Voors en tegens van trailing Stop Verliezen, en hoe ze te gebruiken
Een trailing stop loss-order is een risicoverminderingstactiek waarbij het risico op een transactie wordt verminderd of een winst wordt vastgehouden, omdat de handel in het voordeel van de handelaar beweegt. Een trailing stop loss is geen vereiste bij daytraining, maar het gebruik ervan is een persoonlijke keuze. Het trailing stop loss wordt hieronder in meer detail besproken, evenals zijn voor- en nadelen en een aantal manieren waarop het kan worden geïmplementeerd. Nadat u meer heeft geleerd over de basisbeginselen van trailing stop-lossorders, kunt u beter bepalen of deze risicobeheersaanpak geschikt is voor u en uw strategieën.
01 Trailing Stop Loss Order Explained
Een stop-loss-order bepaalt het risico van een transactie. Het is een compenserende order die een handelaar uit een transactie haalt als de prijs van het activum in de verkeerde richting beweegt en de prijs raakt waarnaar de stoplossorder is geplaatst. Basic stop loss-bestellingen worden besproken in Wat is een stop-loss-opdracht en hoe u deze moet gebruiken .
Stel dat een handelaar een aandeel koopt voor $ 54.25 en een stopverlies plaatst op $ 54.05. Ze riskeren $ 0,20 per aandeel, want als de prijs daalt naar $ 54,05, wordt de stop-lossorder uitgevoerd om ze uit de handel te krijgen. Deze stopverliesorder wordt niet verplaatst, ongeacht of de prijs omhoog of omlaag gaat, deze blijft waar hij is.
Als een trailing stop-loss wordt gebruikt, kan het stop-loss worden verplaatst als de prijs beweegt - maar alleen om het risico te verminderen, nooit om het risico te verhogen. Met een trailing stop loss verplaatst de handelaar het stop loss omhoog (boven $ 54,05) naarmate de koers van de aandelenkoers omhoog gaat. Dit vermindert het risico van de handel terwijl de voorraad gunstig evolueert. Als het stopverlies uiteindelijk boven $ 54,25 wordt verplaatst, maakt de handelaar winst, zelfs als de aandelen de stoplossingsprijs halen.
Als een handelaar short gaat in een aandeel van $ 19,37 met een stopverlies van $ 19,42, als hij ervoor kiest om dit stopverlies te volgen, kan het naar beneden worden verplaatst als de prijs daalt. Als het stopverlies onder (achter) wordt verschoven $ 19,37, heeft de handelaar een "geblokkeerde winst" omdat zelfs als de aandelenkoers de stoplossorder bereikt, de handelaar winst op de transactie zal realiseren. De stoplossingsorder mag niet omhoog worden verplaatst als deze zich in een korte positie bevindt.
02 Manieren om een stopverlies te gebruiken
03 Op prijs gebaseerd Trailing Stop-verlies
Laten we teruggaan naar onze handelaar die een aandeel koopt voor $ 54.25 en een stopverlies plaatst van $ 54.05. Deze handelaar heeft een stop-lossorder van $ 0,20. De handelaar zou ook een trailing stop loss van $ 0.20 kunnen gebruiken. Een trailing stop loss zal de exit (stop loss) van de trade naar $ 0,20 onder de meest recente high (voorkomend na invoer) wanneer lang verplaatsen, of $ 0,20 boven de meest recente low als short.
De aandelenkoers bijvoorbeeld stijgt van $ 54,25 naar $ 54,35, het stopverlies wordt automatisch verplaatst naar $ 54,15 in plaats van $ 54,05. Als de prijs omhoog gaat naar $ 54,45, gaat het stopverlies naar $ 54,25 (breakeven). Als de voorraad blijft stijgen naar $ 54,49, zal het stopverlies $ 54,29 bedragen. Als de koers van het aandeel begint te dalen, zal het stopverlies niet naar beneden gaan (het gaat alleen omhoog als het in een lange positie is, of lager als het in een korte positie is). Als de koers daalt naar $ 54,29, wordt de transactie gesloten omdat het trailing stop-loss deze positie zal liquideren. Het trailing stop-loss blijft op $ 54.29 totdat de prijs het bereikt, of zal een cent omhoog gaan voor elke cent die boven $ 54.49 komt.
