Waarom beleggen in Zwitserse valuta en hoe het het beste kan worden gedaan
De Zwitserse munteenheid - bekend als de Zwitserse Frank (CHF) - is de nationale munteenheid van Zwitserland en Liechtenstein.
Vanaf 2016 is de Zwitserse Frank de zesde meest verhandelde valuta ter wereld, goed voor ongeveer 5% van de wereldwijde valutatransacties. En het valutapaar USD / CHF blijft een van de meest verhandelde valutaparen ter wereld.
In dit artikel zullen we een blik werpen op de Zwitserse munt en de status van veilige haven, evenals enkele controversiële stappen van de centrale bank.
Zwitserse munteenheid als veilige haven
De Zwitserse valuta is al lang een veilige haven in de financiële gemeenschap. Zo leidde de Europese soevereine schuldencrisis tot zo'n grote vraag naar franken dat de Zwitserse nationale bank (SNB) zijn munteenheid moest aanknopen bij de euro - tegen een tarief van 1,20 euro per frank - om zijn eigen economie en exportsector te voorkomen van lijden.
In tegenstelling tot andere safe-havens zoals goud, is de Zwitserse valuta direct beschikbaar op grote schaal, zeer liquide en gesteund door de robuuste Zwitserse economie, die zelf wordt gezien als 's werelds leidende bankcentrum.
Als gevolg hiervan zijn veel institutionele beleggers en overheden vooral dol op het gebruik van de valuta voor dit doel, terwijl particuliere beleggers grotendeels gericht zijn op andere activa.
De status van veilige haven van de Zwitserse frank was in september 2011 besmet toen het de munteenheid vasthield aan de euro om zijn economie te stabiliseren.
In de nasleep daarvan leden vele grote valutamakelaars en beleggers miljarden verliezen en werden ze insolvent verklaard. Sommige beleggers aarzelen om in Zwitserse fancs te investeren gezien de onvoorspelbaarheid van de centrale bank.
Investeren in Zwitserse valuta met ETF's
Wie op zoek is om te beleggen in Zwitserse valuta, kan dit het gemakkelijkst doen met exchange-traded funds (ETF's) die handelen op Amerikaanse beurzen. De populairste ETF in Zwitserse valuta is de CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF), gecreëerd door CurrencyShares, die is ontworpen om de prijs van de Zwitserse frank ten opzichte van de Amerikaanse dollar te volgen.
De voordelen van een ETF versus de aankoop van valuta ter plaatse in vreemde valuta (forex), omvatten:
- Eenvoudig te kopen - ETF's kunnen worden gekocht met traditionele brokerage-accounts en aandelen worden dagelijks verhandeld op de NYSE Arca.
- Voorzichtige marge - ETF's komen in aanmerking voor margerekeningen, wat betekent dat beleggers hun posities kunnen gebruiken, maar minder dan de gebruikelijke hefboomeffecten op de spotmarkt.
- Lagere kosten - ETF's worden verhandeld als effecten, wat betekent dat transactiekosten aanzienlijk lager zijn dan valutapuntenmarkttransacties.
Zwitserse valuta op de valutamarkt verhandelen
De spotmarkt voor vreemde valuta (forex) is een andere optie voor het kopen van Zwitserse valuta.
Bij deze transacties wordt één valuta (A) geleend om een andere valuta te kopen (B) en vervolgens die transactie op enig moment in de toekomst te sluiten voor winst of verlies. Een winst wordt gerealiseerd wanneer valuta B in waarde toeneemt ten opzichte van valuta A, terwijl verliezen worden gegenereerd wanneer het tegenovergestelde zich voordoet.
Op de forexmarkt is het populairste Zwitserse valutapaar de USD / CHF. Traders die bullish zijn in de Zwitserse valuta, zullen dit valutapaar "verkopen" of "shorten" door de bestelling effectief om te draaien en Amerikaanse dollars te gebruiken om Zwitserse franken te kopen. Dit gebeurt natuurlijk met een zeer hoge hefboomwerking van maximaal 10.000: 1 om winst te behalen met kleine pip-bewegingen (fracties van een cent).
Het komt neer op
Zwitserse valuta wordt gezien als een investering in een veilige haven binnen de financiële gemeenschap, terwijl de frank de zesde meest verhandelde valuta ter wereld is.
In het bijzonder geven institutionele en soevereine entiteiten er de voorkeur aan om franken te kopen vanwege hun hoge liquiditeit en beschikbaarheid. Door de onvoorspelbare acties van de Zwitserse centrale bank in 2011 zijn sommige beleggers echter aarzelend geworden.
Langetermijnbeleggers geven de voorkeur aan ETF's in Zwitserse valuta, terwijl beleggers op korte termijn in plaats daarvan de contante valuta (forex) markt kunnen overwegen. Maar hoe dan ook, beleggers moeten de risico's zorgvuldig overwegen, vooral bij het gebruik van leverage, voordat ze kapitaal vastleggen.