De Rhode Island 529 Planaftrek voor RI-bewoners

Regels voor het claimen van de $ 500 inkomstenbelastingaftrek voor het financieren van een RI 529-plan

Gezinnen die van plan zijn om een ​​plan op te stellen om te sparen voor de universiteit, kijken vaak naar 529 plannen, die een belastingvoordeel bieden om geld te besparen, als een potentiële optie. Als er genoeg geld wordt bespaard met dit voertuig, is er minder stress bij de opnames over het aanvragen van financiële hulp of het zoeken naar beurzen. Investeringen in deze rekeningen mogen groeien zonder federale en staat inkomstenbelastingen.

Ook zijn alle onttrekkingen die worden gebruikt voor uitgaven voor gekwalificeerd hoger onderwijs vrijgesteld van federale inkomstenbelasting. Sommige 35 staten zien ook af van staatstaksen op intrekkingen, samen met het aanbieden van andere prikkels. Andere voordelen van 529-plannen zijn onder andere:

• De accounthouder behoudt de controle over de activa binnen het programma, ongeacht de leeftijd van de begunstigde.
• De meeste plannen hebben zeer lage minimum maandelijkse premielimieten.
• De begunstigde kan op elk moment worden gewijzigd in een ander lid van het gezin van de begunstigde.
• Geld kan worden gebruikt bij vrijwel elke geaccrediteerde universiteit in het land en kan worden gebruikt om te betalen voor een verscheidenheid aan universiteitskosten, waaronder collegegeld, kamer, bord, boeken, toeslagen, benodigdheden en benodigde apparatuur.
• Activa binnen 529 plannen zijn beschermd tegen faillissement.
• Account-eigenaren kunnen een forfaitaire bijdrage leveren van maximaal $ 70.000 per begunstigde of $ 140.000 indien gehuwde indiening gezamenlijk en vermijden van een schenkingsbelasting over dit bedrag door te kiezen voor het gebruik van vijf jaar van de jaarlijkse schenkingsbelastinguitsluiting, alles in één jaar.

Eerder verwezen naar CollegeBoundfund, biedt Rhode Island nu twee opties voor 529 College Savings Plans onder een andere naam. Beide plannen worden beheerd door Ascensus College Savings, die AllianceBernstein in 2016 verving als de programmamanager. Het versterkte 529-besparingsplan van de universiteit biedt lagere vergoedingen, een breder scala aan investeringsopties en verbeterde klantenservice voor de meer dan 18.000 Rhode Islanders met CollegeBound-accounts.

• CollegeBound529 : Dit is een door adviseurs verkocht plan met Invesco-beleggingsfondsen en ETF's.
• CollegeBound Saver : dit is een direct verkocht plan met fondsen van Invesco, Vanguard en BlackRock.

Bijdragen aan het Rhode Island 529-plan van maximaal $ 500 per jaar door een individu en tot $ 1.000 per jaar voor gehuwde belastingplichtigen die gezamenlijk een aanvraag indienen, zijn aftrekbaar bij het berekenen van het belastbare inkomen van Rhode Island, met een onbeperkte overdracht van extra bijdragen. Het betekent dat als een echtpaar uit Rhode Island dat een gezamenlijke aangifte indient, meer dan $ 1.000 bijdraagt ​​namens in aanmerking komende begunstigden of kinderen, ze nog steeds maximaal $ 1.000 mogen aftrekken van hun belastingaangifte in een bepaald belastingjaar. Die bedragen kunnen echter in volgende belastingjaren worden overgedragen en gebruikt als het paar het maximale bedrag niet haalt. Bijdragendeadline is 31 december. Als het gaat om het bepalen van de financiële steun, sluit Rhode Island de waarde van deze rekeningen uit voor staatssteun. Gekwalificeerde uitkeringen zijn vrijgesteld.

Inwoners van Rhode Island die proberen te beslissen of ze een RI 529-plan moeten gebruiken of een ander deelplan van afdeling 529, moeten rekening houden met de potentiële belastingbesparingen die kunnen bijdragen aan hun in-state plan.

Gezien het feit dat het hoogste belastingtarief voor Rhode Island 5,99% is, kan elke aftrek van $ 500 een belastingbetaler tot $ 29,95 besparen in de belastingtijd. Rhode Island biedt momenteel geen belastingaftrek aan ingezetenen die bijdragen aan out-of-state plannen of andere soorten college-spaarrekeningen, zoals een Coverdell Education Savings Account (ESA) of UTMA Custodial Account.

Vanaf de 2015 RI staat inkomstenbelastingaangifte, moet u Schedule M , RI Modifications indienen bij Federal AGI om uw belastingaftrek te claimen. Ga naar Line 2g - collegegeldbesparingprogramma (hoofdstuk 529-accounts). Volgens de instructies, "Een aanpassing dalende federale gecorrigeerde bruto inkomen kan worden geclaimd voor alle bijdragen aan een Rhode Island-account in het kader van het collegegeld spaarprogramma. De maximale aanpassing mag niet hoger zijn dan $ 500, $ 1.000 als een gezamenlijk rendement. "De totale netto wijzigingen van dit formulier worden vervolgens overgebracht naar de RI-1040 of RI-1040NR.

De belastingaftrek van het Rhode Island 529 Plan is een inkomensaanpassing "boven de lijn", wat betekent dat bewoners het kunnen claimen, zelfs als ze hun andere inhoudingen niet opsommen (kiezen voor de standaardaftrek).