Als een handelaar short gaat in een aandeel van $ 19,37 en een stopverlies heeft van $ 19,42, riskeren ze $ 0,05 per aandeel. Als dit een trailing stop loss-order is, daalt voor elke cent de prijs onder de $ 19,37, het stop-loss neemt ook met een cent af. Als de prijs daalt naar $ 19,20, bedraagt het trailing stop-loss $ 19,25, waardoor de handelaar winst maakt. Zodra het nalopende stopverlies daalt, beweegt het niet weer omhoog. De prijs zal uiteindelijk het trailing stop loss-niveau bereiken, of de handelaar kan via een ander middel afsluiten, zoals een winstdoelstelling of ze kunnen eenvoudig de transactie handmatig sluiten.
Dit is de standaard en automatische versie van een trailing stop loss die beschikbaar is op de meeste handelsplatformen. Stel het type stop loss in op 'trailing'. Er zijn ook andere manieren om een trailing stop loss te implementeren.
04 Handleiding Trailing Stop Verliesmethode
Het handmatige naloopverlies wordt vaak gebruikt door meer ervaren handelaren, omdat het meer flexibiliteit biedt bij het verplaatsen van het stopverlies. In dit geval is de stoplossingsopdracht niet ingesteld als "achterliggend", maar is het gewoon een normale stoplossingsorder. De handelaar bepaalt wanneer en waar de stoploss-opdracht wordt verplaatst om het risico te beperken.
Een algemene tactiek, als het al lang duurt, is om het stopverlies pas te verhogen als een pullback is opgetreden en de prijs opnieuw stijgt . Het stopverlies wordt opgeschoven tot net onder het swing low van de pullback.
Een handelaar voert bijvoorbeeld een handel in voor $ 10. De prijs gaat omhoog naar $ 10,06, daalt naar $ 10,02 en begint dan weer omhoog te gaan. Het stop-loss kan worden verhoogd tot $ 10,01, net onder het dieptepunt van de pullback bij $ 10,02.
Figuur 1 toont een voorbeeld van deze tactiek die wordt gebruikt op een grafiek van 1 minuut.
Als dit kort is, wordt het stopverlies verlaagd zodra een pullback is opgetreden en de prijs weer daalt . Het stopverlies wordt verplaatst naar net boven de swinghoogte van de pullback.
05 Indicator-gebaseerde volgstop-stopverliesmethode
Indicatoren kunnen worden gebruikt om een trailing stop-loss te maken en sommige indicatoren zijn eigenlijk ontworpen voor deze functie. Als u een indicator-gebaseerd naloopverlies gebruikt, verplaatst u het stopverlies handmatig om de informatie weer te geven die op de indicator wordt weergegeven.
Veel achterlopende stoploss-indicatoren zijn gebaseerd op Average True Range (ATR), die meten hoeveel een activum gewoonlijk beweegt over een bepaald tijdsbestek. Als een forex-paar doorgaans om de tien minuten zeven pitten verplaatst (de ATR zou deze waarde op de grafiek laten zien, als prijsbaren van 10 minuten worden gebruikt), zou het stop-loss kunnen worden gevolgd op een veelvoud van de ATR.
Stel dat u dit forex paar koopt op 1.1520 en plaats een eerste stopverlies op 1.1506. Dit is een risico van 14 pitten of 2 x ATR. Als de prijs in uw voordeel evolueert, blijft u het stopverlies 14 pips achterhalen van de hoogste prijs die sinds de invoer is waargenomen. Als de prijs stijgt naar 1,1530, wordt het stopverlies opgeschoven naar 1,1516 (dat is 1,1530 - 0,0014). Blijf dit doen totdat de prijs uiteindelijk het stop-loss raakt en de transactie sluit.
Er zijn verschillende indicatoren die een volgend stop-loss in uw grafiek weergeven. ATRTrailingStop is zo'n indicator. Figuur 2 toont de indicator toegepast op een EURUSD -grafiek van 1 minuut. Als u een short trade start, blijf dan in de trade zolang de prijsbalken onder de dots blijven. Als je in een lange ruil bent, blijf in de handel terwijl de prijsbalken boven de stippen liggen.
De ATRTrailingStop-indicator of andere soortgelijke indicatoren moeten niet noodzakelijkerwijs worden gebruikt voor signalen voor toegang tot de handel. De indicator slaagt er goed in om een handelaar in de trendhandel te houden zodra een trend begint, maar het gebruik ervan om transacties in te voeren kan resulteren in een aanzienlijk aantal zwepen (lang en kort duren, steeds weer verliezen, telkens wanneer de prijs niet is). niet trending).
