Kort de Euro de Easy Way met ETF's
Beleggers kunnen de euro kopen als een manier om te wedden op een aantrekkende economie in de eurozone, omdat de waarde van de valuta is gekoppeld aan rentetarieven die doorgaans stijgen wanneer de economie het goed doet.
Beleggers willen misschien de euro short verkopen om zo van de daling te profiteren wanneer de rente daalt en de valuta minder waard wordt. Beleggers kunnen de euro ook lang of kort willen gebruiken om hun portefeuilles tegen valutarisico's af te dekken .
Short selling van de euro wordt traditioneel bereikt door een bepaald aantal euro's te lenen, met een akkoord om ze in de toekomst opnieuw in te kopen en ze onmiddellijk in te wisselen voor een andere valuta. Wanneer de waarde van de euro daalt ten opzichte van de geruilde valuta, zijn de kosten voor de terugkoop van de euro lager en wordt een winst gerealiseerd wanneer de handel gesloten is.
In dit artikel zullen we nader bekijken hoe internationale beleggers de euro short kunnen verkopen om te profiteren van een mogelijke waardevermindering.
Redenen om de euro te shorten
Short-selling van de euro is in wezen een gok dat de waarde van de euro zal dalen ten opzichte van andere valuta's over de hele wereld.
De waarde van valuta's kan fluctueren als gevolg van een verscheidenheid van verschillende economische en politieke factoren. Maar er zijn een paar gemeenschappelijke noemers die vaak tot problemen voor een land en zijn valuta leiden.
De meest voorkomende redenen voor een daling van de valutawaardering zijn:
- Schulden en tekortkomingen . Landen met een hoog tekort op de lopende rekening en een hoge schuld ten opzichte van hun bruto binnenlands product (BBP) zijn vaak streefdoelen voor dalende valuta.
- Toenemende inflatie . Stijgende inflatiecijfers kunnen de waardering van een valuta marginaliseren, maar suggereren dat de valuta van het land onstabiel of oncontroleerbaar kan zijn.
- Rentetarieven . Dalende rentetarieven hebben doorgaans een negatief effect op de valutawaardering, terwijl stijgende rentetarieven doorgaans de valutawaarderingen verhogen.
- Onzekerheid . Landen zonder een plan of methode om economische problemen aan te pakken, kunnen te maken krijgen met een valutacrisis wanneer handelaren en beleggers hun vertrouwen verliezen.
Hoe de Euro te korten met ETF's
De meest voor de hand liggende manier om de euro short te verkopen, is door in de valutamarkten short te gaan op een valutapaar zoals de EUR / USD. De drie meest voorkomende valuta om de euro te kort te doen, zijn de Amerikaanse dollar (USD), Japanse yen (JPY) en de Zwitserse frank (CHF). Het EUR / USD-valutapaar is de meest populaire handel ter wereld, maar de Zwitserse Frank en de Japanse Yen worden algemeen beschouwd als veilige havens.
De vereiste hefboomwerking op de valutamarkten maakt het echter moeilijk om een langetermijnpositie te behouden. Als gevolg hiervan zijn internationale beleggers met een langetermijnhorizon beter af met exchange-traded funds (ETF's) die een ingebouwde leverage hebben en minder risico's inhouden.
De twee meest voorkomende ETF's om de euro te shorten zijn:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Marktvectoren dubbel kort Euro ETN (NYSE: DDR)
Beleggers kunnen short-selling of putopties kopen tegen ETF's met een lange positie in de euro. Net als bij het valutascenario omvat short selling van een ETF het lenen van aandelen en het onmiddellijk verkopen ervan met de overeenkomst om ze terug te kopen (idealiter tegen een lagere prijs). Ondertussen zijn putopties rechten om de ETF te verkopen, die waardevoller worden wanneer de prijs van de beveiliging afneemt.
Hier zijn vier ETF's die lang de euro zijn:
- CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: EU)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Marktvectoren dubbel lang Euro ETN (NYSE: URR)
Short selling risico's
Short selling houdt een hoog risico in, omdat er een onbeperkt verliespotentieel is. Terwijl het nadeel van een valuta beperkt is tot nul, heeft een valuta potentieel een onbeperkt opwaarts potentieel dat mogelijkheden biedt voor onbeperkte verliezen.
Dat wil zeggen, u kunt meer verliezen dan u op de eerste plaats belegt. Beleggers dienen deze risico's in gedachten te houden bij het korten van de werkelijke valuta, terwijl ze weten dat ultrakorte ETF's vergelijkbare versterkte verliezen ervaren wanneer de valuta in waarde toeneemt.
Key Takeaway Points
- Er zijn vele redenen waarom beleggers short kunnen gaan in de euro, inclusief een weddenschap op de val van de valuta of als een manier om hun portefeuille af te dekken tegen valutarisico's.
- Kortsluiting van de euro wordt traditioneel bereikt door een vastgesteld aantal euro's te lenen en ze onmiddellijk in te ruilen voor een andere valuta met als doel het terug te kopen tegen een lagere relatieve waardering.
- De eenvoudigste manier om de euro short te verkopen is door ETF's met ingebouwde leverage te gebruiken, omdat de valutamarkten een aanzienlijke hefboomwerking en expertise vereisen.