De eenvoudigste manieren om te investeren in Singapore
Het succes van het land in de wereldhandel is grotendeels te danken aan de ligging en het feit dat het erg weinig corruptie, geschoolde arbeidskrachten, lage belastingtarieven en geavanceerde infrastructuur heeft.
Deze kenmerken hebben ongeveer 7.000 multinationale ondernemingen uit de VS, de EU en Japan aangetrokken, evenals een extra 3.000 bedrijven uit India en China.
Investeren in Singapore met ETF's
De eenvoudigste manier om in Singapore te beleggen, is met exchange-traded funds (ETF's), die een gediversifieerde blootstelling aan het land bieden in een enkele, in de VS verhandelde, beveiliging. De populairste ETF om te beleggen in Singapore is het iShares MSCI Singapore Index Fund (EWS), dat een intrinsieke waarde heeft van meer dan $ 500 miljoen en bijna 30 verschillende effecten bezit, vanaf april 2016.
Aangezien Singapore voornamelijk een handelsbestemming is, is de ETF zwaar gewogen ten opzichte van financiële (55,43%) en industriële (17,55%) bedrijven. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat deze overwogen positie tot extra risico zou kunnen leiden als het financiële systeem bijvoorbeeld gespannen zou zijn.
De drie grootste holdings omvatten:
- Singapore Telecom Ltd. (13,56%)
- Overseas-Chinese Banking Ltd. (12,16%)
- DBS Group Holdings Ltd. (11,99%)
Beleggers kunnen ook The Singapore Fund Inc. (SGF) kopen. Dit is een closed-end beleggingsfonds met een marktkapitalisatie van bijna $ 70 miljoen, vanaf april 2016. In tegenstelling tot ETF's kunnen closed-end fondsen tegen een premie of een korting handelen naar hun intrinsieke waarde, terwijl dit fonds ook in andere landen van de ASEAN-groep investeert, zoals Cambodja, Indonesië en Maleisië .
Ten slotte kunnen beleggers American Depositary Receipts (ADR's) kopen , die in de VS verhandelde mandjes met buitenlandse effecten zijn. Deze zijn echter een beetje risicovoller dan ETF's en beleggingsfondsen, omdat ze minder liquiditeit en diversificatie hebben.
Voordelen en risico's van beleggen in Singapore
Singapore heeft een van 's werelds rijkste bevolkingsgroepen, zeer gunstige demografische gegevens en een groeiende economie, maar beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de focus op handel leidt tot een zekere mate van economische afhankelijkheid van wereldwijde buitenlandse handel.
Voordelen van beleggen in Singapore zijn onder andere:
- Gunstige demografische gegevens . Singapore heeft het op twee na hoogste inkomen per hoofd van de bevolking ter wereld, de grootste concentratie miljonairs en een van de laagste werkloosheidscijfers van de ontwikkelde landen.
- Gratis, open economie . Singapore wordt algemeen beschouwd als een van de gemakkelijkste landen ter wereld om zaken te doen, met zeer gunstige belastingtarieven, lage corruptie, geschoolde arbeidskrachten en geavanceerde infrastructuur.
Risico's van beleggen in Singapore zijn onder andere:
- Vertrouwen op buitenlandse handel . De economie van Singapore is sterk afhankelijk van buitenlandse handel, wat leidde tot een samentrekking tijdens de zeepbel van 2001 en de financiële crisis van 2008 , maar het land herstelde zich snel en groeide in 2010 met 14,5%.
- Verbinding met China. De economie van Singapore is sterk verbonden met de Chinese economie, gezien de aanzienlijke kapitalisatie. Sinds 2015 is deze verbinding nadelig gebleken, omdat de Chinese economie aanzienlijk is vertraagd.
Beleggers moeten deze voordelen en risico's zorgvuldig afwegen voordat ze een beleggingsbeslissing nemen. Natuurlijk moet Singapore ook maar een enkel onderdeel zijn van een anders gespreide portefeuille om een optimaal risicogecorrigeerd rendement te garanderen. Veel economische recessies zijn moeilijk te voorspellen, vooral in opkomende markten , die doorgaans wat volatieler zijn dan ontwikkelde markten.
Belangrijke punten om te onthouden
- Singapore is vooral bekend in de investeringsgemeenschap vanwege zijn deelname aan de wereldhandel als een van de grootste handelsknooppunten van Azië.
- De eenvoudigste manier om in Singapore te beleggen, is via ETF's of beleggingsfondsen met gesloten deuren, waaronder het iShares MSCI Singapore Capped Index Fund (EWS).
- Singapore heeft een zeer robuuste en succesvolle economie die wordt aangedreven door sterke fundamentals, maar is gevoelig voor groeivertragingen in de wereldhandel.