Risicobeheer begint met weten wat niet te doen
De belangrijkste overweging bij het samenstellen van een verzameling activa is ervoor te zorgen dat elke positie in de portefeuille solide, conservatief gekapitaliseerd en goed beheerd is. Hoewel er onderweg nog steeds onaangename schokken zullen zijn (zoals het leven), kan deze voorzichtige aanpak helpen om de schade die door dergelijke gebeurtenissen wordt veroorzaakt te minimaliseren.
Beleggingsfondsen met hoge kostenratio's of verkoopbelastingen
De kostenratio voor beleggingsfondsen vertegenwoordigt het percentage van uw geld dat u jaarlijks aan de beheermaatschappij moet geven. Beleggingsfondsen, zoals Vanguard, rekenen vaak een zeer redelijke vergoeding tussen 0,10% en 1,00% per jaar, wat betekent dat u op een portefeuille van $ 100.000 tussen $ 100 per jaar en $ 1.000 per jaar betaalt, afhankelijk van de specifieke investering die u heeft gedaan. Andere beleggingsfondsen kunnen kosten van maximaal 2,00% in rekening brengen (in zeldzame gevallen zelfs hoger!), Wat betekent dat de eerste $ 2000 van uw meerwaarden, dividenden en rente elk jaar in de zak van het vermogensbeheerbedrijf zouden gaan, niet u.
Het is erg moeilijk om vooruit te komen als je een dergelijke kostenstructuur hebt. In de meeste gevallen kunt u dit het beste vermijden.
Evenzo is de verkoopbelasting van beleggingsfondsen vrijwel altijd een slecht teken. Ren als je er een ziet.
Elk type derivaat, inclusief aandelenopties
We kunnen u niet vertellen hoe vaak nieuwe beleggers, die bijna niets van de aandelenmarkt weten, ons schrijven en zeggen dat ze gaan speculeren met aandelenopties of futures.
Dit zijn niet de dingen die iemand zonder uitgebreide ervaring zou moeten overwegen , laat staan dat hij daadwerkelijk zou kopen. In zeldzame gevallen kan een kleine beweging van de onderliggende aandelen op korte termijn leiden tot enorme verliezen, waardoor u zelfs failliet gaat. Uw verliezen zijn mogelijk niet beperkt tot het bedrag dat u investeert. Je zou $ 10.000 in kunnen stoppen en jezelf voor de gek kunnen houden voor $ 100.000 aan schulden als je de verkeerde transactie kiest onder voorwaarden met een hoge leverage.
Elke individuele voorraad waarvoor u verschillende vragen niet kunt beantwoorden
Als u individuele aandelen wilt toevoegen aan uw portfolio, moet u snel kunnen uitleggen:
- Wat het bedrijf doet
- Hoe het bedrijf zijn geld verdient
- Als de pensioenregeling van de onderneming te hoog of te laag is (indien van toepassing)
- Als er sprake is van uitstaande verdunning
- De debt-to-equity ratio
- Het duurzame rendement op eigen vermogen
- Een redelijke verwachting voor de winst per aandeel, gebaseerd op conservatieve schattingen van een gedetailleerde bedrijfsanalyse, voor 5 en 10 jaar in de toekomst
- Of het huidige winstrendement redelijk is ten opzichte van de thesaurierendement en de groeisnelheid
Als je die vragen niet kunt beantwoorden, samen met een paar anderen , dan ben je aan het gokken, niet aan het investeren. Je hebt geen zaken meer die individuele aandelen bezitten, net als een onervaren kind de piloot van een gasoven zou moeten aansteken.
Totdat u klaar bent, overweeg dan om een goedkoop, gediversifieerd indexfonds . Het domme geld wint bijna altijd. Geloof het of niet, beleggers zijn vaak zo slecht in het managen van hun eigen geld, dat gemiddeld zijn wordt onderschat! In feite hoef je, ondanks hun aantrekkingskracht op lange termijn, niet in aandelen te beleggen om rijkdom op te bouwen . Er zijn alternatieven.
Complexe privé-entiteiten ontworpen om belastingen te minimaliseren
Het lijkt erop dat hebzucht bijna altijd zorgt dat slimme mensen anders domme dingen doen. Elk decennium of zo ontstaat er een soort nieuwe entiteit of veiligheid die enorme belastingbesparingen belooft op onbewezen manieren. Hoewel het misschien logisch is voor iemand die een kliek van accountants en advocaten in dienst heeft, is het de moeite niet waard voor iemand die op een zeer comfortabele portefeuille van zes cijfers of minder zit. God verhoede dat de IRS de structuur verbiedt, en je merkt dat je het grootste deel van je kapitaal verliest in boetes en leges!
We hebben gezien dat mensen uit de eerste hand verhalen vertellen over wat er gebeurde, waaronder één man die tot faillissement werd gedreven. Doe het niet. Het is de potentiële valkuilen niet waard. Stop met slim te zijn.
Ongewenste Obligaties en Buitenlandse Obligaties
Ik begrijp dat de rente de afgelopen tien jaar laag is geweest. Jammer. Om Benjamin Graham te parafraseren: "Er is meer geld verloren gegaan met het bereiken van een extra winstpunt dan gestolen door de loop van een geweer." Van een rendement van 4% op uw obligaties naar een opbrengst van 8% lijkt misschien aantrekkelijk, maar niet als het gaat om een exponentieel hoge toename van het wanbetalingsrisico. Junk-obligaties voldoen vaak aan hun naam, zoals het gezegde luidt.
Terwijl we hiermee bezig zijn, moet u ook buitenlandse obligaties van uw lijst afhalen.
Uiteindelijk gaat het erom jezelf te beschermen. Geld verdienen komt na kapitaalbehoud . Anders kun je zien dat een leven lang werk is weggevaagd door een of twee domme beslissingen.