Wist u wanneer u uw werkgever verlaat als u van plan bent uw bedrijfsaftredingsrekening over te zetten naar een IRA, maar het papierwerk niet correct inlevert, dan zou u uiteindelijk onterechte belastingen kunnen betalen? (Bij correct uitgevoerde rollovers zijn geen belastingen verschuldigd.)
01 Een IRA doen Rol de verkeerde kant op
Wat als dit gebeurt en je hebt niet de $ 40.000 die rondslingert om terug te zetten in de IRA om de belastinginhouding te compenseren die nu naar de IRS is gestuurd? Welnu, die $ 40.000 aan ingehouden belastingen wordt dan beschouwd als een belastbare distributie van uw account, en u moet er belasting over betalen - zelfs als u ermee bedoeld bent dat het allemaal een IRA-rollover is. (Bij een belastingtarief van 25 procent is dat $ 10.000 aan belastingen voor het jaar dat had kunnen worden vermeden.)
Als je jonger bent dan 59 1/2 jaar oud en dit overkomt je, dan moet je ook een extra belasting boete van 10 procent betalen. Yikes!
Hoe voorkom je deze grote belastingfout? Wanneer u een werkgever verlaat, moet u uw geld goed overzetten .
02 Niet wetende over RMD's (vereiste minimumdistributies)
Het is waar. Als je eenmaal de leeftijd van 70 ½ hebt bereikt, als je geld hebt in traditionele IRA's of andere formele pensioenplannen zoals 401 (k) s of 403 (b) s, dan moet je uitkeringen doen. Het bedrag dat u moet opnemen, wordt bepaald door een formule op basis van uw leeftijd en uw accountsaldo op 31 december van het voorgaande jaar.
Naarmate u ouder wordt, moet u voor elk jaar dat u ouder wordt een hoger percentage van het resterende saldo opnemen dan wat u het jaar daarvoor had moeten opnemen.
Als u het vereiste bedrag niet haalt? Je kunt een boete betalen van maximaal 50 procent van het bedrag dat je zou moeten betalen!
Vereiste verdelingen kunnen ook van toepassing zijn op geërfde IRA's en geërfde Roth IRA's, zelfs als u jonger bent dan 70 1/2.
03 Geen belastingheffing op pensioenen en sociale zekerheid
De meeste vormen van pensioeninkomen zijn belastbaar . Pensioeninkomsten zijn bijvoorbeeld belastbaar inkomen en uw inkomen uit sociale zekerheid kan ook worden belast! Daarnaast meldt u rente, dividenden en meerwaarden op niet-pensioenrekeningen.
Als u met pensioen gaat en als u niet het juiste bedrag aan belastingen hebt dat is ingehouden op uw pensioen- of socialezekerheidsinkomen, kunt u een grote verrassing verwachten wanneer u uw belastingaangifte doet. U moet een belastingproject doen om uw belastbaar inkomen en uw belastingtarief te schatten en ervoor te zorgen dat u de juiste bedragen achterhoudt.
04 Geen belastingplanning doen VOORDAT u met pensioen gaat
Fiscale planning doet het niet als het jaar voorbij is. Jaren met een laag inkomen kunnen bijzonder nuttig zijn en u moet ze in uw voordeel gebruiken. Het is nooit goed geweest om een baan te verliezen of anderszins minder inkomsten te hebben, maar het kan een mogelijkheid tot belastingplanning bieden.
Als je een jaar hebt met hoge aftrekkingen, zoals de hypotheekrenteaftrek en gezondheidsgerelateerde uitgaven - en een laag inkomen dat jaar - kun je het misschien in je voordeel gebruiken door een deel van je IRA naar een Roth IRA te converteren en weinig te betalen -om geen belasting.
Dit kan u duizenden euro's besparen, maar het gebeurt niet tenzij u uw belastingplanning doet voordat het jaar afloopt . Met belastingplanning kan uw nestei langer meegaan.
05 Geen gebruik maken van IRA's
Leer de IRA-regels kennen en kijk elk jaar of je in aanmerking komt voor een IRA, niet-aftrekbare IRA of Roth IRA-bijdrage.
U moet ook nagaan of uw bedrijfspensioenregeling de mogelijkheid biedt om Roth-bijdragen te doen (dit wordt een Designated Roth-account genoemd via uw 401 (k) -plan).
Bijdragen van Roth gaan in na belastingen, zodat ze het belastbare inkomen van je huidige jaar niet verminderen, maar als je het geld van een Roth gebruikt bij pensionering, zijn de uitkeringen belastingvrij.
Daarnaast zijn Roth IRA-opnames niet opgenomen in de formule die bepaalt hoeveel van uw socialezekerheidsinkomsten belastbaar zijn.
06 Niet strategisch kiezen hoe en wanneer het inkomen op te nemen
Waarom is dit een belastingfout? Als u uw pensioen in de verkeerde volgorde gebruikt, kan dit betekenen dat u elk jaar duizenden andere belastingen moet betalen dan wanneer u de zaken had herschikt op basis van de strategie die u de meeste inkomsten na belasting zou opleveren.
Dit geldt met name als u geen pensioen hebt en het grootste deel van uw pensioen komt van sociale zekerheid en IRA-geld. Een ervaren pensioenplanner kan helpen met dit soort planning - en dit kan resulteren in meer pensioeninkomsten na pensionering voor u.