Obligatierendement versus rendement
Opbrengst is het inkomen dat een fonds betaalt op maand- of kwartaalbasis.
De belegger kan dit inkomen opnemen in de vorm van een cheque of het opnieuw in het fonds beleggen om nieuwe aandelen te kopen. Er zijn verschillende manieren om het rendement te berekenen, wat voor veel beleggers een bron van verwarring kan zijn, maar deze verschillende aantallen worden uitgelegd in mijn artikel Wat is een distributierendement? Waar het op neer komt is dat als de aandelenkoers van een fonds niet zou veranderen en het een opbrengst van 5% in een bepaald jaar zou betalen, het totale rendement van het fonds 5% zou bedragen voor dat jaar.
Helaas werkt het in het echte leven niet altijd zo. Naast het rendements rendement, leveren de dagelijkse schommelingen in de aandelenkoers (of "nettovermogenswaarde") ook een bijdrage aan het totaalrendement. In een bepaald jaar kunnen deze schommelingen ertoe leiden dat het totale rendement hoger of lager is dan het rendement van het fonds. Als een fonds met een rendement van 5% ook een koersstijging van 5% heeft, is het totale rendement 10%. Als hetzelfde fonds een koersdaling van 5% ervaart, is het totale rendement 0%.
Afhankelijk van het type fonds kunnen deze schommelingen een wisselend effect hebben op het rendement. Hoogrentende obligaties en obligatiemarkten uit opkomende markten hebben bijvoorbeeld de neiging veel grotere volatiliteit te hebben dan kortlopende obligatiefondsen die beleggen in effecten van hogere kwaliteit. Voordat beleggers in een fonds beleggen, moeten beleggers er zeker van zijn dat ze zich op hun gemak voelen met de potentiële volatiliteit.
Hoewel een fonds dat belegt in hoogrenderende obligaties doorgaans een hoger rendement zal hebben dan een ander obligatiefonds dat belegt in effecten van hogere kwaliteit, is het bedrag van de belangrijkste fluctuatie mogelijk niet geschikt voor beleggers met een laag risicotolerantie of wie het geld mogelijk nodig heeft. de nabije toekomst.
Hoe kapitaalwinsten uitkeringen van invloed zijn op de opbrengst van een Obligatiefonds
Elk jaar betalen veel fondsen meerwaarden uit op het geld dat ze hebben verdiend met het kopen en verkopen van effecten. Dit is een gecompliceerde kwestie, maar u er zijn enkele belangrijke hoogtepunten om in gedachten te houden:
- Meerwaarden resulteren in een gelijkwaardige verlaging van de aandelenkoers van het fonds (dwz een fonds met een koers van $ 10 die een distributie van 20 cent betaalt, zal zijn koers dalen naar $ 9,80). Ondanks de daling van de aandelenkoers, is het totale rendement ongewijzigd omdat u het verschil in de verdeling van de meerwaarden hebt ontvangen.
- Beleggers kunnen de opbrengsten herinvesteren door meer aandelen te kopen, of ze kunnen de uitkeringen opnemen als inkomsten. Hoe dan ook, een persoon die een fonds op een belastbare rekening aanhoudt, moet meestal belasting betalen over de uitkering - wat betekent dat het totale rendement na belastingen zal worden verlaagd met het bedrag van de betaalde belasting.
- Het totale gerapporteerde rendement in de media en op de websites van fondsmaatschappijen gaat uit van herbelegging van alle dividenden en meerwaarden.
- Tenzij u het geld nodig heeft om uitgaven te betalen, verdient het de voorkeur om distributies opnieuw te investeren, omdat het de kracht van bereidingen in uw voordeel laat werken.
Het komt neer op
Beleggers moeten ervoor zorgen dat rendement niet wordt verward met totaal rendement. Alleen al omdat een fonds een gerapporteerd rendement van 7% heeft, wil nog niet zeggen dat dit het werkelijke rendement op uw investering is. In een bepaald jaar betekenen schommelingen in de aandelenkoers van het obligatiefonds, de vermogensaanwas van het fonds aan zijn aandeelhouders en de details van uw eigen belastingsituatie dat uw rendement na belasting waarschijnlijk zal verschillen.
Over Money biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.