Gebruikmaken van voorraden met grote bewegingen na het sluiten
Het verhandelen van grote zetten in de na-uren is het Wilde Westen van aandelenhandel. Wanneer het volume laag is (er) en minder handelaren deelnemen aan het kopen van aandelen, kunnen bewegingen extreem en snel zijn. Dit betekent een groot winstpotentieel maar ook een groot risico ... en in sommige situaties kan het erg moeilijk zijn om zelfs te bepalen wat dat risico is.
Voordat we de verhuizers van de na-markt verhandelen, laten we eerst kijken naar wat "after hours" is, waarom aandelen na uren verhuizen, hoe je na uren (grote) verhuizers, de voor- en nadelen van beleggen na uren en enkele handelsstrategieën kunt vinden.
01 After Hours Trading-definitie
Hoewel deze periode de officiële dag open en dicht biedt en het grootste deel van het dagelijkse volume tussen deze tijden plaatsvindt, vindt de handel ook buiten deze uren plaats.
Pre-market trading is van 4 AM (NASDAQ) en 7 AM (NYSE, maar 4 AM voor NYSE ARCA-effecten) EST tot 9:30 AM EST. De beurs ruilt vervolgens zijn officiële uren. Handel die plaatsvindt tussen 16.00 uur EST en 20.00 uur EST wordt na de uren of na het verhandelen op de markt genoemd.
02 Waarom aandelen na uren verplaatsen
Nieuwsevenementen, zoals inkomsten, worden vaak na uren vrijgegeven. Inkomsten kunnen grote bewegingen in de prijs veroorzaken en zijn een belangrijke maatstaf die instellingen en beleggers gebruiken om te bepalen of ze een aandeel willen kopen of verkopen.
Wanneer de winst na uren wordt vrijgegeven, proberen traders op basis van de informatie te handelen (in de hoop een sprong te maken op de meeste handelaren en beleggers die pas de volgende dag zullen handelen). Dit veroorzaakt snelle en aanzienlijke bewegingen in de aandelenkoers. Deze volatiliteit trekt ook daghandelaren aan die ernaar streven transacties binnen te gaan en te sluiten voor een snelle winst.
Uiteindelijk bewegen aandelen na uren om dezelfde reden dat ze verhuizen tijdens de normale sessie - mensen kopen en verkopen.
Het is belangrijk op te merken dat het feit dat mensen na uren kunnen handelen, niet betekent dat er na alle uren handel in alle aandelen plaatsvindt. Als er weinig belangstelling is voor een aandeel, kan het zijn dat er geen transacties na sluitingstijd plaatsvinden (denk eraan, om een transactie te laten plaatsvinden, moeten er een koper en een verkoper zijn die tegen dezelfde prijs willen handelen). Terwijl de winst in grote bedrijven vaak veel activiteit na de werkuren oplevert, trekken de inkomsten van een klein, relatief onbekend bedrijf mogelijk helemaal geen uren later aan.
03 Het vinden van After Hours (Big) Movers
Voor traders die geïnteresseerd zijn in transacties na winst, of daghandelaren die geïnteresseerd zijn in het ruilen van de verdienende volatiliteit, zijn er een paar plaatsen om te kijken.
Bedrijven publiceren van tevoren wanneer ze hun inkomsten zullen vrijgeven (en of het na uren zal zijn). Alle inkomsten worden vermeld op Yahoo! Financiën.
Traders kunnen ook aandelen monitoren die na uren verhuizen, door de MarketWatch After Hours Screener of de NASDAQ After Hours Most Active-lijst te raadplegen.
De meeste handels- en diagramplatforms bieden ook een vorm van actieve lijst vóór en na de uren. Neem contact op met uw makelaar en / of platformprovider om te controleren of deze functionaliteit voor u beschikbaar is.
Zoals hierboven vermeld, bieden de inkomsten van bekende bedrijven doorgaans de beste handelsmogelijkheden. Prijsbeweging en volume zijn vereist, dus als niemand om de voorraad geeft, zal het volume er niet zijn (hoewel een paar handelaren de prijs kunnen laten bewegen).
