Sommige bedrijven eisen dat u uw pensioenplan neemt in de vorm van een lijfrente-uitkering; in wezen maandelijkse betalingen voor uw leven.
Meer en meer bedrijven geven u echter de mogelijkheid om uw pensioen als een forfaitaire uitkering te nemen in plaats van een lijfrente-uitkering. Of, in sommige gevallen, kunt u er deel van uitmaken als een lijfrente en een deel als een forfait. Hieronder staan de te overwegen items en een voorbeeld van hoe u de berekeningen uitvoert om opties te vergelijken.
De voors en tegens van Lump Sum Distribution
De meeste mensen houden van het idee om een forfait te nemen. Dit is waarom:
- Toegang tot geld om mee te doen waar je wilt.
- Als u dit op de juiste manier beheert, kunt u hetzelfde bedrag aan inkomsten genereren als de annuïteit zou bieden en behoudt u de controle over de hoofdsom om door te geven aan erfgenamen.
Maar veel mensen houden geen rekening met de risico's van het nemen van de forfaitaire som. Daar zijn ze:
- Toegang hebben tot een forfaitair bedrag maakt het gemakkelijk om het te snel uit te geven.
- Als geld slecht wordt beheerd, slecht geïnvesteerd, of de markten het gewoon niet goed doen tijdens je eerste tien jaar pensioen, heb je mogelijk geen geld meer.
De voors en tegens van een lijfrente
Een lijfrente met een behoorlijk uitbetalingspercentage heeft enkele belangrijke voordelen, zoals:
- Gegarandeerd inkomen voor het leven. Je kunt je inkomen niet overleven.
- Geen beslissingen of verantwoordelijkheden voor beleggingsbeheer.
De nadelen van het aannemen van het lijfrenteaanbod zijn:
- Als u een groot pensioen heeft, is een deel van uw toekomstige pensioengarantie gebaseerd op de financiële stabiliteit van uw voormalige werkgever. De voordelen kunnen aanzienlijk worden verminderd als ze hun pensioenfonds niet goed beheren. Bij de meeste pensioenen wordt een deel van uw pensioenuitkering echter verzekerd door de PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Een vast maandelijks bedrag zal de inflatie niet bijhouden. (Sommige pensioenuitkeringen hebben een aanpassing van de kosten van levensonderhoud ingebouwd, maar de meeste doen dat niet.)
Zodra u de voors en tegens begrijpt, moet u kijken naar het potentiële rendement van elke keuze en dat vergelijken met de risico's.
Hieronder is een voorbeeld. Getallen zijn van een echte gepensioneerde die probeerde te beslissen of hij een forfaitaire som of lijfrentedistributie moest nemen.
Voorbeeld: Lump Sum of Annuity Pension Distribution
Laten we aannemen dat Joe 62 is, op het punt staat met pensioen te gaan, en hij heeft de volgende opties om zijn pensioen te innen.
- Eenmalige lijfrente van $ 2.250 per maand
- 50% gezamenlijke en nabestaandenlijfrente: $ 2.078 per maand
- 100% gezamenlijke en nabestaandenlijfrente: $ 1.931 per maand
- Lijfrente met 10 jaar zekerheid: $ 2,182 per maand
- Forfaitaire eenmalige verdeling: $ 347.767 om over te dragen aan zijn IRA
Toelichting bij keuzes voor lijfrentes van pensioenen
Als Joe kiest voor de optie eenmalige lijfrente ontvangt hij $ 2.250 voor zolang hij leeft. De maandelijkse uitkering stopt wanneer hij sterft, dus als hij slechts één jaar woont, worden er geen extra bedragen uitbetaald. Als hij getrouwd is, ontvangt zijn echtgenoot geen nabestaandenuitkering.
Als Joe kiest voor de optie 50% voor gezamenlijke en nabestaandenlijfrente , ontvangt hij $ 2.078 per maand, en bij zijn overlijden ontvangt zijn partner $ 1.039 per maand zolang ze leeft.
Als Joe kiest voor de optie 100% gewricht en overlevende , ontvangen hij en zijn echtgenoot $ 1.931 per maand zolang een van hen nog in leven is. In dit scenario neemt Joe $ 319 minder per maand, zodat zijn partner na zijn overlijden een aanzienlijk voordeel zal blijven genieten. Denk aan die $ 319 / maand als het kopen van een levensverzekering.
