De geldschieter meldt deze geannuleerde schuld zowel aan het individu als aan de Internal Revenue Service met behulp van formulier 1099-C . De belastingwet biedt drie rechtsmiddelen voor het uitsluiten van geannuleerde schulden van belastingen.
Er is een uitsluiting in het geval van insolventie, voor gevallen van faillissement en een nieuwe uitsluiting voor bepaalde soorten hypotheekschuld. De uitsluiting van hypotheken is met name van belang voor mensen die door middel van een leningaanpassing door een gedwongen afscherming of een korte verkoop gaan of een deel van hun hoofdsom hebben verminderd.
In december 2007 heeft het Congres de hypotheekvergunning schuldsaneringswet aangenomen. Deze wet biedt belastingvermindering voor huiseigenaren die hun huis verliezen door afscherming of short sales, of die hun hypotheken herstructureren met een lagere hoofdsom. De wet stelt individuen in staat van bepaalde hypotheekschuld geannuleerd door geldschieters van belasting tot maximaal $ 2 miljoen uit te sluiten.
Er zijn een aantal criteria waaraan moet worden voldaan om voor deze uitsluiting in aanmerking te komen. Geannuleerde hypotheekschulden die niet aan deze criteria voldoen, kunnen nog steeds worden uitgesloten volgens de regels voor insolventie of faillissement. Mensen met leningen voor thuiskapitaal en uitbetaling van cash-ups of schuldenconsolidaties zullen een extra boekhouding moeten uitvoeren om er zeker van te zijn dat ze ten volle kunnen profiteren van alle belastinguitsluitingen die op hen van toepassing zijn.
Geannuleerde schulden en belastbare inkomsten
Normaal gesproken wordt schuld die wordt vergeven of geannuleerd door een kredietverstrekker, beschouwd als belastbaar inkomen voor de schuldenaar. De belastingwetgeving bepaalt dat geannuleerde schulden worden opgenomen in het inkomen van een persoon en onderworpen zijn aan belastingen. Ter informatie: de wet is Internal Revenue Code Section 61 (a) (12). Deze wet zegt dat "inkomen uit kwijtschelding van schulden" is opgenomen in het bruto inkomen van een persoon voor het jaar.
De belastingwetgeving beschrijft ook specifieke omstandigheden waarin een persoon geen belasting hoeft te betalen over geannuleerde schulden. Dit worden uitsluitingen genoemd, wat betekent dat het bedrag niet wordt opgenomen in het belastbare inkomen van een persoon.
Er zijn verschillende uitzonderingen beschikbaar, maar slechts drie daarvan zijn van toepassing op de situatie van geannuleerde hypotheken. Deze drie uitzonderingen zijn voor:
- Schuld geannuleerd in een faillissementsprocedure ,
- Schuld geannuleerd wanneer de persoon insolvent is, en
- Schuld die in aanmerking komt voor de hypotheekschuldverlichtingswet.
Elk van deze uitsluitingen heeft zijn eigen reeks criteria en rapportageprocedures. Voor mensen die hun huis hebben verloren, kan het cruciaal zijn om originele leningsdocumenten te verzamelen om aan te geven waar het leningsgeld is uitgegeven.
- Zie voor verdere verwijzing naar geannuleerde schulden in het algemeen het hoofdstuk Schuldenannulering van publicatie 908 en het gedeelte Geannuleerde vorderingen van publicatie 17.
Kwalificatie onder de hypotheekvergunning Schuldverlichtingswet
Hypotheekschuld kan in aanmerking komen om te worden uitgesloten van inkomsten uit hoofde van de hypotheekvergunning schuldverlichting. Deze wet bepaalt dat bepaalde soorten geannuleerde hypotheekschuld kunnen worden uitgesloten van belastingen. Deze uitsluiting is belangrijk voor mensen van wie de huizen zijn afgeschermd of die hun huis verkochten of die hun hypotheek hebben geherstructureerd.
Er zijn twee soorten hypotheekschuld in de belastingwetgeving, de acquisitieschuld en de schuld van het eigen vermogen. Het onderscheid tussen de twee gevolgen waarop uitsluiting van toepassing kan zijn. Aankoopschuld is een schuld waarvan de opbrengst is gebruikt om een hoofdverblijf te kopen, bouwen of aanzienlijk te verbeteren. Home equity-schuld is een schuld waarvan de opbrengst niet is gebruikt om de woning te kopen, bouwen of verbeteren.
Aanschaffingsschuld kan worden uitgesloten van belasting krachtens de hypotheekvergunning schuldverlichting. Home equity-schuld kan niet worden uitgesloten op grond van deze nieuwe wet. In plaats daarvan kan de schuld van een eigen vermogen kwalificeren onder uitsluiting van insolventie of faillissement.
