Voors en tegens van tweedaagse handelsstijlen
Na het onderzoeken van de voor- en nadelen van elke methode, houd je je aan de methode die beter past bij jouw strategie, persoonlijkheid en vaardighedenniveau.
De hands-off aanpak
De hands-off handelsbenadering is wanneer een handelaar een invoerorder plaatst samen met een stopverlies en een doelvolgorde. Verliesverliezen en targets zijn compenserende orders die een verlies voor een redelijk bedrag ( doorgaans minder dan 1% van het handelskapitaal ) behouden of die de handel verlaten tegen een redelijke winst voor de voorwaarden. Zodra de transactie is voltooid en het stoploss en doelorders zijn ingesteld, wacht de handelaar eenvoudig. Uiteindelijk zal de prijs het stopverlies of doel raken en de transactie beëindigen.
Wat de markt ook doet, de handelaar laat de prijs het stopverlies of doelwit raken. De enige uitzondering is als er nieuws uitkomt, of het is het einde van de handelsdag. Sluit in beide gevallen de handelsposities van de hele dag vlak voor geplande nieuwsuitgaven of aan het einde van de dag.
De hands-off aanpak betekent niet dat de handelaar daar zit terwijl hij niets doet terwijl hij in de handel is. Ze kunnen doorgaan met het analyseren van de huidige prijsactie of zoeken naar transacties in andere instrumenten.
De aanpak voor actief beheer
Met een actieve benadering van managementhandel heeft een handelaar de flexibiliteit om stop loss- of streefniveaus aan te passen en / of een trade eerder te beëindigen dan oorspronkelijk gepland.
De handelaar kan er ook voor kiezen om langer in een transactie te blijven dan oorspronkelijk gepland (zie: Hoe lang je dag handelsposities te houden ), in een poging om een grotere winst te maken.
Actief handelsmanagement geeft een handelsstrategie meer flexibiliteit omdat de handelaar zich kan aanpassen aan wat de markt doet tijdens een transactie. Als de prijs niet doet wat ze verwachten, kunnen ze de transactie onmiddellijk sluiten of het stopverlies dichter bij het startpunt verplaatsen, zodat ze minder verliezen.
Als de prijs agressief in de richting van het doelwit beweegt, kunnen ze hun doelwit verder van het startpunt duwen, waardoor de potentiële winst toeneemt. Als alternatief kunnen ze gewoon de transactie verlaten zodra het momentum langzamer wordt.
Als de koers naar het doelwit beweegt, maar dan de andere kant op gaat, kan de handelaar in het actieve beheer eenvoudig de positie sluiten, zodat een winnende transactie geen verliezer wordt.
Naarmate de prijs dichterbij komt, kan een handelaar in het actieve beheer het stopverlies naar het doel verplaatsen, waardoor het verlies kleiner wordt (of weer wordt vergrendeld) naarmate de koers verder in de richting van het doelwit komt. Dit wordt een trailing stop loss genoemd . Doorgaans beperken daghandelaren hun risico alleen door hun stop-loss naar hun ingangspunt te verplaatsen en één keer in een transactie te targeten.
Uitbreiding van het stop-loss - verder weg van het startpunt en target-waarschijnlijk betekent dat de handelaar niet bereid is het verlies te accepteren of een slecht geplande handel heeft en nu zijn risico verhoogt in de hoop dat de prijs zal omdraaien. Hoop hoort niet thuis in de daghandel.
Dit zijn enkele van de tactieken die kunnen worden toegepast met een actieve handelsmanagementbenadering. Sommige van deze tactieken klinken in theorie erg goed, maar sluiten de hands-off benadering niet uit. De actieve beheerbenadering heeft ook nadelen.
Voors en tegens van de Hands-Off aanpak
De 'hands-off trading'-benadering - het nemen van een transactie en het laten stoppen van het stop-loss of -doel - is een veel eenvoudiger vorm van handelen dan de actieve managementbenadering. Om deze reden zouden nieuwe handelaren zich moeten houden aan de hands-offbenadering.
De hands-off benadering maakt eenvoudige wiskunde mogelijk om het werk te doen.
Als een handelaar ongeveer 50% van zijn transacties wint en een doelwit heeft dat groter is dan zijn stopverlies, zullen deze winst opleveren. De winsten zijn gebaseerd op een evenwichtsoefening tussen win-rate en risico / beloning .
Met de hands-off benadering kunnen traders eenvoudig statistieken bijhouden en zien waar ze problemen hebben. Omdat het stopverlies en doelorders bijvoorbeeld niet worden verplaatst zodra een transactie is geplaatst, kan een handelaar terugkijken op veel transacties en bepalen of deze niveaus enigszins kunnen worden gewijzigd (op al hun transacties) om betere resultaten te produceren. Een handelaar kan merken dat zijn win-tarief daalt en dat de prijs naar het doel toe beweegt (maar het niet bereikt) maar dan het stopverlies omkeert en raakt. Dankzij dit inzicht kan de handelaar het doel enigszins verlagen (op alle transacties), wat meer winnende transacties oplevert, waardoor de algehele winstgevendheid verbetert.
Dit voorbeeld toont het nadeel van de hands-off benadering. Een handelaar moet alle transacties aanpassen (door hun strategie te wijzigen), niet alleen de huidige. De handelaar heeft geen ruimte voor individuele transacties om meer winst te maken als de koers zeer goed evolueert of om een kleinere winst / verlies te nemen als de prijs niet goed beweegt. Dat gezegd hebbende, tenzij de handelaar weet wanneer hij te vroeg uit de handel moet of weet wanneer hij moet blijven voor een grotere winst (wat zijn uw signalen om dit te doen?), Is de hands-off benadering het beste.
