Wat het is, het effect ervan en het vermijden tijdens het handelen op de dag
Als de bied / laat-spread in een aandeel $ 49,36 is met $ 49,37 en u een marktorder plaatst om 500 aandelen te kopen, mag u verwachten dat deze $ 49,37 zal invullen. In de fractie van een seconde duurt het voordat uw bestelling de uitwisseling bereikt, iets dat kan veranderen, of uw koersen kunnen enigszins worden vertraagd.
De prijs die u daadwerkelijk krijgt, is mogelijk $ 49,40. Het verschil van $ 0,03 tussen je verwachte prijs van $ 49,37 en de prijs van $ 49,40 die je uiteindelijk koopt, heet 'slippage'.
Ordertypes en Slippage
Slippage vindt plaats wanneer een handelaar marktorders gebruikt. Marktorders zijn één ordertype dat wordt gebruikt om posities in en uit te gaan. Slippage is mogelijk wanneer u in en uit een vak stapt.
Om het slippen te helpen voorkomen of verminderen, gebruiken traders limietorders in plaats van marktorders. Een limietorder vult alleen de gewenste prijs, of beter. In tegenstelling tot een marktorder, zal het niet tegen een slechtere prijs. Door een limietorder te gebruiken vermijdt u slippen. Dat is geweldig in sommige gevallen maar niet in andere, zoals hieronder wordt besproken.
Posities invoeren
Limietorders en stoplimietorders (niet te verwarren met een stopverlies ) worden vaak gebruikt om een positie in te voeren. Met deze soorten orders, als je de gewenste prijs niet kunt krijgen, handel je gewoon niet. Soms betekent het gebruik van een limietorder het missen van een lucratieve kans, maar het betekent ook dat je slippen voorkomt wanneer je een ruil krijgt.
Een marktorder zorgt ervoor dat je in de handel komt, maar er is een mogelijkheid dat je uiteindelijk uitloopt en een slechtere prijs krijgt dan verwacht.
Idealiter, plant u uw transacties zodat u limiet- of stoplimietorders kunt gebruiken om posities in te voeren, zodat u niet onnodig hoeft te slippen. Sommige strategieën vereisen marktorders om u in een handel in snel bewegende marktomstandigheden te krijgen.
Onder dergelijke omstandigheden rekening houden met wat slippen.
Posities verlaten
Als we al in een vak zitten, met geld op de lijn, hebben we minder controle dan we hadden voordat we aan de slag gingen. Dit betekent dat we mogelijk marktorders moeten gebruiken om snel uit een positie te komen. Limietorders kunnen ook worden gebruikt in gunstiger omstandigheden.
Wanneer een transactie gunstig evolueert, plaatst u een limietorder aan de richtprijs . Stel dat een handelaar aandelen koopt voor $ 49,40 en een limietorder plaatst om die aandelen te verkopen voor $ 49,80. De limietorder verkoopt alleen de aandelen als iemand bereid is om de handelaar $ 49,80 te geven. Hier is geen mogelijkheid tot ontsporing. De verkoper krijgt $ 49,80 (of hoger).
Wanneer u een stop loss instelt, een order die u weghaalt wanneer de prijs ongunstig evolueert, gebruikt u een marktorder . Dit zal een uitweg uit de verliezende handel garanderen, maar niet noodzakelijkerwijs voor de gewenste prijs. Het gebruik van een limietorder voor stop loss vult alleen de gewenste prijs, maar wanneer de prijs zich verplaatst, betekent dit dat uw verlies blijft stijgen als u niet uit de opgegeven prijs kunt komen. Dit is de reden waarom het beter is om een stop loss marktorder te gebruiken om ervoor te zorgen dat het verlies niet groter wordt dan het al is, zelfs als dit betekent dat er wat slippage optreedt.
Wanneer de grootste ontsporing optreedt
De grootste ontsporing komt meestal voor rond belangrijke nieuwsevenementen. Vermijd als handelaar transacties tijdens belangrijke geplande nieuwsevenementen, zoals FOMC-aankondigingen of tijdens de aankondiging van een bedrijfswinsten. Hoewel de grote bewegingen aantrekkelijk lijken, kan het moeilijk worden om in en uit te stappen voor de prijs die u wilt. Als u al in een positie bent waarin nieuws wordt vrijgegeven, kunt u aanzienlijke ontsporingen oplopen bij uw stopverlies, waardoor u veel meer risico loopt dan verwacht.
Controleer de economische kalender en de inkomstenkalender en vermijd het verhandelen van enkele minuten voor of na aankondigingen die zijn gemarkeerd als hoge impact. Als een daghandelaar hoeft u geen posities te hebben vóór deze aankondigingen, neem posities na.
Helaas komen er verrassingsaankondigingen voor die kunnen leiden tot grote ontsporingen.
Dit is in sommige gevallen onvermijdelijk. Als u niet handelt tijdens grote nieuwsevenementen, zal grote ontsporing meestal geen probleem zijn, daarom wordt het aanbevolen om stop-loss te gebruiken. Als de catastrofe toeslaat en je ontspoort, verlies je een groot verlies, zelfs als je geen stopverlies had. Laat slippen u niet weerhouden om uw risico's op alle mogelijke manieren te beheren.
Slippage heeft ook de neiging om op te treden in markten die weinig worden verhandeld. Handel in aandelen , futures en forexparen met voldoende volume. Dit vermindert de kans op slippen. Ook zijn er handelsvoorraden en futures terwijl de belangrijkste Amerikaanse markten open zijn (als u handelt in de VS). Wissel forex in als Londen en / of de VS open zijn, omdat dit de meest liquide en actieve tijd is voor de meeste valutaparen.
Je kunt slippage niet helemaal voorkomen. Zie het als een kost, zoals de spread of commissies. Het is soms de moeite waard om te betalen, maar niet altijd. Gebruik waar mogelijk limietorders om posities in te nemen. Gebruik limietorders om uit de meeste van uw winstgevende transacties te komen. Als u onmiddellijk een positie in of uit wilt nemen, gebruikt u een marktorder. Gebruik een marktorder wanneer u een stopverlies plaatst. Marktorders zijn gevoelig voor ontsporingen, maar een kleine hoeveelheid slippen is de moeite waard als we snel moeten in- of uitstappen.