Hoe deze pensioenannuïteitkeuzes zich verhouden tot het nemen van een forfaitaire verdeling
Om dit te kunnen beantwoorden, moet Joe het interne rendement van de annuïteit berekenen en dat vergelijken met het verwachte interne rendement op de investeringen die hij zou doen als hij de forfaitaire som zou nemen.
Om het interne rendement van de eenmalige lijfrentepensioenkeuze te berekenen, moet Joe een paar levensverwachtingopties overwegen. Gebruik ten eerste een contante waarde van $ 347.767, maandelijkse betalingen van $ 2250 per maand gedurende twintig jaar en niets meer over aan het einde.
Dit komt overeen met een interne rentevoet van 4,76%. Gebruik vervolgens dezelfde nummers, met betalingen voor vijfentwintig jaar. Dat komt overeen met iets meer dan 6% intern rendement en Joe krijgt een leeftijd van 87, wat een redelijke schatting is van de levensverwachting .
Voor de optie 100% voor gezamenlijke en nabestaandenlijfrente en een uitkering van vijfentwintig jaar is het rendement 4,49%. Als Joe's vrouw jonger is en er dertig jaar lang is uitbetaald, wordt de opbrengst teruggebracht naar 5,29%.
Als Joe een forfaitaire som ontvangt, ontvangt hij $ 347,767. Hij kan er dan voor kiezen om deze fondsen te beleggen, maar hij wenst dat. Als hij een gedisciplineerd pakket van opnamevoorschriften volgt, kan hij mogelijk een inkomstenstroom van 5% per jaar creëren, het vermogen hebben om dit inkomen elk jaar te verhogen om de effecten van inflatie te helpen compenseren en de controle over zijn directeur te behouden; hij zou echter over een lange periode een consistente investeringsstrategie moeten volgen om dit te bereiken, en - natuurlijk - er zijn geen garanties dat het onder alle marktomstandigheden zou werken. Als het werkt, is dit het inkomen dat Joe kan verwachten:
$ 347.767 x .05 (5%) = $ 17.388 / jaar aanvankelijk, of $ 1.449 per maand, met een verwachte toename elk jaar om de effecten van inflatie te helpen compenseren. (Tegen de tijd dat Joe 82 jaar bereikt, als de investeringen in staat zijn om een toename van 2% per jaar te ondersteunen, zouden zijn uitkeringen toenemen tot $ 2239 per maand.)
Met een huidige waarde van $ 347.767, maandelijkse betalingen van $ 1.449 die elk jaar met 2% per jaar stijgen en Joe's enige levensverwachting van ongeveer 20 jaar, en een toekomstige waarde van $ 347.767, zou dit neerkomen op een intern rendement van ongeveer 6,5% . Dit rendement is gebaseerd op de veronderstelling dat de fondsen op de juiste manier worden beheerd, waardoor de inflatie gecorrigeerde distributies worden geleverd met behoud van de hoofdsom.
Het vergelijken van de lijfrente van het pensioen met Lump-sum Distribution
De vraag die Joe nu moet stellen, is: "Is het extra potentiële rendement dat Joe waard is het risico te nemen om de activa zelf te beheren?" Sommige mensen voelen zich absoluut niet op hun gemak met het resterende geld in de pensioenregeling van het bedrijf. Anderen voelen zich absoluut niet op hun gemak om het geld uit het plan te halen naar een IRA en het zelf te beheren of iemand in te huren om het te beheren.
U moet de voors en tegens en de equivalente rendementspercentages evalueren en uw eigen beslissing nemen. In het verleden, ongeveer een derde van de tijd, zou een goed beheerde portefeuille een gemiddeld jaarlijks intern rendement van minder dan 6% hebben behaald. Dit is omdat iets genaamd sequentierisico grote gevolgen kan hebben voor uw rendement wanneer u geld ophaalt. Vertrouw niet op de markt om bovengemiddelde rendementen te behalen bij pensionering.
Veel lijfrenteaanbiedingen zijn behoorlijk aantrekkelijk, vooral als je rekening houdt met het potentieel om lang te leven. Ga niet over het lijfrenteaanbod zonder een analyse en een sterke reden waarom de forfaitaire som niet klopt in uw situatie.