De meest populaire instrumenten voor fundamentele analyse zijn gericht op inkomsten
Veel beleggers gebruiken alleen fundamentele analyse, maar het kan bijzonder nuttig zijn om het te gebruiken in combinatie met andere tools om aandelen te evalueren voor beleggingsdoeleinden.
Het doel is om de huidige waarde van de voorraad te bepalen en, misschien nog belangrijker, om te bepalen hoe de markt de aandelen waardeert.
Zelfs als u zelf niet van plan bent om een diepgaande fundamentele analyse uit te voeren, kan het begrijpen van de belangrijkste ratio's en termen u helpen om aandelen nauwkeuriger en nauwkeuriger te volgen.
Het zijn de verdiensten
Het draait allemaal om inkomsten . Dat is de bottom line die beleggers willen en moeten weten: hoeveel geld maakt het bedrijf en hoeveel zal het in de toekomst waarschijnlijk maken?
Inkomsten zijn winst. Ze kunnen ingewikkeld zijn om te berekenen, maar daar gaat het bij het kopen van een bedrijf om. Toenemende winsten leiden over het algemeen tot een hogere aandelenkoers en in sommige gevallen een regulier dividend.
Als de winst achterblijft, kan de markt de voorraad hameren. Bedrijven rapporteren hun winst elk kwartaal en analisten volgen grote bedrijven op de voet. Ze luiden het alarm wanneer en als die bedrijven niet voldoen aan de verwachte inkomsten.
Fundamentele analysetools
Hoewel de inkomsten belangrijk zijn, kunnen ze u zelf niets echt vertellen. Ze identificeren niet hoe de markt de voorraad op zichzelf waardeert. U hebt ook een aantal fundamentele analysehulpmiddelen nodig om een beeld te krijgen van hoe de voorraad wordt gewaardeerd.
Deze verhoudingen zijn niet moeilijk te berekenen en in feite kunt u de meeste ervan al voor u ingevuld vinden op websites zoals CNN Money of MSN MoneyCentral.
Maar als u zelf wilt waden, houd er dan rekening mee dat sommige van de meest populaire instrumenten voor fundamentele analyse zich richten op winst, groei en waarde in de markt. Dit zijn enkele van de factoren die u wilt identificeren en omvatten:
- Winst per aandeel (EPS) : Hoeveel van de winst van een bedrijf wordt aan elk aandelenaandeel toegewezen? De winst per aandeel wordt berekend als netto-inkomen verminderd met dividenden op preferent aandelen gedeeld door het aantal uitstaande aandelen.
- Prijs tot winstverhouding (P / E) : deze verhouding vergelijkt de huidige verkoopprijs van de aandelen van een bedrijf met zijn winst per aandeel.
- Verwachte winstgroei (PEG) : PEG anticipeert op de eenjaarsgroeisnelheid van de aandelen.
- Prijs tot verkoopratio (P / S) : de prijs / omzet-verhouding geeft de koers van een bedrijf weer in vergelijking met zijn inkomsten. Het wordt ook wel PSR, omzetveelvoud of verkoopveelvoud genoemd.
- Price-to-Book Ratio (P / B) : deze ratio, ook wel de prijs / kapitaalratio genoemd, vergelijkt de boekwaarde van een aandeel met de marktwaarde. U kunt hieruit komen door de recentste slotkoers van het aandeel te delen door de boekwaarde per aandeel van het vorige kwartaal. Boekwaarde is de waarde van een actief zoals deze wordt weergegeven in de boeken van het bedrijf. Het is gelijk aan de kosten van elk actief, verminderd met cumulatieve afschrijvingen.
- Dividend Uitbetalingsratio : dit vergelijkt dividenden uitbetaald aan de aandeelhouders van het totale nettoresultaat van het bedrijf. Het houdt rekening met ingehouden winsten, inkomsten die niet worden uitbetaald, maar die worden behouden voor potentiële groei.
- Dividendopbrengst : ook dit is een ratio: jaarlijkse dividenden in vergelijking met de aandelenkoers. Het wordt uitgedrukt als een percentage. Deel dividenden uit die in een periode van een jaar per aandeel worden uitgekeerd aan de waarde van een aandeel.
- Rendement op eigen vermogen : deel het netto-inkomen van de onderneming naar eigen vermogen om het rendement op het eigen vermogen te vinden. Je kunt dit ook horen als het rendement op het eigen vermogen van het bedrijf.
Er zijn geen magische kogels
Vergeet niet dat deze cijfers gereedschappen zijn en dat geen enkele ratio of getal een magische kogel is. Ze kunnen u niet zelf aanbevelingen geven kopen of verkopen. Ze moeten worden gewogen in combinatie met andere overwegingen en verhoudingen.
Terwijl u begint met het ontwikkelen van een beeld van wat u in een aandeel wilt, moeten deze cijfers benchmarks worden om de waarde van potentiële investeringen te meten.