Manieren waarop de CFSB u en u beschermt, weet het niet eens
Het Bureau schreef gebruiksveiligheidsregels voor alle financiële consumentenproducten.
Belangrijker nog, het heft boetes op tegen geldschieters die zijn regels overtreden. Het mandaat bepaalt ook dat leninggeschillen worden voorgelegd aan de rechter, niet alleen aan arbitrage. Het verhoogde de Federal Deposit Insurance Corporation- verzekering voor bankdeposito's permanent tot $ 250.000.
Het CFPB beschermt ook consumenten bij transacties in onroerend goed thuis. Dat omvat eigendoms-, escrow- en financieringsbedrijven die zijn aangesloten bij makelaars en huizenbouwers. Het ziet toe op gelijke kredietmogelijkheden en eerlijke huisvesting. Het stelt ook normen voor alle hypotheekaanbiedingen. Maar het verbiedt geen risicovolle hypotheekproducten, zoals renteloze leningen.
Het Bureau reguleert risicovolle hypotheekproducten zoals renteloze leningen . Het vereist dat banken bewijzen dat leners de risico's begrijpen. Het CFPB maakt ook dat banken het inkomen, de kredietgeschiedenis en de status van sollicitanten verifiëren. Het rapporteert aan de afdeling Treasury .
Op 24 november 2017 nam de directeur van het bureau, Richard Cordray, ontslag.
Cordray kan als gouverneur van zijn thuisstaat Ohio optreden. Hij noemde de adjunct-directeur, Leandra English, als de waarnemend directeur. President Trump benoemde Mick Mulvaney, directeur van het Office of Management and Budget, tot die functie. Als reactie, daagde het Engels de regering van Trump aan. Mulvaney legde een 30 dagen durende bevriezing op aan het inhuren en het uitvaardigen van nieuwe voorschriften.
De Dodd-Frank-wetgeving stelt dat de plaatsvervangend directeur de directeur van het Bureau moet vervangen als hij ontslag neemt. De president heeft de bevoegdheid om een nieuwe directeur te benoemen, maar hij moet door het Congres worden goedgekeurd voordat hij in functie treedt.
Wat het Bureau heeft bereikt
Sinds 2011 heeft het Bureau 12 miljard dollar terugbetaald aan 27 miljoen consumenten die werden geschaad door de financiële sector. Citibank werd bijvoorbeeld gedwongen om $ 700 miljoen aan compensatie te bieden. De bank had klanten misleid tot het kopen van ongewenste identiteitsdiefstalbeveiliging.
Het bureau ontdekte dat Wells Fargo in het geheim ongeoorloofde deposito's en creditcardrekeningen had geopend voor miljoenen van zijn klanten. Medewerkers hadden de rekeningen geopend en fondsen overgemaakt zonder medeweten van de klant. Ze deden dit om verkoopdoelen te behalen. Het Bureau eiste dat Wells Fargo de slachtoffers volledig zou restitueren. Het legde ook een boete op aan Wells Fargo voor $ 100 miljoen en eiste dat het $ 85 miljoen zou betalen aan andere toezichthouders.
Het Bureau implementeerde de Credit Card Act van 2009 . Er zijn 10 beveiligingen vastgesteld voor creditcardgebruikers. Ze bevatten:
- Geen renteverhogingen voor het eerste jaar.
- De bank kan de tarieven niet verhogen op een bestaand saldo, tenzij u twee of meer betalingen hebt gemist. Wanneer de tarieven stijgen, kunnen ze niet met terugwerkende kracht worden toegepast op reeds bestaande saldi of op saldi die u zojuist hebt betaald.
- Betalingen worden eerst toegepast op de saldi met de hoogste rentetarieven .
- De bank moet je 45 dagen voordat ze het tarief verhogen, vertellen. Dat is een maand langer dan de vorige kennisgeving van 15 dagen.
- Banken kunnen geen bedragen toewijzen voor bedragen van meer dan 50 procent boven uw kredietlimiet.
- Factuurafschriften moeten 21 dagen vóór de vervaldatum van de betaling worden verzonden. Betalingen zijn nog steeds op tijd, zolang ze op de vervaldag vóór 17.00 uur zijn ontvangen. Betalingen gedaan de dag na een weekend of vakantie zijn ook op tijd.
Het Bureau heeft ook een database met creditcardovereenkomsten gemaakt. Hiermee kunnen leners overeenkomsten tussen honderden creditcardaanbiedingen vergelijken.
Het Bureau lanceerde "Know Before You Owe." Het combineerde twee federaal vereiste hypotheekopeningen in één eenvoudige vorm. Het maakt de kosten en risico's van de lening duidelijk en stelt consumenten in staat om te vergelijken winkelen.
