De index bestaat momenteel uit de volgende 19 grondstoffen: aluminium, cacao, koffie, koper, maïs, katoen, ruwe olie, goud, stookolie, magere varkens, levend vee, aardgas, nikkel, jus d'orange, zilver, sojabonen, suiker, Ongeloodst gas en tarwe.
Grondstoffen verplaatsen zich meestal in langetermijncycli die gemiddeld ongeveer 18 jaar duren. Er was in de jaren 1970 een bullmarkt voor grondstoffen die duurde tot het begin van de jaren tachtig. Veel mensen zullen dit onthouden als het moment waarop de goudprijs een monsterlijke $ 850 per ounce bereikte en de Hunt-broer zilver naar $ 50 per ounce bracht.
Andere tools voor langetermijnonderzoek
Hoewel elke grondstof idiosyncratische kenmerken heeft, neigen de grondstofprijzen samen te bewegen als een beleggingscategorie. Daarom is het altijd een goed idee om te kijken naar grondstoffenindexgrafieken om trends te identificeren. Alvorens te beleggen in of handel te drijven in specifieke goederen, zorg er altijd voor dat de algemene trend van de grondstoffenprijzen een lange of korte positie ondersteunt.
Hoe meer huiswerk je maakt, hoe beter je kansen op een succesvol resultaat.
De CRB is de meest populaire grondstoffenindex, maar er zijn ook andere die specifieke sectoren binnen de beleggingscategorie weerspiegelen. De SPDR van XLE of Energy Select is bijvoorbeeld een uitstekende index voor het monitoren van bullish of bearish trends in de markt voor ruwe olie.
Het conjuncturele gedrag op de grondstoffenmarkten lijkt de afgelopen jaren te zijn ingekort. Een algemene bull-markt ontwikkelde zich in 2003 en duurde tot 2011/2012. De volgende vierjarige beermarkt lijkt te zijn beëindigd met veel grondstoffen die begin 2016 hun bottoms hebben gevonden. Onderzoek is een belangrijke oefening als het gaat om succesvol handelen en beleggen in grondstoffenmarkten.
Er is een historische omgekeerde relatie tussen de Amerikaanse dollar en grondstoffenprijzen. Als u dus naar een grafiek van de Amerikaanse valuta kijkt, wordt vaak de exact tegenovergestelde trend van de grondstoffenprijzen weergegeven. Dat komt omdat de dollar de reservevaluta van de wereld is en de benchmark voor de meeste grondstofprijzen. Wanneer de waarde van de dollar stijgt, hebben grondstoffen de neiging om lager te bewegen en vice versa. Bij het analyseren van grondstofontwikkelingen kan de trend van de dollar u veel vertellen over het toekomstige pad van grondstoffenprijzen.
Hogere rentetarieven hebben de neiging om bearish te zijn en lagere tarieven hebben de neiging om bullish te zijn
Rentetarieven spelen ook een belangrijke rol in de weg van de minste weerstand voor de prijzen van grondstoffen. Hogere rentetarieven verhogen de kostprijs van het inventariseren van voorraden, waardoor ze een bearish factor zijn. Lagere rentetarieven doen precies het tegenovergestelde en hebben de neiging een stijgende factor te zijn.
Toen de rentetarieven in Europa en Japan in 2016 naar een negatief territorium gingen , herstelden de prijzen van veel grondstoffen zich van meerjarige dieptepunten. Het volgen van de rentetarieven is een goede manier om de algemene trend van de grondstoffenprijzen te meten.
Een andere manier om te zoeken naar bullish of bearish signalen in de grondstoffensector is om de valuta's te controleren van landen die afhankelijk zijn van grondstoffen voor inkomsten. Valuta's van grondstoffen producerende landen zoals Australië, Brazilië , Canada en Rusland neigen snel met grondstoffenprijzen.
Langetermijndiagrammen in grondstoffen bieden een snel beeld van de huidige status van langetermijntrends, maar de dollar, rentetarieven en grondstoffenvaluta zijn vaak goede statistieken om te bekijken bij het proberen een algehele langetermijntrend in het actief vast te stellen klasse.
De laatste bullmarkt in grondstoffen begon in 1999 en piekte tot dusverre in 2008 toen veel grondstoffen recordhoogtes bereikten.
Grondstoffen werden meer gebruikt als beleggingen in activa en er werden veel nieuwe commodity-ETF 's gecreëerd. Deze bullmarkt is een beetje anders dan de bullmarkt van de jaren 70, die een weerspiegeling was van een hoge inflatie.
De huidige bullmarkt werd vooral gevoed door de toegenomen vraag van snelgroeiende economieën in China, India en Zuid-Amerika. Nader onderzoek en langetermijnindexen van grondstoffenindexen zijn te vinden op ThomsonReuters.com. Ze hebben meer informatie over de berekening, geschiedenis en grafieken van de grondstoffenindex.