U hebt recht in uw huis nodig om een tweede hypotheek te nemen
Vraag: Hoe en waar krijgen we een tweede hypotheek?
Een lezer vraagt: "Mijn vrouw en ik dachten in eerste instantie na over het kopen van een groter huis. Mijn schoonvader stelde voor een tweede hypotheek te krijgen en een tweede verdieping toe te voegen aan ons bestaande huis, maar ik heb gehoord dat banken niet tweede hypotheek meer Hoe krijgen we een tweede hypotheek? Wat houdt het krijgen van een tweede hypotheek in? "
Antwoord: Vóór de zegeningsjaren van de late jaren 1990 en vroege jaren 2000, kon bijna iedereen een tweede hypotheek krijgen.
Veel huizenkopers verkregen tweede hypotheken om hen te helpen huizen te kopen. Meestal waren dit piggyback-leningen , bestaande uit een eerste hypotheek van 80 procent en een tweede hypotheek van 20 procent. Dat betekent 100% financiering.
Die soorten leningen zijn vandaag de dag nog maar weinigen. Maar het betekent niet dat een huiseigenaar geen tweede hypotheek kan krijgen. De meeste kredietverstrekkers willen echter zien dat een woning vermogen heeft voordat ze overwegen een huiseigenaar toestemming te geven voor een tweede hypotheek. Vóór de huizenmarktcrash van 2008 kon een lener een tweede hypotheek afsluiten tot 100 procent van de marktwaarde van het huis, en soms voor meer dan dat. Tegenwoordig willen banken tastbare beveiliging, getaxeerd en ondersteund door solide eigen vermogen , voor dergelijke leningen.
Wat is een tweede hypotheek?
Een tweede hypotheek is junior in positie met een bestaande eerste hypotheek. In plaats van een eerste hypotheek te herfinancieren door deze te vervangen door een hogere hypotheek , kan een kredietnemer er de voorkeur aan geven om een kleinere tweede hypotheek af te sluiten.
Wanneer uw kosten voor het verkrijgen van de tweede hypotheek zijn gebaseerd op het geleende bedrag, zijn de kosten die aan de lening zijn verbonden minder.
Merk op dat een tweede hypotheek ook een grotere hypotheek kan zijn dan een bestaande eerste hypotheek. Er is geen vereiste dat het nieuwe tweede leningsbedrag kleiner is dan het eerste.
Veel consumenten baseren de omvang van hun tweede hypotheek op rentetarief en betalingsbedrag. Een kleinere hypotheek betekent ook lagere sluitingskosten, wat altijd welkom is.
Laten we, om beter te verhelderen, eens naar een tweede hypotheek kijken.
Stel dat uw huis $ 200.000 waard is. U bent $ 120.000 verschuldigd voor uw eerste hypotheek. Een bank kan de 80-percentageregel gebruiken om 80 procent van $ 200.000, of $ 160.000, te financieren als uw credit scores goed genoeg zijn.
Na het aftrekken van uw eerste hypotheek van $ 120.000, kunt u mogelijk $ 40.000 lenen voor een tweede hypotheek terwijl u toch een veiligheidskussen van 20% eigen vermogen behoudt. De tweede hypotheek wordt vervolgens opgenomen in de openbare registers en wordt een pandrecht op uw woning. Als u niet betaalt, geeft een pandrecht de bank het wettelijke recht om uw woning in beslag te nemen.
Redenen om een tweede hypotheek te krijgen
Het rentetarief en het aflossingsschema kunnen gunstiger zijn bij een tweede hypotheek dan het herfinancieren van uw bestaande eerste hypotheek in een grotere lening . Als uw hypothecaire lening van 120.000 dollar bijvoorbeeld wordt betaald tegen 6,5 procent rente, is een tweede hypotheek mogelijk tegen een lager tarief van 5 procent of minder beschikbaar, afhankelijk van marktschommelingen.
Bovendien kunnen de kosten om een lening van $ 40.000 te krijgen erg klein zijn in vergelijking met de kosten om een lening van $ 160.000 te krijgen.
Sommige tweede hypotheken kosten de lener helemaal geen geld - er kunnen geen sluitingskosten zijn . De meeste afsluitkosten bedragen bijvoorbeeld ongeveer 3% van de hypotheek. Drie procent van $ 40.000 is slechts $ 1.200, vergeleken met drie procent van $ 160.000, wat $ 4.800 is.
Wat kunt u doen met het geld van een tweede hypotheek?
Een geldschieter zal vragen waarom u een tweede hypotheek wilt op uw leningsaanvraag . U denkt misschien dat het geen van de zaken van de geldschieter is, maar de kredietverstrekkers zijn het niet met u eens. Dit zijn redenen waarom een kredietverstrekker zou kunnen overwegen:
- Herinrichting van woningen of toevoegingen
- Home verbeteringen
- Onderwijs
- Noodsituatie medisch
- Betrouwbare investeringen
- Zorg voor afhankelijke personen
- Schuldconsolidering, als het zinvol is
- vervoer
- Borgtocht borg beveiliging
Lenders geven er de voorkeur aan om geen leningen te verstrekken voor af te waarderen activa. Vraag uw geldschieter naar speciale vereisten voor het uitgeven van de opbrengst voordat u een tweede hypotheek aanvraagt.
Bedenk ook dat de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 nog steeds voorziet in een renteaftrek op een tweede hypotheek op voorwaarde dat de leningopbrengst werd gebruikt om een woning te kopen, bouwen of verbeteren.
Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.