Hoe valuta-futures werken
Futures op basis van valuta zijn vergelijkbaar met de daadwerkelijke valutamarkten (vaak bekend als Forex), maar er zijn enkele significante verschillen.
Valuta-futures worden bijvoorbeeld verhandeld via beurzen, zoals de CME (Chicago Mercantile Exchange), maar de valutamarkten worden verhandeld via valutamakelaars en zijn daarom niet zo gereguleerd als valutatermijncontracten. Sommige daghandelaren geven de voorkeur aan de valutamarkten, anderen geven de voorkeur aan valutafutures.
Valutafutures hebben geen last van een aantal van de problemen waar valutamarkten last van hebben, zoals valutamakelaars die handelen tegen hun klanten, en niet-gecentraliseerde prijzen. Aan de andere kant is forex trading veel flexibeler, waardoor traders toegang hebben tot een hoge leverage en handelen in zeer specifieke positie-grootten . Valutafutures handelen slechts in één contractgrootte, dus handelaren moeten in veelvouden daarvan handelen. Het kopen van een Euro FX-contract betekent bijvoorbeeld dat de handelaar effectief 125.000 euro aanhoudt. Op de eigenlijke valutamarkt kan een handelaar in veelvouden van $ 1000 handelen en kan hij zijn positie in veel grotere mate afstemmen.
De ene markt is niet beter dan de andere, maar een handelaar (en zijn accountgrootte) kan beter zijn dan de andere.
Afrekening, levering en winst
Valutafutures zijn gebaseerd op de wisselkoers van een valutapaar en worden in contanten afgewikkeld in de onderliggende valuta. De EUR-futuresmarkt is bijvoorbeeld gebaseerd op de wisselkoers tussen de Euro en de Amerikaanse dollar en heeft de Euro als onderliggende valuta.
Wanneer een EUR-futures-contract afloopt, ontvangt de houder een betaling van $ 125.000 aan euro's in contanten. Merk op dat dit alleen gebeurt wanneer het contract verloopt. Daghandelaren houden meestal geen futures-contracten tot ze aflopen. Daarom moeten zij niet betrokken zijn bij de schikking en zullen zij geen levering van de onderliggende valuta ontvangen.
Daghandel, en iedereen die valutafutures voor speculatie / winst handelt, haalt een winst op basis van het prijsverschil tussen wat ze het contract kopen en de prijs waar ze het tegen verkopen. Met futures kunt u ook eerst verkopen en later kopen, en winst maken als de prijs daalt.
De winst op een valutahandel wordt berekend als het verschil tussen de invoerprijs en de exitprijs (in ticks ), vermenigvuldigd met de tick-waarde, vermenigvuldigd met het aantal contracten dat in de handel is genomen.
Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een Euro FX-contract koopt op 1,2525 en het vervolgens verkoopt op 1,2545. Dat is een winst van 20 punten, en elke kruisje in dat contract is $ 12,50 waard. Daarom is de winst $ 12,50 x 20, vermenigvuldigd met het aantal contracten dat de handelaar had gekocht.
Elk valutacontract kan een andere tick-waarde hebben. Dit kan worden gecontroleerd op de uitwisselingswebsite (CME bijvoorbeeld).
Marge
Valuta-futures-marge moet niet worden verward met marge / leverage zoals die van toepassing is op aandelen of de onderliggende valutamarkt.
Bij valutafutures (of een futurescontract) verwijst marge naar hoeveel de handelaar op zijn rekening moet hebben om een contractcontract te openen. Om een Euro FX-contract te verhandelen, kan een makelaar van de handelaar ten minste $ 2.310 tot $ 3.000 op zijn rekening vereisen, omdat de marges per makelaar kunnen verschillen (hoewel het minimum door de ruil wordt bepaald). Dat is om een positie 's nachts vast te houden. Als daghandel bieden makelaars meestal een voorkeursmarge, vaak hoeft alleen een saldo van $ 500 in de rekening te worden gehandhaafd terwijl ze de positie behouden.
Marge is geen kostenpost. Zie het als geld dat wordt aangehouden door de makelaar om eventuele verliezen die u mogelijk in de handel oploopt te compenseren. Zodra de handel gesloten is, kunt u die gemarginaliseerde fondsen opnieuw gebruiken.
Populaire valutafutures
Veel van de meest populaire futures-markten die op valuta zijn gebaseerd, worden aangeboden door de CME (Chicago Mercantile Exchange), waaronder de volgende:
- EUR - De toekomst van de euro naar de Amerikaanse dollar
- GBP - De toekomst van het Britse Pond naar Amerikaanse dollar
- CHF - De toekomst van de Zwitserse Frank naar de Amerikaanse dollar
- AUD - De toekomstige valuta van de Australische Dollar naar de Amerikaanse dollar
- CAD - De toekomstige valuta van de Canadese Dollar naar de Amerikaanse dollar
- RP - De toekomst van de euro naar het Britse pond
- RF - De toekomst van de euro naar de Zwitserse Frank
Veel andere valutaparen worden ook aangeboden voor verhandeling via een futurescontract.
Laatste woord over valutafutures
Valutafutures zijn een gereguleerde en gecentraliseerde manier om deel te nemen aan valutamarktbewegingen. Valutafutures bewegen in stappen met de naam ticks en elke tick of movement heeft een waarde. Hoeveel tikken er op een trade worden gemaakt of verloren, bepaalt het verlies / de winst van de trade. Om een valutafutures te openen, moet de handelaar een bepaald minimumbedrag aan kapitaal op zijn rekening hebben , de marge genoemd. Er zijn veel valutafuturescontracten om te verhandelen, en de specificaties voor elke valuta moeten worden gecontroleerd op de uitwisselingswebsite voordat deze wordt verhandeld.