Leer of de renteverlagingen door de Fed uw hypotheeklasten kunnen verlagen
De eerste is hoe de hypotheekrente wordt bepaald, gevolgd door het effect op de hypotheekrente door de Amerikaanse Federal Reserve Bank.
Waarop zijn hypotheekrente gebaseerd?
Het enige juiste antwoord is hypotheekobligaties of door hypotheek gedekte waardepapieren .
De hypotheekrente is niet gebaseerd op de 10-year Treasury Note. Wanneer u winkelt voor een nieuwe lening , zullen velen van u online naar uw favoriete financiële website gaan om te kijken hoe het 10-jarige Treasury Bill aan het doen is. In werkelijkheid zorgen hypotheekgedekte effecten (MBS) ervoor dat de hypotheekrente fluctueert. In feite is het niet ongebruikelijk om ze in compleet verschillende richtingen te zien bewegen en zonder professionele begeleiding zou die verwarrende beweging ervoor kunnen zorgen dat je een slechte financiële beslissing neemt.
Veel rapporteurs op de obligatiemarkt koppelen ten onrechte de hypotheekrente aan de prestaties van de tienjarige T-Bill. Veel van deze financiële verslaggevers beschikken over een brede kennis van obligatiemarkten , maar zijn geen hypotheekdeskundigen en begrijpen niet volledig hoe de hypotheekrente wordt bepaald.
Mijn suggestie is om niet te werken met leenprofessionals die hun ogen op de verkeerde indicatoren houden.
De Fed verlaagde de tarieven - Waarom dalen de hypotheekrente niet?
Wanneer de Fed de kortetermijnkortingsvoet verlaagt, is dit bedoeld om de consumentenbestedingen aan kortetermijnkredieten te stimuleren, wat invloed heeft op creditcardtarieven , sommige autoleningen en kredietlijnen.
De discontovoet op korte termijn heeft weinig effect op de hypotheekrente op lange termijn.
Denk hier eens over na: de markt beweegt sneller dan je zou verwachten - soms met bliksemsnelheden. Wanneer beleggers een kortetermijnstimulans signaleren, komen ze uit de veilige haven van obligaties - of door hypotheek gedekte waardepapieren - en verplaatsen die dollars naar aandelen.
Wanneer dit gebeurt, zien we een rally in de aandelenmarkt en een uitverkoop van door hypotheek gedekte waardepapieren, die beide de rente doen stijgen.
We hebben allemaal gehoord dat de radiospots van geldschieters: "De Fed is op is opnieuw - snijdt tarieven. Mis deze kans niet om de laagste tarieven in jaren te krijgen! Bel ons vandaag, voordat het te laat is! " We horen het zelfs op het nachtelijke nieuws: " Fed is ingesteld om opnieuw de koersen te verlagen. Deze actie zal de woningmarkt helpen stimuleren ".
Ze liegen niet noodzakelijk tegen ons, maar ze zijn onoprecht door te suggereren dat de hypotheektarieven zullen volgen en vallen. Val niet voor de hype. Het is een list. Ze denken dat als ze zeggen dat iets lang genoeg waar is, mensen het zullen gaan geloven. Het laat de telefoon rinkelen, en dat is het enige dat van belang is voor veel van deze geldschieters, waarvan sommigen, ik kan eraan toevoegen, wankelen met uitsterven.
De realiteit van Fed-renteverlagingen
Wanneer de Fed de tarieven verlaagt, met name door een grote of herhaalde procentpuntdaling, gaan mensen er automatisch van uit dat de hypotheektarieven zullen dalen. Maar als u de hypotheekrente volgt, zoals ik, zult u merken dat het grootste deel van de tijd de tarieven zeer langzaam of helemaal niet dalen. Historisch gezien blijven de rentetarieven, wanneer de FBI de rente dramatisch heeft verlaagd, vrijwel identiek aan de tarieven die maanden voor de snede werden vastgesteld, net als maanden na de bezuiniging.
De bewegingen van de Fed zijn niet helemaal irrelevant en hebben een vertraagde en indirecte invloed op de tarieven van woningleningen. Wanneer beleggers zich zorgen maken over de inflatie , zal deze zorg de rente opdrijven. Wanneer het Congres actie wil stimuleren en geld wil inzamelen voor een tekort, zal het meer US Treasuries creëren voor mensen om te kopen. Dit extra aanbod van nieuwe Treasuries kan ook leiden tot hogere rentetarieven.
Ik waarschuw mijn klanten om de sirene te vermijden en het valse gevoel van veiligheid dat het creëert door te denken dat de hypotheekrentetarieven zullen verbeteren, alleen maar omdat de Fed de rente verlaagt.
Nog belangrijker is wanneer een koper bezig is met een beslissing om een lening te sluiten vlak voor een renteverlaging door de Fed. Stel dat een koper een contract heeft en denk dat de Fed volgende week de tarieven gaat verlagen. De koper kan in de verleiding komen om te wachten voordat de lening wordt geblokkeerd - grote fout.
Wanneer de Fed die grote daling maakt, bijvoorbeeld met 50 basispunten of meer, kan dit er in eerste instantie voor zorgen dat de 30-jaars vaste rente aanvankelijk piekt. Maar in de loop van de tijd nemen de koersen meestal af of herwinnen ze hun verliezen - uiteraard afhankelijk van de huidige trends in de markt. Dus, als mijn koper binnen drie weken na sluitingstijd voor een verwachte Fed-cut zit, raad ik gewoonlijk aan om voor de Fed-renteverlaging te blokkeren om die oorspronkelijke goede rente te beschermen.
Dan Tharp werkt bij Comstock Mortgage in Sacramento, CA.
Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, een Broker-Associate bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.