Beleggingsinkomsten kunnen voorspelbaar, variabel of gegarandeerd zijn.
Voordat u met pensioen gaat, moet u uw beleggingen instellen zodat ze betrouwbare beleggingsopbrengsten opleveren. Sommige soorten beleggingsopbrengsten zijn betrouwbaarder dan andere. Als het gaat om pensioeninkomen, zijn er veel verschillende benaderingen die u kunt nemen om te bepalen hoe u inkomstengenererende beleggingen gebruikt.
Ik vind het nuttig om beleggingsinkomsten in drie categorieën te splitsen: voorspelbaar, variabel en gegarandeerd.
Elk heeft zijn voor- en nadelen.
Voorspelbaar beleggingsinkomen
Rentebaten uit bedrijfsobligaties en dividendinkomsten uit aandelen zijn twee goede voorbeelden van voorspelbare beleggingsopbrengsten. Deze bronnen van inkomsten kunnen in de meeste omstandigheden worden ingeroepen, maar ze zijn niet gegarandeerd. U kunt een redelijk stabiele bron van pensioenopbrengsten creëren door rente- en dividendbeleggingsinvesteringen te kopen of door onderlinge fondsen te kopen die dergelijke beleggingen bezitten.
Rente-inkomsten worden gegenereerd door bedrijfsobligaties en beleggingsfondsen die beleggen in bedrijfsobligaties en door depositocertificaten, geldmarktfondsen, hoogrentende beleggingen, premies uit de verkoop van gedekte callopties en rente ontvangen uit het verstrekken van onderhandse leningen, zoals wat zou gebeuren als u een woning verkoopt waarvan u de eigenaar bent en de hypotheek voor de nieuwe eigenaar draagt. Rente-inkomsten, zoals die betaald door bedrijfsobligaties, worden belast tegen uw normale inkomstenbelastingtarief.
Dividendinkomsten worden uitbetaald door aandelen, beleggingsfondsen die aandelen bezitten en door veel closed-end fondsen die gebruikmaken van een strategie voor dividendmaximalisatie. Het dividendinkomen komt in de vorm van gekwalificeerde of niet-gekwalificeerde dividenden. De meeste beursgenoteerde Amerikaanse aandelen betalen gekwalificeerde dividenden. Gekwalificeerde dividenden ontvangen een voorkeursbehandeling, omdat ze hetzelfde belastingtarief worden belast als langetermijnwinst, wat een lager tarief is dan het normale tarief van de inkomstenbelasting.
Veel mensen zijn van plan met pensioen te gaan, een portefeuille van inkomstenproducerende investeringen te kopen en van de rente te leven. Dit kan werken, maar er zijn verschillende dingen om in gedachten te houden.
- Inkomstenproducerende beleggingen zoals aandelen kunnen het uitbetalingspercentage van hun dividend verlagen. Wanneer dit gebeurt, zal de koers van het aandeel dalen.
- Obligaties kunnen in gebreke blijven of wanneer ze vervallen, kun je misschien geen nieuwe obligaties kopen met een rentetarief dat even hoog is als het vorige tarief dat je ontving.
- Investeringen genereren mogelijk niet voldoende inkomsten om aan uw uitgavenbehoeften bij pensionering te voldoen.
- Het kan verleidelijk zijn om te gaan voor hoogrentende beleggingen. Deze komen met hogere risico's. Bovendien hebben veel investeringen met hogere uitbetalingen deze hogere uitbetalingen, omdat ze bij elke distributie een of andere hoofdsom retourneren.
Veel gepensioneerden die niet gefocust zijn op het achterlaten van een groot bedrag aan erfgenamen, kunnen een comfortabelere pensionering krijgen door een plan op te stellen dat hen in staat stelt om naast hun beleggingsinkomsten een belangrijk deel uit te geven. Dit type plan maakt gebruik van een "total return" -benadering in plaats van een benadering waarbij alleen wordt geleefd van de gegenereerde beleggingsopbrengsten.
Variabele: de Total Return Approach
Een manier om pensioeninkomsten te creëren, is een totaalrendement op te bouwen dat bestaat uit contanten, vastrentende waarden en aandelen.
Met deze aanpak ontwikkelt u een asset-allocatiemodel en ontwerpt u uw portfolio om te matchen met dat model. Een typisch asset-allocatiemodel voor pensioengerechtigde beleggingen kan bijvoorbeeld 5% in contanten, 35% in vastrentende waarden en 60% in aandelen vragen.
Het geld en de vastrentende waarden vormen het "veilige" deel van uw portefeuille. Ze zullen actuele beleggingsopbrengsten genereren in de vorm van rente. De aandelen vormen het groeigedeelte van de portefeuille, waardoor uw toekomstige beleggingsopbrengsten kunnen stijgen met de inflatie.
Er zijn intrekkingsregels die moeten worden gevolgd bij het maken van dit type portfolio, zodat u niet te veel te vroeg uitgeeft. De gegenereerde inkomsten zullen van jaar tot jaar variëren, maar u zult niet afhankelijk zijn van het werkelijke inkomen dat de portefeuille elk jaar genereert. In plaats daarvan is de portefeuille ontworpen om een streefrendement te behalen en stelt u een opnamepercentage in dat lager is dan dat doelrendement.
Als u geen eigen portefeuille wilt creëren, kunt u een financieel adviseur inhuren of een pensioenfonds voor pensioen gebruiken. Retirement income funds volgen doorgaans een total return-benadering.
De strategie voor totaalrendement is effectief als u uw portefeuilleposities voldoende diversifieert en ongeveer een keer per jaar opnieuw in evenwicht brengt met uw doeltoewijzing. Een totaalrendementsstrategie kan worden gelaagd over een basis van gegarandeerd inkomen. Het gegarandeerde inkomen zorgt voor een laagje veiligheid; wat heel belangrijk kan zijn voor gemoedsrust tijdens je pensioen.
Gegarandeerd inkomen
Gegarandeerd beleggingsresultaat is precies zoals het klinkt; inkomen dat wordt gegarandeerd door de Amerikaanse overheid of een verzekeringsmaatschappij. Veilige beleggingen zoals depositocertificaten, schatkistpapier en vaste annuïteiten zijn de belangrijkste bronnen van inkomsten uit gegarandeerde beleggingen.
Een risico bij het gebruik van alleen veilige beleggingen is dat de rentetarieven zo laag zijn. Veilige beleggingen gebruiktten vroeger veel hogere rentetarieven, waardoor het gemakkelijker werd om op hen te vertrouwen voor beleggingsopbrengsten na hun pensionering.
Er zijn verschillende manieren om een gegarandeerd inkomen te kopen waarop kan worden gerekend:
- De meest gebruikelijke manier om gegarandeerde beleggingsopbrengsten te kopen, is door een lijfrente te kopen.
- U kunt ook het begin van uw socialezekerheidsuitkeringen uitstellen, zodat u vanaf uw 70e jaar elk jaar meer gegarandeerd inkomen ontvangt.
- Uw werkgever gesponsorde pensioenplan kan u toelaten om jaar van dienst te kopen zodat u in aanmerking komt voor een hogere uitkering.
- U kunt depositocertificaten of overheidsobligaties die elk jaar volwassen zijn kopen in een bedrag dat overeenkomt met uw verwachte uitgaven in dat jaar.
Gegarandeerd inkomen vormt een uitstekende basis voor een meer uitgebreide pensioeninkomensstrategie.
In plaats van slechts één benadering te gebruiken, is vaak de beste manier van actie bij pensionering een van de vele strategieën voor het beleggen van beleggingen.