden, niet-kwalificerende regelingen zijn verkopen van ESPP-aandelen die plaatsvinden vóór en tot één jaar na de overdrachtsdatum of eerder en tot twee jaar na de toekenningsdatum.
Een langetermijnverkoop is elke verkoop waarbij de persoon de aandelen langer dan een jaar in bezit had. (De houdperiode om te bepalen of een aandeel van lange of korte duur is, begint vanaf de dag nadat de aandelen zijn gekocht en eindigt op de datum van verkoop.) [2]
Een verkoop op korte termijn is elke verkoop waarbij de persoon de aandelen gedurende één jaar of minder bezat.
We kunnen deze wachtperiodes uitdrukken met behulp van een korte hand met wiskunde zoals deze:
Kwalificerende afzet als | Verkoopdatum> 1 jaar na overdracht EN Verkoopdatum> 2 jaar na toekenningsdatum |
Niet-kwalificerende Disposition if | Verkoopdatum ≤ 1 jaar na overdrachtsdatum OF Verkoopdatum ≤ 2 jaar na toekenningsdatum |
Lange-termijntarieven zijn van toepassing op de meerwaarden als | Verkoopdatum> 1 jaar + 1 dag na overdrachtsdatum |
Gewone tarieven zijn van toepassing op kortetermijnmeerwaarden als | Verkoopdatum ≤ 1 jaar na overdrachtsdatum |
Scheidingscompensatie inkomsten uit kapitaalwinsten inkomen
Laten we nu het verhaal tot nu toe samenvatten en kijken wat dit ons brengt op het gebied van fiscale behandeling. Een werknemer werkt voor een bedrijf. Het bedrijf heeft een ESPP opgezet. De werknemer had geld afgetrokken (na belastingen) van elk salaris, en dat geld werd gebruikt om aandelen in de aandelen van het bedrijf te kopen. Nu verkoopt de medewerker de voorraad.
Op dit punt in het verhaal moeten we een paar onderscheidingen maken. Heeft de werknemer aandelen gekocht met korting? Die korting wordt opgenomen als compensatie-inkomen wanneer de aandelen worden verkocht. De rest van de toename (of afname) in de waarde van de aandelen is inkomsten uit kapitaalwinsten. Dit heeft een hele reeks implicaties. Op dit moment gaan we ons concentreren op slechts één aspect: zo moeten we compensatie-inkomsten meten.
Dit is wat ik bedoel: laten we zeggen dat onze klant 1 aandeel XYZ-aandelen verwerft voor $ 85. Op die dag was XYZ aandelen $ 100 per aandeel waard. De werknemer kreeg 15% korting op de aankoopprijs. Nu verkoopt hij zijn 1 aandeel XYZ voor $ 125. Over het algemeen verdient onze klant $ 40 aan deze investering: de $ 125 die hij de aandelen verkocht voor minus de $ 85 die hij voor de aandelen heeft betaald. Wat we nu doen, scheidt dit $ 40-inkomen in twee componenten: compensatie-inkomsten en meerwaarden.
Hoe worden de compensatie-inkomsten gemeten? We hebben drie formules. Moet je dit weten? Ja en hier is waarom. Ik heb brokeragehuizen gezien die de verkeerde basis op formulier 1099-B rapporteerden. Soms krijgen ze het goed. Soms krijgen ze het verkeerd. Als u de compensatie-inkomsten kent, kunt u een nauwkeurige berekening van de basis krijgen. En dan bent u in een positie om de juiste nummers op uw belastingaangifte te zetten.
Er zijn drie formules voor het meten van compensatie-inkomsten. Welke formules we gebruiken, hangt ervan af of we een kwalificerende dispositie hebben of een niet-kwalificerende dispositie.
Voor kwalificerende beschikkingen is het compensatie-inkomen het laagste van:
A. De reële marktwaarde van het aandeel op de datum waarop de optie werd toegekend, verminderd met de prijs die is betaald om de optie uit te oefenen.
B. De reële marktwaarde van de aandelen op de datum dat de aandelen werden verkocht, verminderd met de prijs die is betaald om de optie uit te oefenen.
Voor niet-kwalificerende regelingen is het compensatie-inkomen:
C. Eerlijke marktwaarde van het aandeel op de datum waarop de optie werd uitgeoefend, verminderd met de prijs die is betaald om de optie uit te oefenen.
Gelukkig hoeven we niet op zoek te gaan naar deze informatie. De meeste van deze gegevens zijn te vinden op formulier 3922. Werkgevers maken dit formulier op en geven het aan hun werknemers wanneer aandelen worden overgedragen onder een aandelenplan voor werknemers.
