Een technische analysemethode om analyse en handelstijdstippen te verbeteren
Elliott Wave Theory is ontwikkeld door Ralph Nelson in de jaren 1920. Nelson ontdekte dat financiële markten bewegingskarakteristieken hebben die zich keer op keer herhalen. Deze bewegingen worden golven genoemd. Elliott Wave Theory is een breed en complex onderwerp, dat beoefenaars jaren lang onder de knie heeft. Ondanks de complexiteit ervan, zijn er elementen van Elliott Wave die onmiddellijk kunnen worden opgenomen en die mogelijk helpen bij het verbeteren van de analysevaardigheden en de timing van de handel.
01 Impulsieve en corrigerende golven
Prijzen bewegen in impulsieve en corrigerende golven. Weten welke golf waarschijnlijk onderweg is en wat de recente golven waren, helpt te voorspellen wat de prijs waarschijnlijk als volgende zal doen.
Een impulsgolf is een grote prijsbeweging en is geassocieerde trends . Een uptrend blijft hogere prijzen bereiken omdat de bewegingen hoger zijn dan de verplaatsingen die tussen die grote golven plaatsvinden.
Correctieve golven zijn de kleinere golven die binnen een trend voorkomen.
Handel in de richting van de impulsgolven, omdat de prijs de grootste bewegingen in die richting maakt. Impulgolven bieden een betere kans om een grote winst te maken dan corrigerende golven.
Corrigerende golven worden gebruikt om een trendhandel aan te gaan, in een poging de volgende, grotere, impulsgolf te vangen.
Koop tijdens pull-backs of corrigerende golven tijdens uptrends, en gebruik de volgende impulsgolf omdat die de prijs hoger legt. Verkopen tijdens corrigerende golven in een neerwaartse trend om te profiteren van de volgende impulsgolf naar beneden.
Het idee van impulsieve en corrigerende golven wordt ook gebruikt om te bepalen wanneer een trend van richting verandert . Als een prijskaart grote bewegingen naar boven wijst, met kleine correctiegolven daartussen, en dan een veel grotere beweging naar beneden plaatsvindt, is dat een signaal dat de opwaartse trend voorbij is. Omdat er impulsen in de trendrichting plaatsvinden, geeft de grote verschuiving naar de onderkant - die groter is dan eerdere corrigerende golven en zo groot als de opwaartse impulsgolven - aan dat de trend nu naar beneden is.
Als de trend lager is en er een grote opwaartse golf optreedt - die is zo groot als de vorige down-golven tijdens de downtrend - dan is de trend nu en traders zullen kopen tijdens de volgende correctiegolf.
02 Trend- en pullback-prijsstructuren
Nelson ontdekte dat wanneer een uptrend onderweg is, deze doorgaans drie grote opwaartse prijsbewegingen heeft, afgewisseld met twee correcties. Dit creëert een vijf-golfpatroon: impuls, correctie, impuls, correctie en een andere impuls. Deze vijf golven zijn gemarkeerd met respectievelijk golf één tot en met golf vijf.
De uptrend wordt dan gevolgd door drie lagere golven: een impuls naar beneden, een correctie naar de bovenzijde en dan nog een impuls naar beneden. Deze golven hebben het label A, B en C.
Nelson ontdekte ook dat deze bewegingen fractal zijn, wat betekent dat het patroon voorkomt in kleine en grote tijdsframes . De eerste impulsgolf die hoger is in een uptrend op een daggrafiek is bijvoorbeeld samengesteld uit vijf golven in een uurgrafiek. Corrigerende golven zijn samengesteld uit drie kleinere golven, indien bekeken op een kleiner tijdschema van de grafiek.
Dit fractale patroon bestaat uit tientallen jaren, met kleinere versies van het patroon die zelfs zichtbaar zijn op tickles van één minuut .
