Passieve beleggingsvoordelen
In plaats van om te gaan met de "vreselijke T's", bestaande uit toiletten, vuilnis en huurders, zijn veel oudere investeerders op zoek naar de "Geweldige T's" waarmee ze tijd, reizen en tee-offs krijgen.
Om deze doelen te bereiken, hebben sommige doorgewinterde beleggers zich tot vastgoedbeleggingsstrategieën gewend, zoals huurders in gewone 1031-ruil.
Huurders die 1031 beurzen gemeenschappelijk hebben, hebben beleggers lange tijd in staat gesteld hoogwaardige, professioneel beheerde eigendommen te bezitten die worden bewoond door gevestigde huurders, met vrijwel geen verantwoordelijkheden voor het beheer van onroerend goed. De meeste van deze beleggers zijn in staat geweest om deze vormen van eigendom op een belasting uitgestelde manier tot stand te brengen via een 1031 Exchange.
Delaware Statutory Trusts
Hoewel Delaware Statutory Trusts (DST) niet nieuw zijn, hebben de huidige belastingwetgeving van hen een voorkeursinvesteringsvehikel gemaakt voor passieve 1031-exchange- investeerders en directe (niet-1031) beleggers.
DST's zijn afgeleid van de statutaire wet van Delaware als een afzonderlijke juridische entiteit, gecreëerd als een trust, die onder sectie 1031 kwalificeert als een uitgestelde belasting. In 2004 zegen de IRS gezegende DST's met een officiële Revenue Ruling over het structureren van een DST die kwalificeert als vervangende eigendom voor 1031 Exchanges.
De Revenue Ruling (Rev. Ruling 2004-86) staat de DST toe om 100 procent van de fee-enkelvoudige rente in het onderliggende onroerend goed te bezitten en kan maximaal 100 investeerders toestaan - soms meer - om als uiteindelijk eigenaar van het vastgoed deel te nemen .
Hoe DST's werken
De vastgoedsponsor, die ook als de hoofdhuurder fungeert, verwerft eenvoudig het onroerend goed onder de paraplu van de DST en opent het vertrouwen voor potentiële investeerders om een economisch belang te kopen.
De beleggers kunnen hun 1031 inwisselingsopbrengsten in het zomertijdboek storten of de belegger kan rechtstreeks een belang in de zomertijd kopen.
DST-beleggers kunnen profiteren van een professioneel beheerd, potentieel institutioneel kwaliteitsbezit. Het onderliggende pand kan een appartementencomplex zijn met 500 eenheden, een medische kantoorruimte van 100.000 vierkante voet of een winkelcentrum dat is verhuurd aan huurders van beleggingskwaliteit. De mogelijkheden zijn eindeloos.
De meeste DST-investeringen zijn activa die uw gewone, kleine tot middelgrote geaccrediteerde beleggers zich anders niet zouden kunnen veroorloven. Door geld te poolen met andere beleggers, kunnen ze dit type activa verwerven.
Beleggers die bekend zijn met de gemeenschappelijke beleggingsstrategie (TIC) van de huurders , kunnen enkele overeenkomsten zien in het zomertijdconcept; het is echter belangrijk om de verschillen tussen de twee concepten te begrijpen. Hoewel een TIC maximaal 35 beleggers kan hebben, die elk een onverdeeld, pro-rata aandeel in de eigendom van het onroerend goed bezitten, kan een zomertijd tot 100 beleggers (soms meer) hebben, waarbij elke belegger een economisch belang in het vertrouwen heeft dat, op zijn beurt bezit de onderliggende waarde.
DST versus TIC Eigendom
De DST-structuur biedt twee voordelen ten opzichte van het TIC-concept.
Een daarvan is dat omdat een zomertijd niet beperkt is tot 35 beleggers, de minimale investering veel lager kan zijn, soms in het bereik van $ 100.000. Het tweede grote voordeel is dat de kredietgever in een zomertijd slechts één lening verstrekt aan één lener - de sponsor van de DST.
In een TIC-investering kan de geldschieter maximaal 35 afzonderlijke leningen verstrekken, één voor elke belegger. In tijden van krap geld geeft de DST de kredietverstrekkers echter meer zekerheid omdat de kredietgever de sponsor volledig heeft gekwalificeerd, die de onderliggende verantwoordelijke partij is.
Houd er rekening mee dat het grotere aantal beleggers, plus het grotere aantal aandelen, uw investering al dan niet kan beschermen. Zorgvuldig onderzoek van de controlerende partner / sponsor wordt geadviseerd. Er zijn veel oplichters in dit bedrijf.
DST's stellen risico's
DST's zijn niet zonder risico's. Zoals bij elke vorm van belegging in onroerend goed, kunnen beleggers te maken krijgen met hoge leegstand en wanbetalingen bij leningen.
DST's zijn ook geen investeringen in een eenmanszaak. Een zomertijd is een meer passieve investering die bestaat uit meerdere eigenaren en uiteindelijk wordt gecontroleerd door de hoofdhuurder - de sponsor. Het is belangrijk voor beleggers die de DST-strategie overwegen om te overleggen met een ervaren beleggingsprofessional en om bekwaam juridisch en fiscaal advies te verkrijgen.
Na grondige evaluatie kan de DST-structuur een levensvatbaar investeringsalternatief zijn voor gekwalificeerde vastgoedbeleggers. Maar alleen uw belastingadviseur en een advocaat kunnen u vertellen of dit voor u geschikt is.
* Geaccrediteerde beleggers zijn personen met een nettowaarde van meer dan $ 1 miljoen en / of verdienen een jaarlijks inkomen van $ 200.000. Accreditatie voor entiteiten betekent dat de activa van de entiteit meer dan $ 5 miljoen bedragen en / of dat elk lid van de entiteit een geaccrediteerde belegger als individu moet zijn.
Effecten aangeboden door Pacific West Securities, Inc. Lid FINRA / SIPC.
Dit materiaal is geen aanbod om te verkopen, noch het verzoek om enige zekerheid te kopen. De informatie is alleen voor discussie en informatiedoeleinden. Het is niet bedoeld als vervanging van competent juridisch, fiscaal of financieel planningsadvies. De toepasselijke belastingcodes zijn alleen van toepassing op federaal recht en hebben hierop betrekking. Individuele staten kunnen hun eigen aanvullende belastingcodes hebben. Neem contact op met de juiste belasting- en juridische professional in uw land. Deze informatie wordt verstrekt door bronnen die als betrouwbaar worden beschouwd, maar moet worden gebruikt in combinatie met professioneel advies dat consistent is met uw persoonlijke situatie.
Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, een Broker-Associate bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.
Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, een Broker-Associate bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.