Welke informatie is niet te vinden op formulier 3922? De reële marktwaarde op de datum dat de klant de aandelen heeft verkocht. Dat komt omdat formulier 3922 wordt opgesteld en uitgegeven wanneer de ESPP-aandelen worden overgedragen aan de werknemer, wat nodig is voor formule B hierboven. De reële marktwaarde van de aandelen op de verkochte datum zal verschijnen op het formulier 1099-B van de makelaardij.
Dit zou een goed moment zijn om bekend te raken met dit formulier.
Werken met formulier 3922
Formulier 3922 heeft als titel: "Overdracht van aandelen die zijn verworven via een inkoopplan voor werknemers ingevolge sectie 423 (c)."
Bedrijven geven formulier 3922 aan hun werknemers uit met informatie over de overdracht van aandelen onder een aandelenplan voor werknemers. Formulier 3922 bevat de meeste gegevenspunten die we nodig hebben om berekeningen met betrekking tot de ESPP-aandelen uit te voeren.
Formulier 3922 bevat de volgende gegevensvelden:
Box 1 | Datumoptie toegekend |
Box 2 | Datumoptie uitgeoefend |
Box 3 | Billijke marktwaarde per aandeel op de toekenningsdatum |
Box 4 | Billijke marktwaarde per aandeel op de uitoefendatum |
Box 5 | Uitoefenprijs betaald per aandeel |
Box 6 | Aantal overgedragen aandelen |
Box 7 | Datum wettelijke titel overgedragen |
Box 8 | Uitoefenprijs per aandeel bepaald op basis van de uitoefening van de optie op de datum vermeld in vak 1 (datum van toekenning) |
Formulier 3922 heeft de informatie die we nodig hebben om het compensatie-inkomen, de basis en de gekwalificeerde periode van een persoon in de ESPP-aandelen te berekenen. Ik zal je de relevante wiskunde geven voor het uitvoeren van deze berekeningen. Het enige stukje informatie dat Form 3922 niet heeft, is de verkoopprijs voor de ESPP-aandelen.
Ik zal je de wiskunde hier in verkorte vorm geven. Daarna zullen we de details en implicaties later beschrijven.
Elementaire ESPP-wiskunde met behulp van formulier 3922 | |
Periodiek berekeningen houden | |
De datum waarop de ESPP-aandelen veranderen van niet-kwalificerend naar kwalificerend | (Vak 7) + 1 jaar (Box 1) + 2 jaar (welke datum later is) |
De datum waarop de ESPP-aandelen veranderen van koers op de lange termijn naar opbrengsten op de lange termijn | (Vak 7) + 1 jaar + 1 dag |
3 verschillende berekeningen van het compensatie-inkomen | |
Compensatie-inkomen op kwalificerende beschikking, lager van: | (Vak 3) - (Vak 5) * (Vak 6) |
Of: | ((FMV per aandeel bij beschikking) - (Box 5)) * (Box 6) |
Compensatie-inkomen op niet-kwalificerende dispositie | ((Vak 4) - (Vak 5)) * (Vak 6) |
Basis | ((Vak 5) * (Vak 6)) + compensatie-inkomsten + commissies en vergoedingen om de aandelen te kopen en te verkopen |
Het belastingeffect van kwalificerende disposities
Als de medewerker de aandelen met korting heeft gekocht, dan meten we hoeveel de compensatie-inkomsten zijn.
We berekenen compensatie-inkomsten met behulp van de vergelijkingen A en B hierboven. Welk antwoord ook lager is, is de hoogte van de compensatie-inkomsten. Compensatie-inkomsten worden belast als de gewone belastingtarieven, die momenteel variëren van 10% tot 39,6%.
Vervolgens meten we de meerwaarde of het verlies. Winst is het verschil tussen de opbrengst die u behaalde door de aandelen te verkopen en uw basis in de aandelen. Basis is het oorspronkelijk betaalde bedrag voor de aandelen (de optieprijs) plus compensatie-inkomsten plus provisies en vergoedingen betaald om de aandelen te kopen en te verkopen. Met andere woorden,
- Bruto-opbrengsten - optieprijs - compensatie-inkomsten - provisies en vergoedingen = meerwaarde of verlies
Als de werknemer de volledige prijs voor de aandelen heeft betaald, meten we de winst of het verlies. Er zijn geen compensatie-inkomsten, omdat de werknemer geen korting op de aankoopprijs kreeg. We berekenen winst of verlies zoals hierboven. Maar aangezien de compensatie-inkomsten nul zijn, vereenvoudigt de formule de bruto-opbrengsten - optieprijs - commissies.
Winsten op langetermijnbelangen worden belast tegen speciale lange-termijn vermogenswinstbelastingtarieven van 0%, 15% of 20%. Winsten kunnen ook worden onderworpen aan de 3,9% surtax op beleggingsinkomsten.