Net zoals impulsieve en correctiegolven helpen bepalen wanneer transacties moeten worden ingevoerd en in welke richting de trend zich beweegt, kan deze prijsstructuur hetzelfde doen. Stel dat er een grote beweging was aan de bovenkant - een impulsieve golf - een correctie zal waarschijnlijk volgen. Die correctie aan de onderkant zal zich vaak in drie golven ontvouwen: een druppel, een kleine rally en dan nog een druppel. Gebruik dit om de handelstijd te verbeteren door te wachten op die tweede druppel. Inkomen als de prijs de eerste keer begint te dalen, is te vroeg, omdat waarschijnlijk een andere druppel komt.
Evenzo, als er drie grote bewegingen naar boven zijn geweest, is de opwaartse trend mogelijk bijna voltooid. Een impuls naar de keerzijde zou dan bevestigen dat de prijs waarschijnlijk lager zal zijn en de opwaartse trend inderdaad voorbij is.
Dit patroon komt meestal voor op veel verhandelde markten met een hoog volume , zoals de SPDR S & P 500 ETF (SPY) . Het patroon is moeilijker te herkennen, of komt niet voor, in individuele aandelen die meer vatbaar zijn voor bewegingen op basis van het kopen en verkopen van slechts een paar individuen.
03 Typische correctiegrootte
Bij het kopen van correcties tijdens een uptrend of verkopen op correcties in een downtrend , is het handig om te weten hoe groot de typische correctie is.
Op basis van het vijf-golfpatroon is de eerste golf de eerste impulsgolf van een trend en de tweede golf de eerste correctie. Golf drie is de volgende impuls, gevolgd door corrigerende golf vier en impulsgolf vijf.
Op basis van het onderzoek van Nelson is golf twee meestal 60 procent van de lengte van golf één. Als wave 1 $ 1 oplevert, zal wave twee waarschijnlijk de prijsdaling met ongeveer $ 0,60 zien dalen. Als dit het begin is van een downtrend en een wave was $ 2, is de correctie aan de bovenkant vaak ongeveer $ 1,20.
Golf twee wordt gevolgd door impuls drie. De derde golf van een trend is vaak de grootste, meestal veel groter dan de eerste. Golf vier komt vervolgens, en is meestal 30 tot 40 procent de grootte van wave drie. Als golf drie bijvoorbeeld $ 3 verzamelde, zal de prijs tijdens golf vier waarschijnlijk $ 0,90 naar $ 1,20 dalen. Hetzelfde concept geldt voor een downtrend.
Dit zijn gemiddelden die over veel transacties en trends worden gezien. Correcties kunnen op een enkele transactie kleiner of groter zijn dan gemiddeld. Maar zelfs als je een idee hebt hoe groot een correctie waarschijnlijk is, kan dit de handel helpen verbeteren.
04 Combineer de drie concepten
Overweeg om elke golf in de algemene prijsstructuur bij te houden. Bijvoorbeeld, na een vijf-golven-patroon naar boven, volgt meestal een grotere afname met drie golven. Het bekijken van de richting van de impulsgolven zal potentiële trendveranderingen signaleren, en dat signaal is sterker als het wordt gecombineerd met een vijfgolven impulspatroon of een driegolfcorrectiepatroon dat eindigt.
Deze drie Elliott Wave-concepten kunnen de analysevaardigheden van handelaars verbeteren of hun handelstiming verbeteren, maar het is niet zonder eigen problemen. De theorie kan complex zijn om toe te passen, omdat het niet altijd gemakkelijk is om de vijf en drie golfpatronen te isoleren. Het patroon is ook niet vaak aanwezig in individuele aandelen , maar is eerder van toepassing op alleen zwaar verhandelde activa die niet gevoelig zijn voor het kopen of verkopen van slechts enkele handelaars. Het concept van impuls- en correctiegolven is echter van toepassing op alle markten en tijdframes en kan nog steeds worden gebruikt, zelfs als de theorie van de vijf en drie golfprijspatronen dat niet is.