De citaten en de wijsheid van Warren Buffett

Warren Buffett is een actieve investeerder, zakenmagnaat en filantroop sinds 1951, en hij gaat nog steeds sterk. Hij wordt beschouwd als een van 's werelds meest succesvolle investeerders, en zijn netto waarde van $ 90.1 miljard dollar met ingang van 16 januari 2018, maakt hem derde op de lijst van rijkste mensen, nationaal en wereldwijd. Buffet heeft een langere staat van dienst in het verslaan van de markt dan welke andere legendarische belegger ook.

Buffett verwierf in 1965 een textielbedrijf met de naam Berkshire Hathaway en later gebruikte het dezelfde naam voor zijn gediversifieerde holdingmaatschappij. Sinds 1970 is Buffett voorzitter van Berkshire Hathaway en tevens de grootste aandeelhouder. Op 19 december 2017 bereikte de aandelenkoers van Berkshire Hathaway een nieuw hoogtepunt; een verbazingwekkende $ 300.000 per aandeel. Veel mediakanalen verwijzen naar hem als het 'Orakel van Omaha' of de 'Tovenaar' vanwege zijn succesvolle strategie om waarde te beleggen en de manier waarop hij in zijn persoonlijke leven met zo'n soberheid leeft. Buffett is een bekende filantroop en heeft beloofd dat hij 99 procent van zijn vermogen weggeeft om filantropische doelen te ondersteunen, voornamelijk via de Bill and Melinda Gates Foundation.

In de loop der jaren heeft Buffett veel van zijn gedachten over succesvol beleggen gedeeld. Hij is vaak geciteerd en heeft zeer specifieke meningen over de juiste mindset bij het beleggen in een bedrijf:

• "Wanneer Berkshire gewone aandelen koopt, benaderen we de transactie alsof we een particulier bedrijf kopen."

• "De gevolgen voor de boekhouding zijn niet van invloed op onze beslissingen over de bedrijfsvoering of de kapitaalallocatie.Wanneer de aanschafkosten vergelijkbaar zijn, geven we er de voorkeur aan om $ 2 aan inkomsten te kopen die niet door ons worden gerapporteerd onder de standaard boekhoudprincipes dan om $ 1 aan inkomsten te verdienen die kunnen worden gerapporteerd."

Buffett heeft ook zijn mening gedeeld over de kwaliteit van het bedrijfsmanagement en de mindset die hij naar eigen zeggen tot stand brengt voor succesvolle prestaties:

• "(Als het gaat om managers en beloning van leidinggevenden) De .350 hitter verwacht, en verdient ook, een grote uitbetaling voor zijn prestaties, zelfs als hij speelt voor een team in een kelder. En een .150 hitter zou geen beloning moeten krijgen, zelfs als hij speelt voor een wimpelwinnaar. "
• "Veel aandelenopties in het bedrijfsleven hebben precies op die manier gewerkt: ze hebben waarde gewonnen omdat het management de winst heeft behouden, niet omdat het goed ging met het kapitaal in handen."
• "Wij beschouwen het bedrijf zelf niet als de uiteindelijke eigenaar van onze bedrijfsmiddelen, maar beschouwen het bedrijf in plaats daarvan als een kanaal waardoor onze aandeelhouders activa bezitten."

Buffett geeft vaak richtlijnen die inzicht geven in zijn eigen succesvolle beleggingsmindset:

• "Je hebt geen gelijk of ongelijk, want de menigte is het niet met je eens, je hebt gelijk omdat je gegevens en redeneringen juist zijn."
• "Neem geen jaarlijkse resultaten te serieus, maar concentreer u op vier- of vijfjaarsgemiddelden."
• "Focus op rendement op eigen vermogen, niet op winst per aandeel."
• "Draai-rondjes zelden draaien."

