Belegging Les 4 - Analyse van een resultatenrekening
Het hangt af van het percentage van de aandelen van het bedrijf dat federatief eigendom is.
Kostenmethode (indien Federated 20% of minder bezat)
Het bedrijf zou zijn aandeel in de inkomsten van Saks niet kunnen rapporteren, behalve de dividenden die het van de Saks-aandelen ontving. De vermogenswaarde van de belegging zou worden gerapporteerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de marktwaarde op de balans . Wat betekent dat?
Als Federated 10 miljoen aandelen Saks-aandelen zou kopen voor $ 5 per aandeel voor een totale kostprijs van $ 50 miljoen, zou het alle dividenden ontvangen van Saks opnemen in haar winst-en-verliesrekening, en $ 50 miljoen toevoegen aan de balans onder beleggingen. Als Saks zou stijgen tot $ 10 per aandeel, zouden de 10 miljoen aandelen $ 100 miljoen waard zijn ($ 10 per aandeel x 10 miljoen aandelen = $ 100 miljoen). De balans zou worden aangepast om $ 50 miljoen aan niet-gerealiseerde winsten weer te geven, verminderd met een uitgestelde belastingaftrek voor de belastingen die zouden verschuldigd zijn als de aandelen zouden worden verkocht .
Aan de andere kant, als de aandelen zouden dalen tot $ 2,50 per aandeel, waardoor de investeringen tot $ 25 miljoen zouden verminderen, zou de balanswaarde worden afgewaardeerd om het verlies van een uitgestelde belastingvordering weer te geven die is opgesteld om de aftrek weer te geven die beschikbaar zou zijn voor de onderneming om het verlies te nemen door de aandelen te verkopen.
Het punt is dat de winst-en-verliesrekening nooit de vijf procent van Saks 'jaarlijkse winst zou tonen die toebehoorde aan Federated. Alleen dividenden betaald op de Saks-aandelen zouden worden getoond als dividendinkomsten (die in de meeste gevallen feitelijk worden toegevoegd aan de totale omzet of verkopen ). Tenzij je diep in de 10-K van het bedrijf hebt gedoken, besef je misschien niet eens dat de dividendinkomsten van Saks deel uitmaken van de totale inkomsten alsof deze gegenereerd worden door verkopen in de eigen winkels van Federated.
Equity-methode (als Federated 21-49% bezit)
In de meeste gevallen zou Federated een regel voor enkelvoudige boeking op hun winst-en-verliesrekening opnemen waarin hun aandeel in de inkomsten van Saks wordt vermeld. Bijvoorbeeld, als Saks $ 100 miljoen verdiende en Federated 30 procent bezat, zouden ze een regel op de winst-en-verliesrekening opnemen voor $ 30 miljoen aan inkomsten (30% van $ 100 miljoen), zelfs als deze inkomsten nooit als dividenden werden uitbetaald (wat betekent dat ze nooit zag eigenlijk $ 30 miljoen).
Geconsolideerde methode (indien Federated 50 +% eigendom)
Met de geconsolideerde methode zou Federated verplicht zijn om alle opbrengsten, uitgaven, belastingverplichtingen en winsten van Saks op te nemen in de winst-en-verliesrekening . Het zou dan een vermelding bevatten die het percentage van het bedrijf dat het niet bezat in mindering bracht. Als Federated 65% van Saks bezat, zou het de volledige winst van $ 100 miljoen rapporteren en vervolgens een vermelding met het label minderheidsbelang opnemen die de 35 miljoen dollar (35%) van de winst die het niet bezat in mindering bracht.