U moet de 1099-A-informatie melden, maar misschien neemt u geen belastingterugval
Mogelijk ontvangt u meerdere formulieren 1099-A voor één property als u meer dan één hypotheek of pandrecht hierop had en er meer dan één geldverstrekker bij de afscherming betrokken was.
Maar geen paniek. Dit is wat je moet weten.
Foreclosures en kapitaalwinst
De Internal Revenue Service behandelt een afscherming op dezelfde manier als wanneer u uw eigendom had verkocht. U moet uw meerwaarde of verlies berekenen, maar in tegenstelling tot een normale verkoop, is er geen "verkoopprijs" in dit scenario. Dit is waar Form 1099-A in het spel komt.
De informatie op formulier 1099-A
U hebt de verkoopdatum en de verkoopprijs van de afgeschermde property nodig om de 'verkoop' naar de IRS correct te melden. U vindt deze informatie op formulier 1099-A. Voor de verkoopprijs gebruikt u de reële marktwaarde van het onroerend goed of het openstaande saldo van de lening op het moment van de afscherming.
Het openstaande saldo van de lening is te vinden in box 2 en de reële marktwaarde van het object is te vinden in box 4 van de 1099-A. De datum van de afscherming wordt aangegeven in vak 1 en deze zal worden gebruikt als de datum waarop het onroerend goed werd verkocht, dat wil zeggen de "verkoopdatum"
Belastingplichtigen moeten ook weten of de lening een verhaallening of een niet-recourse lening was . De lening was waarschijnlijk een verhaalslening als de geldschieter in vak 5 "ja" heeft gecontroleerd en vraagt: "Was de kredietnemer persoonlijk aansprakelijk voor de terugbetaling van de schuld?"
Heb je een winst of een verlies?
Meerwaarden worden gerapporteerd op schema D voor huizen die persoonlijke woningen waren.
De IRS staat belastingbetalers niet toe verliezen op persoonlijke woningen te claimen. Elke winst - en ja, een afscherming kan feitelijk resulteren in een winst-kan meestal worden gecompenseerd door de uitsluiting van meerwaarden voor een hoofdwoning, dus het is onwaarschijnlijk dat een afscherming ertoe zal leiden dat eventuele vermogenswinstbelasting opeisbaar wordt.
U moet de 1099-A-informatie toch melden, maar u hoeft waarschijnlijk geen belasting te betalen.
De afscherming melden
Gebruik de datum van de marktafscherming in vak 1 van de 1099-A als uw verkoopdatum en voer vervolgens de verkoopprijs in op schema D. Dit is ofwel het bedrag in vak 2 of het bedrag in vak 4. Welke doos u zult gebruiken Gebruik zal afhangen van de uitleenwetgeving van de staat waar de woning zich bevond, dus neem contact op met een lokale belastingdeskundige om ervoor te zorgen dat u de juiste kiest.
Bereken uw winst
U kunt uw winst berekenen door de "verkoopprijs" die u gebruikte te vergelijken met uw aankoopprijs, die uw kostenbasis in de woning is. Deze informatie is meestal te vinden op de afsluitingsverklaring van de HUD-1 die u heeft ontvangen toen u de woning kocht. Het verschil tussen de verkoopprijs en uw kostenbasis is uw winst. Vul dit in op Schema D en op lijn 13 van uw aangifte op Formulier 1040.
Vastgoedbeleggingen
Gebruik formulier 4797 als de afgeschermde woning een huur of een investering was.
In dit geval hebt u waarschijnlijk de hulp van een belastingprofessional nodig, omdat er extra factoren zijn om rekening mee te houden, zoals het heroveren van afschrijvingsaftrekken , passieve overdrachten van activiteitenverliezen en het rapporteren van eventuele definitieve huurinkomsten en -uitgaven .
Formulier 1099-A versus Form 1099-C
Mogelijk ontvangt u formulier 1099-C in plaats van formulier 1099-A als uw geldverstrekker zowel op het onroerend goed wordt afgeschermd als het resterende hypotheekevenwicht dat u verschuldigd bent, heeft geannuleerd . In dit geval neemt de IRS het standpunt in dat u inkomsten uit de afscherming hebt ontvangen - u hebt geld van de kredietverstrekker ontvangen om uw woning te kopen en u hebt al dat geld niet terugbetaald.
Maar hoewel vergeven schuld gerapporteerd op Schedule 1099-C meestal belastbaar inkomen is, sluit de hypotheekvergevingsschuld kwijtscheldingswet in het algemeen hypotheken geannuleerd uit door marktafscherming.
Een belangrijke update
Deze belastingbepaling waarmee u hypotheken uitsluit die via afscherming zijn geannuleerd, is op 31 december 2016 verlopen, maar de Bipartisan Budget Act heeft deze nieuw leven ingeblazen in februari 2018. Deze is met terugwerkende kracht hersteld om het belastingjaar 2017 te dekken. Alleen de tijd zal uitwijzen of het Congres opnieuw wordt verlengd het opnieuw voor 2018 en toekomstige jaren.
Voorlopig dekt deze voorziening executieverklaringen die zijn aangegaan in 2017. U moet in aanmerking komen als het totaal van uw schulden de totale waarde van uw activa vlak voor het moment van marktafscherming heeft overschreden. Dit betekent dat u "insolvabel" bent en dat u alleen geannuleerde schulden op uw belastingaangifte hoeft te melden voor zover deze hoger zijn dan uw insolventie: het verschil tussen uw schulden en uw vermogen.
U kunt bijvoorbeeld schulden hebben van in totaal $ 300.000 en al uw resterende activa worden gewaardeerd op $ 200.000. Dat is een verschil van $ 100.000. Als uw geldschieter een saldo van $ 120.000 op uw hypotheeklening heeft kwijtgescholden of geannuleerd, hoeft u slechts $ 20.000 te rapporteren als inkomsten - het bedrag dat uw insolventie van $ 100.000 overschrijdt.
OPMERKING: Belastingwetten veranderen periodiek, dus u moet een belastingprofessional raadplegen voor het meest actuele advies. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als belastingadvies en is geen vervanging voor belastingadvies.