Er is nog een ander criterium. Het huis moet als hoofdwoning zijn gebruikt, wat betekent dat het de hoofdverblijfplaats voor de schuldenaar was. Dat betekent dat tweede huizen, vakantiehuizen, vastgoedbeleggingen of verhuureenheden niet in aanmerking komen voor deze uitsluiting.
Geannuleerde schulden voor die panden komen mogelijk echter in aanmerking voor uitsluiting van insolventie of faillissement.
Hoeveel schuld kan worden uitgesloten van belasting? Geannuleerde hypotheekschuld van maximaal $ 2 miljoen (of $ 1 miljoen is getrouwd en een afzonderlijke aangifte indient) kan worden uitgesloten van inkomsten voor de jaren 2007 tot en met 2016. Na 2016 kunnen mensen nog steeds de schuldvergeving van hun belastingen uitsluiten zolang de schuldenaar en de kredietverstrekker heeft een bindende schriftelijke overeenkomst aangegaan om de schuld niet later dan 31 december 2016 te annuleren.
Gescheiden schuld en schuld voor eigen vermogen scheiden
Voordat u kunt bepalen hoe een geannuleerde hypotheek voor belastingdoeleinden wordt afgehandeld, moet u eerst weten hoeveel van uw geannuleerde bedragen in de twee categorieën vallen:
- Overnameschuld
- Home equity schuld
Het scheiden van deze twee soorten hypotheekschuld kan gemakkelijk of gecompliceerd zijn. Hoe ingewikkeld het proces zal zijn, hangt ervan af of u uw hypotheken hebt geherfinancierd.
Als uw enige leningen de originele hypotheken waren die werden gebruikt om uw huis te kopen, dan is al uw schuld een acquisitieschuld. U kunt maximaal $ 2 miljoen aan acquisitieschuld uitsluiten onder de hypotheekvergunning schuldsaneringswet (of $ 1 miljoen voor een getrouwde persoon die een afzonderlijke aangifte indient).
Voor herfinancierde leningen telt alleen het openstaande saldo op de oorspronkelijke overnameschuldhypotheken. Als u een herfinanciering van de schuldconsolidering hebt uitgevoerd of geld hebt opgebruikt, of als u een kredietlijn voor eigen vermogen hebt gebruikt voor andere doeleinden dan het verwerven van een huis, dan is dat deel van uw schuld de schuld van het eigen vermogen. Deze schuld van het eigen vermogen zal niet in aanmerking komen als onderdeel van de uitsluiting van $ 2 miljoen, maar kan in aanmerking komen voor uitsluiting onder de insolventie- of faillissementsuitzonderingen.
U moet de dollarbedragen van deze acquisitie en de schuld van het eigen vermogen documenteren. Een eenvoudig werkdocument kan er ongeveer zo uitzien:
Aankoopprijs van thuis: $ 200.000
$ 160.000 (eerst voor 80 procent van de huisprijs)
$ 40.000 (tweede voor 20 procent van de huisprijs)
$ 15.000 (home equity-lijn om dak te repareren)
Totale acquisitieschuld tot nu toe: $ 215.000
Herfinancierde alle drie leningen in een lening van $ 235.000
Saldo van de oorspronkelijke overname schuld leningen was $ 200.000
Consolidering van kredietrekeningen van $ 35.000
Totale acquisitieschuld: $ 200.000
Totale schuld van het eigen vermogen: $ 35.000
Insolventie Uitsluiting voor geannuleerde schulden
Schuld van eigen vermogen (niet gebruikt om het belangrijkste huis te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren) en andere soorten geannuleerde schulden, zoals creditcards, kunnen in aanmerking komen voor belastingvrije behandeling onder de uitsluiting van insolventie. Insolventie vindt plaats wanneer de schuldverplichtingen de reële marktwaarde van het vermogen van een persoon overschrijden. Dit zal het geval zijn bij veel mensen die hun huis hebben verloren sinds de marktwaarde van het huis onder het bedrag daalde dat ze verschuldigd waren op het onroerend goed.
De IRS legt de uitsluiting van insolventie uit:
"Een schuldenaar is insolvabel wanneer, en voor zover, de schulden van de schuldenaar de FMV [eerlijke marktwaarde] van de activa overtreffen. Bepaal de verplichtingen van de schuldenaar en de FMV van de activa onmiddellijk vóór de annulering van de schuld van de schuldenaar om te bepalen of al dan niet de schuldenaar is insolvent en het bedrag waarmee de schuldenaar insolvent is.
"Uitsluiting van de bruto-inkomstenschuld van de schuldenaar die is geannuleerd wanneer de schuldenaar insolvent is, maar slechts tot het bedrag waarmee de schuldenaar insolvent is, maar u moet het uitgesloten bedrag gebruiken om bepaalde belastingkenmerken te verlagen" (Publicatie 908).
