Een inleiding op fundamentele en technische indicatoren
Voorraadanalyse valt in twee hoofdkampen: fundamentele analyse en technische analyse. Fundamentele analyse richt zich op de financiële resultaten van een bedrijf, zoals inkomsten, uitgaven, activa, verplichtingen en kasstromen. Technische analyse is gericht op recente en langlopende trends in aandelenhandel.
Voor de meeste beginnende beleggers is een focus op fundamentals de sleutel tot succes. Technische analyse wordt zwaar gebruikt door kortetermijnhandelaren, terwijl langetermijnbeleggers de neiging hebben om op fundamentals te leunen. Bij fundamentele analyse ligt de focus op het vinden van de ware, intrinsieke waarde van een aandeel om te beslissen of het een goede investering is. Met technische analyse richten beleggers zich op trendlijnen om te beslissen of ze al dan niet willen investeren.
Toenemende inkomsten en winsten
Begin met de fundamentals en kijk naar de omzet- en winsttrend van een aandeel dat u overweegt aan te schaffen. Uw makelaardij is één bron voor deze informatie, net als vele gratis beleggingssites op internet.
Wanneer u naar deze informatie op zoek bent, kunt u zowel de kwartaal- als jaargeschiedenis bekijken.
Kijk naar zowel omzet als winst in de tijd en zoek naar een trend van groei. Een slecht jaar of kwartaal moet je niet te veel van de wijs brengen, maar een recent slecht resultaat of een negatieve trend zou genoeg moeten zijn om deze voorraad over te slaan en door te gaan naar een ander beleggingsidee.
Redelijke ratio's
Als de omzet en winst de trendtest doorstaan, is de volgende plaats om te kijken fundamentele verhoudingen. Drie opmerkelijke en gemakkelijk te gebruiken verhoudingen zijn de prijs / winstverhouding, de 'zuurtest' en de boekwaarde per aandeel.
- Prijs / inkomsten: de prijs / winstverhouding, of PE-ratio, vertelt u hoe de aandelenprijs betrekking heeft op bedrijfswinsten . De PE-ratio varieert meestal per sector, maar als een bedrijf een veel grotere uitschieter heeft dan branchegenoten, kan dit een teken zijn van een aanstaande prijsverschuiving.
- Zuurtest: de Zuur Test-ratio, ook wel de snel-ratio genoemd, is een maat voor de liquiditeit. Deze test verdeelt vlottende activa van kortlopende schulden om inzicht te krijgen in het vermogen van het bedrijf om zijn facturen te betalen.
- Boekwaarde per aandeel: een belangrijke indicator van Warren Buffett, de boekwaarde per aandeel toont de waarde van activa op de boeken na het afsluiten van verplichtingen.
Dit is slechts een kleine greep uit de verhoudingen en tests die beschikbaar zijn voor beleggers, maar alle drie zijn een geweldige plek om aan de slag te gaan met voorraadanalyse voor uw eerste aandelenaankoop.
Let op de Trends
Hoewel fundamentele analyse belangrijker is voor nieuwe investeerders, negeer de technische indicatoren niet. Terwijl de dagelijkse trendlijnen veel ruis introduceren, is een bruikbare, maar vaak over het hoofd gezien technische indicator de Bollinger Bands, genoemd naar analist John Bollinger.
Bollinger Bands bevatten drie belangrijke technische indicatoren: het voortschrijdend gemiddelde en de bovenste en onderste band op basis van statistische analyse van recente resultaten. De uitkomst toont waarschijnlijke hogere en lagere prijspunten met een gemiddelde in het midden. Over het algemeen moet u kopen vermijden als de huidige prijs boven de bovenste band ligt en proberen te kopen als de prijs lager is dan de laagste bandbreedte. Als de prijs echter drastisch verschuift op basis van bedrijfs- of marktnieuws, kunnen deze indicatoren minder handig worden. Voor een voorbeeld zijn hier de Bollinger-banden voor de voorraad van Apple.
Check in met de analisten
Een laatste plaats om te kijken voor het kopen is de analyse. Hoewel beursanalisten verre van onfeilbaar zijn, zijn ze een prima hulpmiddel om in te checken voordat ze kopen of verkopen. Net als de bovenstaande informatie kunt u meestal analistenrecensies of samenvattingen vinden in uw makelaarsaccount.
In plaats van elke analist alleen te bekijken, moet u kijken naar de gemiddelden en consensusaantallen van analisten. Dit geeft u een beeld van wat opgeleide, fulltime beleggers over de aandelen denken.
Volg de cijfers en uw onderbuik bij het investeren
Hoewel beleggingswinsten en -verliezen zwart en wit zijn, leidt de beslissing om te investeren vaak tot veel grijze gebieden. Neem voor de beste beslissing zowel de fundamentele als technische indicatoren door, samen met het algemene sentiment van de gemeenschap van beleggingsanalisten. Voor nieuwe beleggers moeten fundamentele indicatoren het grootste gewicht in uw beslissing houden.
Maar er is één beleggingsgids waar u nooit een nummer voor zult hebben: uw gevoel. En net zoals je misschien een grote rode vlag ziet als je kijkt naar de cijfers van een bedrijf, zo kan het ook zijn dat je instincten op een voorraad je op een of andere manier beïnvloeden.
Wanneer je instincten en de cijfers op één lijn liggen, heb je waarschijnlijk een winnaar gevonden. Als het fundamentele analyses en technische trendlijnen doorstaat; de beleggingsanalisten geven de duim omhoog; en je instinct zegt dat je moet kopen, het is tijd om verder te gaan en op de knop 'kopen' te klikken. Hoewel er geen garantie is dat de aandelen omhoog zullen gaan, kunt u er zeker van zijn dat u uw huiswerk hebt gedaan.