De instellingen kunnen op de indicator worden gewijzigd om aan uw voorkeuren te voldoen. Het figuur 2 grafiekvoorbeeld gebruikt een ATR met 5 perioden en een 3.5x multiplier op de ATR.
Kroonluchteruitgangen zijn nog een gebruikelijke ATR-stopverliesindicator die kan worden toegepast op prijsgrafieken. De Parabolische SAR is een andere populaire stoplossindicator, hoewel deze niet op ATR is gebaseerd. Een voortschrijdend gemiddelde kan ook functioneren als een volgstopverlies.
Indicatoren kunnen effectief zijn om te benadrukken waar een stopverlies kan worden geplaatst, maar geen enkele methode is perfect. De indicator kan ertoe leiden dat u soms te vroeg of te laat uit de handel komt. Test elke indicator die u gebruikt en let op de voor- en nadelen ervan voordat u probeert deze te gebruiken met echt kapitaal.
06 voors en tegens van Trailing Stop Loss Orders.
De pluspunten van een trailing stop loss zijn dat als een grote trend zich ontwikkelt, veel van die trend voor winst wordt vastgelegd. Ervan uitgaande dat het trailing stop loss niet wordt geraakt tijdens die trend. Met andere woorden, het toestaan van transacties totdat ze het trailing stop loss bereiken, kan grote winst opleveren.
Een trailing stop loss is ook gunstig als de prijs aanvankelijk gunstig gaat, maar dan omkeert. Het trailing stop loss helpt voorkomen dat een winnende trade in een verliezer terechtkomt, of vermindert op zijn minst het verlies als een trade niet lukt.
Het nadeel van het gebruik van een trailing stop loss is dat markten niet altijd in perfecte flow bewegen. Soms maakt de prijs een korte scherpe beweging, die je trailing stop loss raakt, maar dan zonder je in de beoogde richting blijft doorgaan. Had je het oorspronkelijke stopverlies niet aangepast, dan kun je nog steeds in de handel zijn en profiteren van gunstige prijsbewegingen.
Gedurende perioden waarin de prijs niet goed trending is, kunnen trailing stop-verliezen resulteren in tal van verliezende transacties, omdat de prijs constant omkeert en het einde van het stop loss raakt. Als dit gebeurt, handel of gebruik dan niet de set-and-forget-benadering. De set-and-forget-benadering is wanneer u een stop en een doel plaatst - op basis van de huidige omstandigheden - en vervolgens gewoon de prijs de ene of de andere volgorde laat raken (geen aanpassingen).
07 Laatste woord over het gebruik van Trailing Stop Loss Orders
Handelen is niet eenvoudig . Er is geen perfecte oplossing voor de hierboven genoemde problemen. Soms werkt een trailing stop loss prima bij het maken van grote zetten ... wanneer die bewegingen plaatsvinden. Als de markt geen grote bewegingen maakt, kan een trailing stop-loss de prestaties aanzienlijk belemmeren, aangezien kleine verliezen kapitaal wegnemen.
Er zijn meerdere manieren om een volgend stop-loss te gebruiken, inclusief het vertragen van het stop-loss op basis van een vast bedrag in dollars. Doe dit automatisch door het stop-ordertype in te stellen op 'achteraan'. Andere trailing stop loss-tactieken vereisen dat u de stop loss-volgorde handmatig aanpast. Deze tactieken omvatten het aanpassen van het stop-loss op basis van een diagramanalyse of op basis van een indicator.
Het maakt niet uit welke naderende stoploss-benadering u gebruikt, test deze op een demo-account voordat u echt kapitaal gebruikt. Besteed enkele maanden aan oefenen en zorg ervoor dat uw trailing stop loss-strategie effectief is.
Trailing stop losses zijn een tool die u kunt gebruiken, maar dit is niet verplicht. Andere exit-technieken omvatten de set-and-forget-benadering (het instellen van een stop-loss en -doel aan het begin van de transactie en vervolgens het niet aanpassen van die orders) of het handmatig sluiten van transacties (waarbij de prijs geen stop loss of target raakt, maar eerder trades sluit). gebaseerd op real-time prijsanalyse). Traders kunnen ook een combinatie van al deze technieken gebruiken.