04 voors en tegens van verhandelen na sluitingstijd
Er is een groot voordeel aan het handelen na uren, en dat is:
- Minder concurrentie
Met minder actieve handelaren, kan een persoon gunstige prijzen nabootsen die mogelijk niet beschikbaar zijn zodra er weer meer liquiditeit op de markt komt.
Helaas heeft dit voordeel ook een keerzijde. Minder concurrentie betekent:
- Minder volume
- Onregelmatige prijsbewegingen
Hoewel het mogelijk is om na uren gunstige prijzen en transacties te krijgen, kunt u ook aan het verliezen zijn van die deal (misschien geeft u iemand een goede prijs aan iemand anders). Met wilde koersschommelingen en een sporadisch volume, kan het verwoestend zijn als je aan de verkeerde kant van een zet terechtkomt. Er kan veel volume zijn in de totale voorraad, maar niet noodzakelijkerwijs voor de prijs waar u wilt in- of uitchecken.
Een ander nadeel is dat wat lijkt op een eenvoudige transactie op een kaart in werkelijkheid niet zo is. In de bijgevoegde grafiek (grotere versie) wordt direct na de bel een winstuitgave weergegeven. In de eerste minuut na de release springt de prijs meer dan $ 2,75, maar alleen op 10K-volume. Dat betekent dat maar heel weinig mensen dit aandeel konden kopen (of shortposities bedekten). In het volgende moment steeg de prijs met meer dan $ 1,50 en namen 14K aandelen van eigenaar. In het volgende moment steeg de prijs meer dan $ 2,15 op 27K. Dit lijkt misschien een behoorlijk volume, maar met een aantal handelaars en instellingen die allemaal proberen om heel weinig aandelen te kopen voor een bedrag van $ 6,50, is het moeilijk om een stuk taart te pakken.
Naarmate de aandelenkoers rond 16:15 uur begint te zakken (16:15 uur op grafiek), zijn meer handelaren in staat (of willen) om deel te nemen en het volume te verhogen. Hoewel veel van de beweging al om 16:15 uur was gebeurd, was er nog steeds voldoende beweging voor transacties. Tussen 16.15 en 17.00 uur bestreek de voorraad een bereik van meer dan $ 0.80.
De bedoeling is dat de grote bewegingen lastig zijn om in te stappen. De pro is dat er meestal een mogelijkheid is om wat transacties binnen te halen zodra de eerste pandemonium is verdwenen en er nog steeds volume (of toenemend volume) is.
05 Hoe in te ruilen na de markturen
Sommige handelaren kiezen ervoor om specifieke strategieën te ontwikkelen voor het handelen na uren of voor nieuwsevenementen, maar meestal zullen de toegepaste strategieën na sluitingstijd vrij gelijkaardig zijn aan die gebruikt tijdens reguliere openingstijden.
Handelaren kunnen ervoor kiezen om een nieuwsgerelateerde strategie of een trendvolgende strategie te gebruiken , zoals in de bijgevoegde afbeelding (zie grotere afbeelding). Hoewel de strategierichtlijnen hetzelfde zullen zijn voor de handel na de uren en tijdens reguliere markturen, zouden handelaren extra accommodatie moeten bieden voor verhoogde spreads, lager volume en grotere prijsbewegingen bij transacties na uren. Deze factoren kunnen ertoe leiden dat het stoppen van verliezen niet effectief is, wat een verhoogd risico op grote verliezen betekent. Overweeg daarom om uw positieomvang te verminderen (van wat u normaal zou verhandelen tijdens reguliere markturen) als u buiten openingstijden handelt.
06 Laatste woord over verhandelen na sluitingstijd
Aandelen die tijdens de reguliere sessie vele miljoenen aandelen per dag doen, kunnen na sluitingstijd na sluitingstijd een aantal activiteiten zien.
Inkomsten kunnen grote koersbewegingen veroorzaken en veel handelaren (volume) na uren aantrekken in een aandeel. Maar nogmaals, niet alle aandelen zullen voldoende volume ervaren om daghandel na uren te rechtvaardigen.
Gebruik vergelijkbare strategieën als wat u intraday gebruikt, maar let vooral op de mogelijkheid van grotere spreads, lager volume en grotere prijsbewegingen. Overweeg om uw positie te verkleinen om te compenseren.