Maak deze fouten van College Savings niet ...
Het zit daar, op de loer in de rug van de geest van elke ouder als het gaat om besparingen op universiteiten:
"Wat gebeurt er als we al dit geld sparen en het voorkomt dat mijn kinderen de financiële hulp krijgen die ze nodig hebben voor de universiteit? Zal dit uiteindelijk ons pijn doen op de lange termijn? "
Het is een veel voorkomende angst, maar gelukkig hebben je collegebesparingen een kleine impact op je toekomstige financiële steun. Als het tijd is om te beginnen met betalen voor de universiteit, zul je blij zijn dat je ijverig bent gered voor de toekomst van je kind.
Uw studiefinanciering heeft een minimale impact op de toekenning van financiële steun, maar komt ten goede aan uw gezin op de lange termijn.
In dit artikel bespreken we hoe 529s werken, hoe financiële hulp werkt en hoe de twee samenwerken. Meer informatie over hoe financiële hulp werkt, biedt een betere langetermijnvisie op het probleem en laat zien wat een 529-plan wel en niet voor u kan doen.
Hoe 529 plannen werken
Wanneer u een 529-plan opent, reserveert u geld specifiek voor de opvoeding van uw kind; dit specifieke type account heeft een aantal duidelijke belastingvoordelen ten opzichte van andere besparingen. Zodra je zoon of dochter klaar is voor school, kan het geld dat je hebt bijgedragen plus de rente die je hebt laten groeien, worden gebruikt om de universiteit te betalen.
Zelfs als u financiële hulp krijgt, moet uw gezin bijdragen aan uw collegekosten. Een 529-plan zorgt ervoor dat u geld klaar heeft staan wanneer u het nodig heeft voor uw collegekosten. Zowel uw 529 spaartegoeden als uw andere financiële activa worden gebruikt wanneer financiële steun wordt bepaald en uw gezinsbijdragen worden berekend.
Het proces begint met een FAFSA-aanvraag voor studentenhulp.
Maak kennis met FAFSA
De gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) is de applicatie die door families wordt gebruikt voor het aanvragen van federale hulp voor een universiteit, inclusief beurzen, leningen en financiering voor werkstudie. FAFSA wordt beheerd door het Amerikaanse ministerie van Onderwijs en biedt jaarlijks meer dan $ 150 miljard aan studenten.
Je moet de FAFSA voltooien, zelfs als je niet zeker weet of je in aanmerking komt voor een federale subsidie of lening. De meeste hogescholen en entiteiten gebruiken dit gestandaardiseerde formulier om studiebeurzen en financiële hulp te bepalen.
Zodra uw FAFSA compleet is, weet u hoeveel geld uw gezin moet bijdragen aan de opvoeding van uw kind. Dit cijfer, de 'verwachte gezinsbijdrage' of EFC, wordt gebruikt om te bepalen hoeveel hulp uw kind krijgt. De beschikbare hulp hangt af van de kosten van het bijwonen (COA) van de school die je hebt gekozen.
Hoewel deze formule op papier werkt, schiet het financiële pakket dat daadwerkelijk wordt toegekend vaak tekort in het daadwerkelijk invullen van de kloof. Een pakket financiële steun kan subsidies (die niet hoeven worden terugbetaald) en leningen omvatten, maar kan niet al uw kosten dekken. Hogeschoolsparen kunnen op dit moment van pas komen, waardoor je de kloof tussen je COA en je EFC kunt overbruggen.
529 Plannen en financiële hulp
Je hebt een 529-plan gemaakt, trouw toegevoegd en je dochter staat klaar om naar haar topkeuzeschool te gaan. Dat fonds zal je helpen om voor de universiteit te betalen, maar het zal een kleine impact hebben op je totale financiële steun. Zowel de eigendom van het fonds als het inkomen van uw huishouden zijn van belang wanneer u naar uw 529-plan kijkt en hoe dit uw kosten op de lange termijn zal beïnvloeden.
