We maken allemaal winnende en verliezende transacties - alleen vanwege de waarschijnlijkheid. Sommigen, maar weinigen, handelaren zijn bekwaam in het voorspellen van de richting van de markt. De meeste traders, waaronder professionele geldmanagers, hebben het echter moeilijk om beter te presteren dan de marktgemiddelden. Studies hebben aangetoond dat de meeste individuele beleggers dit eenvoudige principe niet begrijpen en geneigd zijn te geloven dat hun resultaten beter zijn dan hun werkelijke resultaten. Met andere woorden, ze geloven dat ze het beter doen dan de marktgemiddelden, terwijl ze in feite veel slechter presteren.
Trade Selection
Als we geen speciale vaardigheden hebben bij het selecteren van onze transacties, dan moeten we enkele vaardigheden ontwikkelen die ons een voordeel geven. Zonder voorsprong kunnen we verwachten dat we ongeveer de helft van de tijd winnen. Wanneer we de kosten van handelen (dwz commissies) optellen, moeten we een van de twee dingen doen als handelaars:
Verdien een winst ruim 50% van de tijd
Zorg ervoor dat we niet meer geld verliezen door transacties te verliezen dan we verdienen door het winnen van transacties.
Om dat doel te bereiken, moeten we goed risicobeheer toepassen en zeker zijn dat onze verliezen beperkt zijn tot acceptabele niveaus. Dat is echter niet het enige dat we kunnen doen om als handelaar succes te behalen. De manier waarop we denken - de manier van handelen van de handelaar - draagt veel bij aan het succes of falen van bijna elke handelaar.
The Trader Mindset of de Psychology of Trading
Het werk van Dr. Brett Steenbarger biedt inzicht in de psychologie van handelen. De volgende zijn zijn gedachten over hoe handelaren reageren op het verliezen van geld. "Toen ik voor het eerst fulltime met handelaren in financiële markten werkte, viel het me op hoe ze reageerden op verliezen bij hun trading. Drie groepen vielen op:
- De eerste groep bleef handelen na verlies, vaak door het nemen van risico's te vergroten. Ze waren duidelijk gefrustreerd over hun verliezen en gedreven om het geld terug te krijgen. Ze weigerden absoluut te stoppen. Ze namen geld op als een soort belediging en verdubbelden hun handelsinspanningen.
- De tweede groep was ook gefrustreerd over hun verliezen, maar was vastbesloten om die verliezen niet te laten oplopen. Ze namen pauzes in hun handel, kalmeerden zichzelf en stopten vaak met handelen voor de rest van de dag. Hun doelen waren om het emotionele evenwicht te herwinnen en frustratie niet hun beslissing te laten bepalen.
- De derde groep was ook behoorlijk gefrustreerd met verliezen, maar die handelaren bleven aan hun bureau en stopten met de handel. In plaats daarvan spoorden ze hardnekkig de bronnen van hun slechte handel op en stopten niet in hun analyses tot ze wisten waar ze zich hadden vergist. Pas daarna keerden ze terug naar de handel.
In de loop van de tijd werden duidelijke verschillen in uitkomsten duidelijk tussen de drie groepen. De eerste groep was het meest vatbaar voor opflakkering, omdat ze het nemen van risico's precies verdubbelden op het moment dat ze hun slechtste handelden. Frustratie leidde voor hen tot reactieve en vaak destructieve besluitvorming.
De tweede groep ontplofte nooit, maar excelleerde zelden. Hun focus op het niet verliezen van geld hield hen emotioneel onder controle, maar deed weinig om hen te helpen leren van hun tegenslagen. Met andere woorden, ze zijn erin geslaagd het hoofd te bieden, maar niet zich te ontwikkelen als handelaars.
Het was de derde groep die na verloop van tijd het meest succesvol bleek te zijn. Ze waren net zo gefrustreerd als de eerste twee groepen, maar ze channelden hun frustratie naar verbetering. Ze opereerden met een groeimindset. Ze bleven betrokken bij hun werk, maar constructief.
Het was niet zozeer dat ze markten onder de knie hadden; eerder, beheersten zij het proces om tegenslagen om te zetten in het leren van successen. "
En dat is de sleutel. Wanneer handelaren werken aan het ontwikkelen van specifieke vaardigheden, kunnen ze slagen. Bijvoorbeeld:
- Voor de optiehandelaar. Zoek strategieën die u goed begrijpt. Gebruik ze wanneer u van mening bent dat de marktomstandigheden geschikt zijn (dat wil zeggen: gedekte call-writing en naked put-verkopen werken goed in een enigszins bullish omgeving; ijzeren condors werken goed wanneer de marktvolatiliteit hoog is maar gestaag afneemt). Volg de resultaten. Ontdek hoe goed de marktomgeving die u verwachtte, werkelijkheid werd. Na verloop van tijd zul je ontdekken welke strategieën goed werken - niet alleen omdat de strategie zelf levensvatbaar was - maar wat nog belangrijker is, omdat je het op het juiste moment hebt aangenomen. Ontwikkel de discipline om die onvermijdelijke verliezen te nemen; weet wanneer genoeg is genoeg en verlaat winnende trades wanneer de resterende potentiële winst te klein is geworden om het risico te rechtvaardigen om de laatste paar stuivers in een trade te verdienen.
- Voor de technische analist. Leer grafieklezen. Dit kost tijd en is nooit iets dat je 's nachts kunt leren. Hoewel er geen garantie voor succes is, helpt elke edge. Als je een koopsignaal krijgt, is het prima om met elkaar om te gaan - zelfs als je weet dat het signaal misschien verkeerd is. Maar je succes komt van het verminderen van verliezen en van het bestuderen van alle signalen. Leer welke degenen vaak werken en welke niet beter zijn dan break-even. Bestudeer de resultaten en verkrijg een extra voorsprong door te weten welke voor u werken.
- Voor iedereen: handel niet alleen om te handelen. Wanneer uw resultaten slecht zijn, stop dan even met handelen, maar niet met het analyseren van uw resultaten. Wanneer uw strategieën niet werken, moet u er zorgvuldig achter komen of het tijd is om aan de zijlijn te gaan zitten of een andere strategie te volgen. maar raad niet alleen wat te doen. Heb een goede reden voor elke transactie.