Euros rechtstreeks en met ETF's kopen
Waarom investeren in de euro?
Valuta's worden niet als langetermijninvesteringen beschouwd die levensvatbaar zijn, omdat ze meestal niet in de tijd stijgen, zoals aandelen of obligaties. Integendeel, beleggers die hun portefeuilles in het buitenland willen diversifiëren, willen wellicht buitenlandse aandelen of obligaties bekijken . Deze opties bieden een aanzienlijk groter opwaarts potentieel op lange termijn, aangezien ze worden ondersteund door echte bedrijven in plaats van alleen maar een manier van transactie.
Beleggers kunnen echter geïnteresseerd zijn in het aankopen van valuta om het valutarisico in te dekken of om weddenschappen af te sluiten over het stijgen of dalen van een valuta. Een Europese belegger die veel Amerikaanse aandelen bezit, wil bijvoorbeeld zijn of haar weddenschappen afdekken door dollars te verkopen en euro's te kopen. Een speculatieve Amerikaanse belegger die vertrouwen heeft in het kortetermijnherstel van de euro, wil misschien van het positieve profiteren door hetzelfde te doen.
Euros kopen met ETF's
Exchange Traded Funds (ETF's) en exchange traded notes (ETN's) vertegenwoordigen de gemakkelijkste manier voor beleggers om exposure naar euro's te kopen zonder fysieke euro's te kopen.
Deze fondsen gebruiken buitenlandse stortingen in contanten of futures-contracten om de bewegingen van de euro na verloop van tijd te volgen. Met name zijn ETN's niet-rentende schuldinstrumenten die de euro vaak nauwkeuriger volgen dan ETF's.
Dit zijn de populairste euro-ETF's en ETN's:
- Marktvectoren dubbel lang Euro ETN (URR)
- Ultra Euro ProShares (ULE)
- Valuta-aandelen Euro Trust (FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (EU)
Beleggers moeten er rekening mee houden dat deze ETF's en ETN's kostenratio's berekenen in ruil voor het beheer van de fondsen, die in de loop van de tijd rendementen kunnen opslokken. De URR ETF berekent bijvoorbeeld een kostenratio van 0,65 procent die aanzienlijk hoger is dan bij veel conventionele aandelen ETF's. Deze vergoedingen kunnen met name van invloed zijn op de lange termijn als de ETF's worden gebruikt als afdekking.
Investeren in de forexmarkt
De Forex (Forex) markt biedt een manier voor beleggers om euro's te kopen met leverage die niet beschikbaar is op standaard buitenlandse bankrekeningen. Met een aanbetaling van slechts $ 500 kunnen beleggers valuta's kopen met marges die variëren van 50: 1 tot meer dan 10.000: 1. Uiteraard vertaalt deze grotere leverage zich ook in een verhoogde volatiliteit en het risico van verlies.
Enkele populaire valuta-makelaars zijn onder meer:
- FXCM Capital Markets
- Forex.com
- Oanda
Over het algemeen is de valutamarkt beter geschikt voor speculatie dan langetermijnafdekking, omdat de hoge hoeveelheid leverage zich vertaalt naar een grotere volatiliteit. Een kleine relatieve daling in de waardering van een valuta ten opzichte van een andere valuta kan leiden tot een margestorting en een volledig verlies voor de belegger. Makelaars op deze markten zijn in veel gevallen ook ongereguleerd, wat het belangrijk maakt om due diligence bij een makelaar uit te voeren alvorens deel te nemen aan de markt.
De andere kant van de weddenschap nemen
Beleggers die op zoek zijn naar een bearish gok op de euro hebben verschillende opties, waaronder het kopen van korte europese ETF's en short verkopen van de euro rechtstreeks op de valutamarkt. Short selling kan in dezelfde scenario's nuttig zijn, namelijk dat het kopen van euro's zinvol is - als een hedge of kortetermijnhandel - maar veel van dezelfde risico's met zich meebrengt voor handelsvaluta's.
De ProShares UltraShort Euro ETF (EUO) is het populairste fonds voor short-selling van de euro met een kostenratio van 0,95 procent en ongeveer $ 230 miljoen aan beheerd vermogen, vanaf november 2017.
Risico's om in gedachten te houden
Er zijn een paar belangrijke risico's om in gedachten te houden voordat u euro's koopt of verkoopt, variërend van ETF / ETN-uitgaven tot hefboomrisico's op de forexmarkt.
Hier zijn enkele risico's om te overwegen:
- Valuta-ETF's en ETN's hebben over het algemeen hoge kostenratio's en een hoge omloopsnelheid.
- ETF's en ETN's die futures-contracten gebruiken, kunnen onderworpen zijn aan verschillende belastingregels.
- Handelen op de forexmarkt brengt een aanzienlijke hefboomwerking met zich mee en kan zeer riskant zijn.
- Valuta's dienen over het algemeen niet als langetermijnbeleggingen te worden verhandeld.
- Volatiliteit kan ontstaan uit specifieke macro-economische gebeurtenissen die moeten worden gemonitord.
Beleggers moeten op de hoogte zijn van deze risico's of een beleggingsprofessional raadplegen alvorens deze fondsen te kopen of verkopen om onnodig risico op verlies te voorkomen.