Het is bijna altijd een vergissing om een 401 (k) lening te nemen tegen uw pensioen
1. 401 (k) Leningen zijn normaal gesproken een zeer slecht idee
Als je in een mum van tijd zit en snel geld nodig hebt, kan het idee van een 401 (k) lening aantrekkelijk zijn. In plaats van dubbelcijferige rente te betalen aan een creditcardmaatschappij, kunt u rente voor uzelf betalen en zo effectief meer geld aan uw pensioenplan bijdragen.
Er zijn echter een paar grote vangsten.
- Als u alles verliest en een faillissement moet claimen, zijn uw pensioenfondsen, zoals een 401 (k), 403 (b) , traditionele IRA , Roth IRA , SEP-IRA en Simple IRA , gewoonlijk beschermd. Beschouw deze als veilige havens, of lock-boxes, die schuldeisers erg moeilijk kunnen aanraken. Als je je 401 (k) probeert te overvallen om te proberen je huis te redden, is dat geld eerlijk voor de schuldeisers zodra het uit de rekening is gehaald in de vorm van een volledige opname of lening.
- Als u uw baan verliest of van werkgever verandert, moet uw volledige 401 (k) -lening binnen 60 dagen worden betaald. Als u het niet kunt terugbetalen, wordt het geld als een opname behandeld. U bent alle federale en staat inkomstenbelastingen verschuldigd, plus een extra belasting boete van 10 procent als u jonger bent dan 59,5 jaar oud. Je zult geluk hebben dat je tussen de 50 ¢ en 70 ¢ op de dollar zit, wat betekent dat je een enorme belastingfactuur krijgt op het moment dat je merkt dat je geen werk hebt!
2. Niet alle 401 (k) -plannen Sta toe dat u een 401 (k) lening aangaat
Hoewel de wet bedrijven toestaat om 401 (k) leningen in hun plannen aan te bieden, zijn ze niet verplicht om dit te doen. Sommige werkgevers verzetten zich heftig tegen het hele idee van 401 (k) leningen omdat het management of de eigenaren van mening zijn dat pensioenactiva in deze rekeningen even onschadelijk moeten zijn als pensioenactiva; buiten bereik gehouden en uit de weg van verleiding.
Bovendien staan sommige werkgeversplannen slechts 401 (k) leningen toe voor specifieke doeleinden, zoals het kopen van een huis of het betalen van medische kosten.
Tijdens de Grote Recessie van 2008-2009 was het niet ongebruikelijk dat ik brieven ontving van furieuze lezers, met de vraag wat ze konden doen aan een dergelijke situatie. Meestal hadden deze mensen boven hun mogelijkheden geleefd en ondervonden nu dat ze niet in staat waren om betalingen met creditcardbetalingen te doen of hun hypotheek te betalen. In plaats van intelligent te zijn en een faillissement aan te geven of te worden uitgesloten, wilden ze hun 401 (k) activa overvallen door een regelrechte terugtrekking te doen, wat zou leiden tot reguliere inkomstenbelastingen plus 10 procent boetetoeslag voor mensen jonger dan 59,5 jaar of een lening van 401 (k).
Omdat ze hun geld niet aan de IRS wilden overhandigen, hebben de meesten voor de laatste gekozen totdat ze erachter kwamen dat hun bedrijfsplan geen 401 (k) leningen voor deze situatie bood - om te voorkomen dat mensen hun toekomst zouden hypothekeren om vandaag te betalen. Sommigen schreven me om te vragen of ze hun werkgever konden aanklagen, ervan overtuigd dat dit gedrag niet legaal was! Toen ik uitlegde dat je geen recht hebt om geld te lenen voor je pensioen, alleen de optie als je werkgever het onderdeel maakte van hun planningsdocumenten, ze raakten ervan overtuigd dat het een andere manier was om 'het systeem' hen pijn te doen, zelfs hoewel ze hun eigen ergste vijand waren.
3. De maximale 401 (k) lening is de kleinste van $ 50.000 of 50 procent van uw accountsaldo
Zelfs als u miljoenen dollars op uw pensioenrekening hebt staan, is de maximale lening van 401 (k) die u kunt nemen de laagste van 50 procent van uw rekeningsaldo of $ 50.000. Er zijn geen uitzonderingen. Als je familie een heel hoog inkomen heeft, zal dat je niet veel goed doen.
4. Uw Plansponsor beheert de rentetarief die is geheven op uw 401 (k) lening
Bij het terugbetalen van geleend geld van uw pensioenplan, moet u rente betalen. Het is waar dat de rente wordt betaald aan jezelf, wat betekent dat het meer een overdracht van de ene zak naar de andere is dan dat het een echte uitgave is, maar je moet nog steeds met het geld komen. Helaas heeft u geen controle over de rente; de plansponsor wel.
5. De wet stelt de terugbetalingsperiode vast voor elke 401 (k) lening
Wanneer u leent van uw 401 (k) -rekening, moet u het geld terugbetalen, met rente, over 60 maanden.
Die periode van vijf jaar kan worden verlengd voor degenen die het geleende geld gebruiken om een hoofdverblijf te kopen, hoewel in de meeste gevallen een 401 (k) lening niet zo aantrekkelijk zal zijn als een traditionele hypothecaire lening van een lokale bank.
Al met al, zeg gewoon nee tegen 401 (k) leningen
Hoewel het 401 (k) -plan een geweldige manier is om te sparen voor pensionering, het opbouwen van rijkdom door jaren van fiscaal aantrekkelijke samenstellingen, kan het vroegtijdig verwijderen van geld van de rekening een enorme vergissing zijn, zelfs als u van plan bent de gelden terug te betalen.