Voors en tegens van de Active Management-aanpak
Actieve managementdaghandel vereist veel meer vaardigheden en psychologische controle dan de hands-offmethode. Hoewel, in de juiste handen, kan het een krachtige aanpak zijn.
Het belangrijkste voordeel van de actieve beheerbenadering is dat een handelaar zich tijdens een transactie mag aanpassen aan veranderende marktomstandigheden. Hoewel de analyse voorafgaand aan de transactie plaatsvindt, kan er tijdens een transactie iets veranderen. De handelaar heeft bijvoorbeeld misschien een omkeringspatroon op de kaart gekocht, maar dan ontdekt. Het is niet langer waarschijnlijk dat de prijs hun doel raakt. De actieve management handelaar absorbeert deze informatie en verlaat de transactie voordat deze een verlies wordt.
Het is vrij waarschijnlijk dat een actieve beheerbenadering resulteert in meer winnende transacties, omdat de handelaar kan stoppen voor een kleinere winst (in plaats van het te laten stoppen) als de prijs niet beweegt zoals verwacht. Het gevaar is dat het heel gemakkelijk kan worden om altijd maar kleine winsten te maken. Kleine winsten zijn soms in orde, maar als verliezen (wanneer ze zich voordoen) groter zijn dan al deze kleine winsten, zou de handelaar het verliezen van geld in totaal kunnen verliezen, zelfs al winnen ze 60% of 70% van hun transacties.
Omdat de handelaar weet dat ze vroeg weg kunnen, kunnen ze laks worden in hun handelsselectie. In plaats van te wachten op echt goede transacties met een goed winstpotentieel, kunnen ze elke transactie aan, omdat ze weten dat ze met een kleine winst kunnen uitstappen. Maar dergelijke transacties zijn doorgaans niet erg waarschijnlijk en het is onwaarschijnlijk dat ze aanzienlijke winsten of een algemene winst over vele transacties zullen opleveren.
Actief handelsmanagement is stressvoller omdat beslissingen voortdurend in realtime worden genomen. Bij elke prijsbeweging heeft de handelaar de volgende beslissingen: Blijf binnen? Eruit? Verplaats stop loss? Verplaats het doelwit? Dergelijke druk kan leiden tot slechte handelsbeslissingen omdat discipline, die als een spier is, vermoeid kan raken.
De meeste traders zullen beter presteren met de hand-offs aanpak omdat er minder over na te denken is en er minder vaardigheden mee gemoeid zijn. Met jarenlange ervaring moet een ervaren handelaar echter in staat zijn om meer geld te verdienen met een actieve managementaanpak. Winnende transacties mogen niet worden omgezet in verliezen, het winnen van transacties wordt gemaximaliseerd door het doel aan te passen aan de huidige omstandigheden en transacties te verliezen worden geminimaliseerd door uit te komen wanneer de prijs niet werkt zoals verwacht. Dit alles betekent dat het verliezen van transacties gemiddeld iets kleiner moet zijn dan de hands-off benadering, en de gemiddelde winnende handel zal van dezelfde grootte zijn als de hands-off benadering (omdat sommige winsten kleiner zullen zijn, maar andere zullen groter zijn). Vanwege het aanpassingsvermogen heeft de ervaren actieve management handelaar waarschijnlijk een hogere winstpercentage dan de handmatige handelaar.
De beste aanpak voor u vinden
Er zijn voor- en nadelen aan de hands-off en de benaderingen van actief beheer. Als u net begint , gebruikt u de handmatige methode. Met deze aanpak kunt u gemakkelijker zien waar potentiële problemen liggen. Ook kunt u prijsschommelingen zien (eenmaal in de handel) zonder de psychologische druk van het moeten aanpassen van uw orders op basis van die prijsbewegingen. De hands-off benadering werkt goed zolang u uw resultaten bewaakt en subtiele wijzigingen aanbrengt in uw algehele strategie terwijl de marktomstandigheden van maand tot maand veranderen. Op deze manier blijven uw win-rate en risico / beloningsratio's in balans. Onthoud dat u zich niet bemoeit met individuele transacties, maar u kunt uw algehele strategie / handelsplan wijzigen als u sterke en zwakke punten over veel transacties opmerkt.
Naarmate je de prijzen ziet bewegen, zul je ervaring opdoen met het spotten wanneer je vroeg uit de handel moet gaan en wanneer je langer in de handel zou moeten blijven dan je oorspronkelijk had verwacht. Naarmate deze vaardigheid zich ontwikkelt, kunt u ervoor kiezen om over te schakelen naar een actieve beheeraanpak ... maar dat hoeft niet. Actief management vereist meer focus en discipline , dus het kost veel tijd om het winstpotentieel van aanpassing aan de huidige omstandigheden te benutten.
Begin met de hands-off-aanpak en ga geleidelijk verder in de richting van actief beheer. Overweeg om de twee benaderingen te vergelijken, vooral als u begint met actief beheer. Als u actief beheer gebruikt, registreert u ook wat uw dagelijkse resultaten zouden zijn geweest als u de hands-offbenadering had gebruikt. Het is goed mogelijk dat uw resultaten beter zijn met de handmatige aanpak. Houd vast aan welke methode de beste resultaten oplevert. Op deze manier beslist wiskunde wat de beste aanpak voor jou is, en niet het ego.