Diepgaande analyse is een van de geheimen van Buffett voor succes. Hij kijkt niet alleen naar financiële overzichten, maar ook naar de kwaliteit van het frontlinie managementteam van zijn doelondernemingen. Hij heeft instructies gegeven over een aantal belangrijke dingen om naar te kijken, terwijl hij het succes van een bedrijf en zijn potentiële voorraadprestaties beoordeelt:

• "Zoek bedrijven met hoge winstmarges."
• "Is management rationeel?"
• "Is het management openhartig tegenover de aandeelhouders?"
• "Weerstaat het management de institutionele imperatief?"
• "Heeft het bedrijf gunstige langetermijnvooruitzichten?"
• "Heeft het bedrijf een consistente bedrijfsgeschiedenis?

De beleggingsmethoden van Warren Buffett hebben een aantal gemeenschappelijke thema's; onder hen benadrukt hij dat het kopen van aandelen in minder bedrijven beleggers beter dient. Hij beveelt aan om aandelen te kopen in bedrijven waarin beleggers een persoonlijk belang hebben, zoals een klant zijn van de producten van het bedrijf of een liefhebber van de bedrijfsfilosofie van het bedrijf, om een ​​groter rendement op de aandelenportefeuille te bereiken. Hij voelt zich ook sterk in het vasthouden van aandeleninvesteringen voor de lange termijn.

• "Brede diversificatie is alleen nodig als beleggers niet begrijpen wat ze doen."

• "Investeer nooit in een bedrijf dat u niet begrijpt."
• "Tenzij u uw aandelenbezit met 50% kunt zien dalen zonder paniekerig te worden, zou u niet op de aandelenmarkt moeten zijn."
• "Waarom investeer je niet in de bedrijven die je echt leuk vindt? Zoals Mae West zei: 'Te veel van het goede kan geweldig zijn'."
• "Het risico kan sterk worden beperkt door zich te concentreren op slechts enkele holdings."
• "Het is optimisme dat de vijand is van de rationele koper."
• "Het vermogen om 'nee' te zeggen is een enorm voordeel voor een belegger. '
• "Een belegger hoeft maar heel weinig dingen goed te doen, zolang hij of zij grote fouten voorkomt."
• "Het advies dat je nooit failliet gaat en winst maakt" is dwaas. "
• "Het is belangrijker om 'nee' te zeggen tegen een kans dan om 'ja' te zeggen."
• "Investeer altijd voor de lange termijn."
• "Het is niet nodig om buitengewone dingen te doen om buitengewone resultaten te behalen."

Ten slotte heeft Buffett vaak gesproken over meer gedachten op hoog niveau over een succesvolle beleggingsmindset. Deze citaten herhalen zijn voorkeur voor langetermijnholdings en een focus, niet zozeer op het externe bedrijf of de economische omgeving, maar op de kwaliteit van het bedrijf; zijn filosofie, management en operaties:

• "Stop met proberen de richting van de aandelenmarkt, de economie, de rentetarieven of de verkiezingen te voorspellen."
• "Koop bedrijven met een sterke geschiedenis van winstgevendheid en met een dominante zakelijke franchise ."
• "Wees bang als anderen hebzuchtig en hebberig zijn als anderen bang zijn."
• "Veel succes kan worden toegeschreven aan inactiviteit, de meeste beleggers kunnen de verleiding niet weerstaan ​​om constant te kopen en te verkopen."
• "Lethargie, grenzend aan luiheid, moet de hoeksteen van een beleggingsstijl blijven."
• "Een belegger zou moeten handelen alsof hij een levenslange beslissingskaart had met slechts twintig stoten erop."
• "Groei en waardebeleggen komen samen in de heup."
• "Vergeet niet dat de aandelenmarkt manisch-depressief is."
• "Koop een bedrijf, huur geen aandelen."
• "Een belegger zou normaal gesproken een klein stuk van een uitstekend bedrijf moeten houden met dezelfde volharding die een eigenaar zou vertonen als hij al die zaken in zijn bezit zou hebben."

Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.