Introductie tot derivaten
Soorten derivatenmarkten
Er zijn verschillende algemene derivatenmarkten, die elk duizenden individuele derivaten bevatten die kunnen worden verhandeld.
Dit zijn de belangrijkste die daghandelaren gebruiken:
- Futures Markten
- Opties Markten
- Contract For Difference (CFD) -markten
futures
De handelaren in mei verhandelen de termijnmarkt. Dit komt omdat er veel verschillende soorten futures-contracten zijn om te verhandelen; veel van hen met aanzienlijk volume en dagelijkse prijsschommelingen, dat is hoe daghandelaren geld verdienen. Een futurescontract is een overeenkomst tussen een koper om op een later tijdstip geld in te wisselen voor het onderliggende.
Als u bijvoorbeeld een termijncontract voor ruwe olie koopt of verkoopt , stemt u ermee in op een later tijdstip een vastgestelde hoeveelheid ruwe olie tegen een specifieke prijs (de prijs waarvoor u een bestelling plaatst) te kopen / verkopen. U hoeft de ruwe olie eigenlijk niet af te nemen, maar u maakt of verliest geld op basis van het feit of het contract dat u hebt gekocht / verkocht in waarde stijgt of daalt ten opzichte van waar u het hebt gekocht / verkocht. U kunt dan op elk gewenst moment de transactie sluiten voordat deze vervalt om uw winst of verlies vast te leggen.
opties
Opties zijn een andere populaire derivatenmarkt. Opties kunnen erg complex of eenvoudig zijn, afhankelijk van hoe u ze wilt verhandelen. De eenvoudigste manier om opties te verhandelen is door het kopen van puts of calls. Wanneer u een put koopt, verwacht u dat de prijs van de onderliggende waarde onder de uitoefenprijs van de optie zal vallen voordat de optie vervalt.
Als dat zo is, verdien je geld, of niet, dan verlies je de waarde (of een deel daarvan) die je voor de optie hebt betaald.
Als de XYZ-aandelen bijvoorbeeld voor $ 63 worden verhandeld, maar u denkt dat deze onder de $ 60 daalt, kunt u een putoptie van $ 60 kopen. De put kost je een bepaald bedrag, de premie genoemd. Als de voorraad stijgt, verliest u alleen de premie die u voor de put hebt betaald. Als de aandelenkoers echter daalt, neemt je optie in waarde toe en kun je hem verkopen voor meer dan waarvoor je ervoor hebt betaald (premium).
Een oproepoptie werkt op dezelfde manier, behalve wanneer u een gesprek koopt, verwacht u dat de prijs van het onderliggende bedrag zal stijgen. Als je bijvoorbeeld denkt dat de voorraad van ZYZY, die momenteel voor $ 58 handelt, meer dan $ 60 zal bedragen, kun je een call-optie kopen met een uitoefenprijs van $ 60. Als de aandelenkoers stijgt, neemt je optie in waarde toe en verdien je meer dan je hebt betaald (premium). Als de voorraad daalt, verliest u alleen de premie die u voor de call-optie hebt betaald.
Contract for Difference (CFD)
Contract for difference (CFD) -markten worden aangeboden door verschillende makelaars en kunnen daarom per makelaar verschillen. Meestal zijn het echter eenvoudige instrumenten die zijn gelabeld met een vergelijkbare naam als het onderliggende.
Als u bijvoorbeeld een ruwe olie CFD koopt, koopt u eigenlijk geen overeenkomst om ruwe olie te kopen (zoals met een futures-contract), maar gaat u gewoon een overeenkomst aan met uw makelaar dat als de prijs omhoog gaat, u geld, en als de prijs daalt, verlies je geld. Een CFD is als een "zijweddenschap" op een andere markt.
Bij de meeste CFD-markten (raadpleeg uw makelaar), als u denkt dat de onderliggende waarde zal stijgen, koopt u de CFD. Als u denkt dat de onderliggende waarde in waarde zal dalen, verkoopt of kort u de CFD. Uw winst of verlies is het verschil tussen de prijzen die u invoert en de transactie sluit.
Laatste woord over derivatenmarkten
Afhankelijk van de handelsstijl van een handelaar en zijn kapitaalvereisten, kan de ene markt meer geschikt zijn voor de ene handelaar dan de andere. Hoewel een afgeleide markt niet noodzakelijk beter is dan een andere.
Elke markt vereist verschillende kapitaalbedragen voor de handel, op basis van de margevereiste van die markt.
Futures zijn erg populair bij daytraders - day traders handelen alleen binnen de dag en hebben geen posities 's nachts. Opties en CFD's zijn populairder bij swing traders - swingtraders nemen transacties aan die een paar dagen tot een paar weken duren.