Het belastingeffect van niet-kwalificerende disposities
Als de medewerker de aandelen met korting heeft gekocht, dan meten we hoeveel de compensatie-inkomsten zijn.
We berekenen compensatie-inkomsten met behulp van vergelijking C hierboven. Compensatie-inkomsten worden belast als de gewone belastingtarieven, die momenteel variëren van 10% tot 39,6%.
Vervolgens meten we de meerwaarde of het verlies. Winst is het verschil tussen de opbrengst die u behaalde door de aandelen te verkopen en uw basis in de aandelen. Basis is het oorspronkelijk betaalde bedrag voor de aandelen (de optieprijs) plus compensatie-inkomsten plus provisies en vergoedingen betaald om de aandelen te kopen en te verkopen. Met andere woorden,
- Bruto-opbrengsten - optieprijs - compensatie-inkomsten - provisies en vergoedingen = meerwaarde of verlies
Welk compensatie-inkomen betekent
De waardestijging van de ESPP-aandelen is gesplitst in compensatie-inkomsten en meerwaarde.
Compensatie-inkomsten worden belast als aanvullende lonen de normale inkomstenbelastingtarieven, die momenteel variëren van 10% tot 39,6%. Compensatie-inkomsten worden toegevoegd aan uw loon en gerapporteerd op formulier W-2. Het compensatie-inkomen is onderworpen aan de federale inkomstenbelasting (en eventuele inkomstenbelastingen van de staat). Compensatie-inkomsten zijn niet onderworpen aan de sociale zekerheid en Medicare belastingen ("VAIS"). Het compensatie-inkomen is opgenomen in de lonen die zijn weergegeven in box 1 van formulier W-2. Compensatie-inkomsten zijn niet opgenomen in de box-bedragen voor box 3 of box 5.
Laten we naar dezelfde belastingbehandeling kijken vanuit het perspectief van de procedure. De vorige paragraaf vertelt ons hoe compensatie op een conceptuele manier wordt behandeld. Dit is hoe het zich in het echte leven afspeelt. Je gaat enkele ESPP-aandelen verkopen. U logt in op de website van uw makelaar en plaatst een verkooporder. De makelaar behandelt de deal en ruilt een deel van uw aandelen in voor contanten. De makelaar en uw werkgever werken samen aan de rapporterende kant van de dingen. Hun accountants doen wat rekenwerk. Ze weten nu alle benodigde gegevens: uw verkoopprijs, uw compensatie-inkomsten, uw optiekosten, uw basis, uw bewaartermijnen en of de transactie kwalificerend of niet-kwalificerend is en of ze kortlopend of langlopend zijn. De accountants gaan aan de slag en zoeken dit uit. U krijgt het geld op uw effectenrekening. En een deel van het inkomen wordt toegevoegd aan uw loon. (Maar uw salaris gaat niet omhoog, vergeet niet dat u al het geld op uw effectenrekening hebt staan.) Dit rapport wordt daarom voor rapportagedoeleinden aan uw salaris toegevoegd. En voor rapportagedoeleinden rapporteert de broker de transactie en het inkomen op een formulier 1099-B. Dus aan het eind van het jaar moet u deze twee rapporten bij elkaar voegen om ervoor te zorgen dat het inkomen slechts eenmaal en op de juiste manier wordt belast.
ESPP's op de belastingaangifte krijgen
Bereken allereerst de totale compensatie-inkomsten, gebruik makend van alle brokerage-statements en belastingdocumenten die de klant verstrekt. Vergelijk uw berekening met wat op de Form W-2 te zien is.
Ten tweede, bereken basis, ook vanuit het niets. Bereken de originele basis (wat de klant heeft betaald voor de voorraad). Dan is de aangepaste basis met het compensatie-inkomen toegevoegd in (en natuurlijk de makelaarscommissies).
Vergelijk deze basiscijfers met die op het formulier 1099-B en eventuele ondersteunende brokerage-statements. Als het formulier 1099-B alleen de "originele" basis toont, zet dan het verschil in de aanpassingskolom van formulier 8949. Als de 1099-B de juiste en juiste basis toont zoals gecorrigeerd voor de compensatie-inkomsten, dan is er geen aanpassing nodig.
Grappig verhaal. Dit jaar zag ik een makelaar de basis krijgen van zowel goed als fout op dezelfde 1099. Er waren twee transacties op de 1099-B. Elke toonde basis. De eerste transactie had de "originele" basis (die moest worden aangepast voor de compensatie-inkomsten). En de tweede transactie had de ware en correcte basis (die geen aanpassingen behoefde).
Deelname aan een ESPP-plan brengt belangrijke administratieve taken met zich mee voor u en uw accountant. Het is in uw beste belang voor al uw ESPP-documenten zodat u en uw accountant ervoor kunnen zorgen dat de cijfers nauwkeurig worden gerapporteerd.