Het uitsluitingsbedrag voor insolventie is het bedrag van de geannuleerde schuld dat hoger is dan de reële marktwaarde van uw activa. Laten we zeggen dat een belastingbetaler eigenaar is van een huis met een redelijke marktwaarde van $ 150.000 met een openstaande hypotheekwaarde van $ 235.000, de persoon heeft geen andere activa en een eigenwoningschuld van $ 200.000. Deze persoon zou schulden van $ 85.000 hebben geannuleerd (het geleende bedrag minus de reële marktwaarde). Van dit bedrag is $ 35.000 een aandelenschuld (het bedrag dat niet wordt gebruikt om het huis te kopen) en dit bedrag zou kunnen worden uitgesloten op basis van de insolventievoorziening. De resterende $ 50.000 aan schulden zou in aanmerking komen voor de hypotheekuitsluiting. (Aangepast aan het voorbeeld gegeven in de Instructies voor Formulier 982 , pagina 4, bestelregel.)
Uitsluiting van faillissement voor geannuleerde vorderingen
Geannuleerde schulden kunnen van het belastbaar inkomen worden uitgesloten als de schulden worden kwijtgescholden als onderdeel van een faillissementsprocedure.
Om in aanmerking te komen voor de belastingvrije behandeling, moet de belastingbetaler faillissement aangevraagd hebben en de schulden zijn geannuleerd op bevel van de faillissementsrechtbank . Voor belastingplichtigen die worden geconfronteerd met afscherming of kortsluiting, kan het voordeliger zijn om de hypotheekuitsluiting voor acquisitieschuld en de insolventieuitsluiting voor woningvermogen en andere soorten geannuleerde schulden te gebruiken voordat een faillissementszaak wordt overwogen.
Filing for bankruptcy kan verschillende belastinggevolgen genereren, dus voor meer informatie, zie Publicatie 908, Tax Manager voor faillissementen op de IRS-website.
Rapportering Geannuleerde schulden op de belastingaangifte
Schulden die door een geldschieter zijn geannuleerd, worden vermeld op uw belastingaangifte. Hoe het rapport wordt weergegeven, is afhankelijk van of u in aanmerking komt voor een van de uitzonderingen.
Een kredietverstrekker zal formulier 1099-C indienen bij zowel de IRS als bij de persoon van wie de schuld is geannuleerd of is kwijtgescholden. Het document rapporteert het bedrag van de geannuleerde schuld. Het bedrag van de geannuleerde schuld wordt weergegeven in vak 2 van het formulier. Voor mensen die hun huis hebben opgegeven in een short-selling, marktafscherming of een ander afrekeningsproces , is het getoonde bedrag voor de lening-hoofdsom die na de schikking niet is betaald. Een beschrijving van de schuld wordt weergegeven in kader 5, zoals het adres van het pand waarvoor de lening was bedoeld. Kader 7 van het formulier zal de reële marktwaarde van het onroerend goed vermelden. In een situatie van afscherming zal de bruto biedprijs van de executieverkoop worden getoond als de reële marktwaarde.
Volg deze stappen om geannuleerde schulden in uw aangifte te melden:
- Meld geannuleerde schulden die niet zijn uitgesloten op formulier 1040, regel 21.
- Als u in aanmerking komt om een deel van of alle schulden uit hoofde van de hypotheekschuldverlichtingswet, de insolventie-uitsluiting of de faillissementsuitsluiting uit te sluiten, moet u formulier 982 invullen (pdf, 5 pagina's inclusief instructies).
- Geef op formulier 982 aan welke uitsluiting op u van toepassing is door het juiste vakje op regel 1 aan te kruisen. Als meer dan meer uitsluitingen van toepassing zijn, bereidt u dan een formulier 982 voor elke uitsluiting. U geeft ook aan dat het bedrag van de schuld op regel 2 wordt uitgesloten van belasting.
- Voor de uitsluiting van insolventie en faillissement moet u ook andere belastingcijfers aanpassen. Zie het gedeelte over de verlaging van belastingattributen in publicatie 908 voor meer informatie.
- Als u uw huis hebt onderhouden en uw hypotheek heeft geherstructureerd voor een lager hypotheekevenwicht, moet u het vakje aanvinken voor regel 1e, het bedrag op regel 2 rapporteren en hetzelfde bedrag op regel 10b rapporteren. U verlaagt ook uw kostenbasis in het huis met hetzelfde bedrag als op regel 10b.
Meer informatie over geannuleerde schulden en hypotheekvergeving
Hier is een verzameling bronnen van de Internal Revenue Service over geannuleerde schulden en de hypotheekvergunning schuldverlichting.
- Geannuleerde schulden, executieverkopen, inbeslagnames en stopzettingen (publicatie 4681, ook beschikbaar als pdf )
- Formulier 982, Vermindering van belastingkenmerken door kwijtschelding van schulden (pdf, inclusief instructies)
- Home Marktafscherming en schuldannulering
- Heb ik een kwijtschelding van schulden in mijn persoonlijke woning? (interactieve belastingassistent)
- Faillissement Tax Guide (Publicatie 908)