Het maakt het ook gemakkelijker voor leners om de risico's en kosten van rood staan te begrijpen. Het Bureau constateerde dat kredietnemers die voorschotten op rood staan, $ 450 meer aan vergoedingen betalen.
In 2017 stopte het Bureau met betaalleningvallen. Het vereiste deze geldschieters om vooraf te bepalen of leners de mogelijkheid hebben om de leningen terug te betalen. Het voorkomt dat deze geldschieters debiteren van de bankrekening van een lener.
In 2013 heeft het CFPB hogere normen gesteld voor de hypotheekmarkt. Het vereiste geldschieters om het inkomen van leners te verifiëren. Het ontmoedigde inleidende "teaser rates" omdat veel subprime leners overrompeld werden toen de rentes omhoogschoten in het derde jaar van de lening.
Het Bureau heeft rapporten vrijgegeven over:
- De impact van de CARD-wet.
- Hoe het rapport van de kredietscore dat u ontvangt, kan verschillen van het rapport dat aan de bank is gegeven.
- Hoe banken uw kennis over de wisselkoersen kunnen verbeteren die zij gebruiken bij internationale geldtransfers.
- Een voortgangsrapport over de prestaties tot nu toe.
Hoe Trump het Bureau verzwakt
Republikeinen in het Congres willen het Bureau verzwakken als onderdeel van hun intrekking van Dodd-Frank. Ze beweren dat zijn reglementen en rechtszaken bedrijven, vooral kleine banken, pijn doen. De tegenstanders van het Bureau stellen ook dat de positie van de directeur ongrondwettig is. Dat komt omdat hij alleen door de president kan worden ontslagen wegens misdrijf of nalatigheid.
Trump benoemde budgetdirecteur Mick Mulvaney tot waarnemend directeur van het Bureau. Hij verzwakt het Bureau. Mulvaney is een van de tegenstanders van het Bureau. In 2014 noemde hij het een grapje. Hij gelooft dat zijn onafhankelijkheid gevaarlijk is. Maar de makers zeiden dat het Bureau zijn onafhankelijkheid nodig heeft om zijn waakhondfunctie te behouden.
In 2018 publiceerde de Tweede Kamer een tweevoudig wetsontwerp dat de positie van de directeur zou vervangen door een commissie van vijf leden. De president zou commissieleden selecteren, maar niet meer dan drie van elke partij. De rekening zou waarschijnlijk de Senaat niet passeren.
In 2017 lanceerden de Republikeinen een wetsvoorstel om meer controle over het Bureau te krijgen. De rekening zou de president de macht geven om de directeur om welke reden dan ook te ontslaan. Het zou ook de begroting van het Bureau verschuiven van de Federal Reserve naar het Congres.
Op 13 juni 2017 bracht de Amerikaanse minister van Financiën, Steve Mnuchin, een rapport uit met voorstellen voor wijzigingen aan Dodd-Frank. Het rapport was in reactie op een uitvoerend besluit dat president Trump op 3 februari 2017 heeft ondertekend. Het plan zou het Bureau herstructureren als een commissie met meerdere leden. Net als de rekening van het Huis, zou het de president toelaten om de directeur te verwijderen om welke reden dan ook. Het zou ook de financiering van het Bureau van de Federal Reserve naar het Congres ombuigen.
Op 24 oktober 2017 stemde de Senaat om een nieuwe regel van het Bureau te schrappen. De regel zou de consument in staat hebben gesteld om banken en creditcardbedrijven te vervolgen. In plaats daarvan bevestigt de Senaatstemming het recht van banken om arbitrage op te leggen aan consumenten.
De rol van Elizabeth Warren bij het creëren van de CFPB
Senator en voormalig professor in de rechten van Harvard, Elizabeth Warren, was de oprichter van het Bureau. Ze is sinds 2007 een voorstander van consumentenrechten . Toen besefte ze dat deregulering banken helpt en consumenten in gevaar brengt. Ze vindt dat banken niet mogen worden toegestaan om " te groot om te falen " te worden . Ze pleitte ook voor het gemakkelijker te begrijpen van leningen.
In 2010 noemde president Obama haar de assistent van de president en speciaal adviseur van de minister van Financiën over het CFPB om het bureau operationeel te krijgen. Maar de Republikeinse meerderheid in het Huis stemde tegen haar benoeming als directeur van het Bureau.
In 2010 steunde filmregisseur Ron Howard de rekening met twee grappige internetvideo's. Er werd gesproken over de kosten van verborgen creditcardkosten en de andere over het opzetten van het Consumer Financial Protection Agency zelf.