Wie is eigenaar van het 529-plan?
Uw activa maken deel uit van de vergelijking wanneer uw financiële hulp wordt bepaald en een 529 spaarplan wordt als een actief beschouwd. Het eigendom van dat activum is van belang en zal van grote invloed zijn op het bedrag dat u uiteindelijk bijdraagt. Ouderlijke bezittingen worden anders berekend dan studentenactiva, dus als u, de ouder de eigenaar van de account, is dit voordeliger voor uw bedrijfsresultaten:
Uw verwachte gezinsbijdrage berekenen:
| Asset Type | Impact op EFC |
|---|---|
| -Parent Owned | Tot 5,64 procent |
| Student-Owned | Tot 20,00 procent |
Wanneer de ouder eigenaar is van het 529-account, wordt slechts 5,64 procent van het bespaarde bedrag geteld terwijl uw EFC wordt berekend, wat resulteert in een groter financieel hulppakket voor de student. Oudersleeftijd speelt ook een rol; de leeftijd van de oudste ouder kan invloed hebben op hoeveel uw 529 besparingen meetellen voor de kosten van uw kind voor het college, aldus US News en World Report.
Hoe uw 529 hogeschoolbesparingen uw EFC beïnvloeden
Hoeveel heeft die extra besparing invloed op uw financiële steun? Het hangt af van hoeveel u spaart, uw andere bezittingen en zelfs uw gezinsgrootte. Een blik op twee hypothetische families laat zien hoe een typische 529 spaarrekening de totale kosten van de universiteit zou beïnvloeden.
Zowel de families Smith als Jones hebben kinderen die dit jaar naar dezelfde school gaan; collegegeld kost $ 50.000 per jaar. De Smiths hebben $ 75.000 bespaard in een 529-plan; de Jones is er helemaal niet in geslaagd om een spaarrekening te starten. Beide families hebben hetzelfde inkomen en dezelfde gezinsgrootte.
Voor de Smiths betekent die extra besparing dat hun gezinsbijdrage iets omhoog gaat; die extra besparing van $ 75.000 betekent dat hun algehele EFC voor het eerste schooljaar $ 9.826 is, met behulp van de EFC-snelcalculator en een inkomen van $ 70.000. Ze trekken het benodigde bedrag van hun 529-plan in om het schooljaar te betalen.
Voor de Jones-familie zonder spaargeld zou het EFC voor hetzelfde eerste jaar $ 7.970 zijn, met behulp van de calculator en dezelfde inkomsten- en gezinscijfers.
Opslaan of niet opslaan?
De gezinsslapers van Smith vinden dat hun 529-fonds hun financiële steun met ongeveer $ 1800 per jaar beïnvloedt; ze gebruiken het bespaarde geld om hun EFC elk jaar te betalen. Aan het einde van de vier schooljaren studeert hun kind af met weinig of geen schulden van studieleningen, omdat er geld beschikbaar was om voor school te betalen.
De Jones-familie bespaarde geen geld, maar ontving ongeveer $ 1800 meer aan financiële hulp dan hun spaarzame tegenhangers. De noodzaak om hun EFC te dekken en dit met studieleningen. Wanneer hun kind afstudeert, doet hij dat met ongeveer $ 50.000 aan studieleningen en moet ze binnen een jaar na afstuderen beginnen met betalen.
De bottom line voor besparingen op universiteiten is dat de fondsen die je apart zet in een 529-plan elk jaar een kleine impact hebben op je financiële steun, maar als je die beschikbaar hebt, zal het aantal studieleningen dat je per jaar moet aanvragen drastisch verminderen. .
Deze berekeningen zijn alleen van toepassing op geld dat is geïnvesteerd in een 529-plan. Als u uw pensioenspaarregelingen verlaat, krijgt u niet dezelfde fiscale voordelen als wanneer u geld op een normale spaarrekening plaatst, of als u bereid bent om voor een universiteit te betalen.