Wereldwijde allocatiefondsen, ook wel 'go anywhere funds' genoemd, kunnen snel schakelen tussen activaklassen en geografische regio's.
Anders dan traditionele, evenwichtige fondsen , kunnen deze beleggingsfondsen naast grondstoffen en obligaties ook beleggen in grondstoffen, futures en swapovereenkomsten. Idealiter helpen deze kenmerken hen om kansen na te streven en pijnlijke downturns te voorkomen.
Voors en tegens van Global Allocation Funds
Wereldwijde allocatiefondsen hebben een aantal voor- en nadelen die beleggers zorgvuldig moeten afwegen voordat ze kapitaal vastleggen. Deze fondsen bieden beleggers een hoger risico en een hogere beloningskans dan traditionele, gebalanceerde fondsen, maar vanwege hun subjectieve karakter is het belangrijk dat beleggers hun huiswerk maken over de beleggingsbeheerders.
De voordelen van beleggen in wereldwijde toewijzingsfondsen zijn:
- Grotere potentiële rendementen - Wereldwijde toewijzingsfondsen zijn ontworpen om specifieke kansen over de hele wereld na te streven zonder gebonden te zijn aan een enkele activaklasse of regio. Als gevolg hiervan kunnen uitzonderlijke beleggingsbeheerders uitzonderlijke rendementen behalen in vergelijking met traditionele indexfondsen die benchmarkindexen proberen te evenaren.
- Afdekkingsvermogen - Wereldwijde allocatiefondsen kunnen worden aangewend voor hedging-strategieën , zoals het houden van goud of contanten op het juiste moment. Dientengevolge kunnen slimme beleggingsbeheerders het risico verlagen tijdens een neerwaartse markt en uw vermogen beschermen. Deze kenmerken maken deze fondsen tot een geweldige afdekking voor een goed afgeronde portefeuille.
De nadelen van beleggen in globale toewijzingsfondsen zijn onder meer:
- Risicovollere transacties - Global allocation funds kunnen risicovollere alternatieve activaklassen kopen, gaande van commodities tot swapcontracten. Als gevolg hiervan kunnen ze meer risico's inhouden dan traditionele gebalanceerde beleggingsfondsen die alleen aandelen en obligaties kopen en verkopen.
- Hogere omzet - Global allocation funds hebben over het algemeen veel meer omzet dan traditionele, evenwichtige beleggingsfondsen, wat betekent dat ze mogelijk minder belastingefficiënt zijn. Dientengevolge kunnen beleggers hogere belastbare uitkeringen zien die hun kant op komen.
- Rapid Pace - Wereldwijde allocatiefondsen kunnen snel assetklassen en -regio's in- en uitschakelen, waardoor hun trackrecord instabiel kan zijn. Dientengevolge moeten beleggers de beleggingsbeheerder achter het fonds zorgvuldig overwegen.
- Weinig diversificatie - Wereldwijde allocatiefondsen zijn gericht op het benutten van kansen over de hele wereld, wat betekent dat hun posities zeer geconcentreerd kunnen zijn in bepaalde gebieden. Als gevolg hiervan moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat deze fondsen mogelijk niet gediversifieerd zijn .
Beste wereldwijde allocatiefondsen
Globale toewijzingsfondsen verschillen sterk, afhankelijk van hun vermogensbeheerders. Hoewel er periodes zijn waarin deze fondsen beter presteren dan de benchmarkindexen, blijft de langetermijnprestatie van deze fondsen op basis van gegevens van Morningstar discutabel op geaggregeerd niveau.
Individuele fondsen binnen de categorie kunnen echter betere prestaties leveren dan andere.
Het evalueren van globale toewijzingsfondsen komt neer op het lezen van het prospectus of het online onderzoeken van het fonds. Beleggers dienen in het bijzonder aandacht te besteden aan het managementteam en haar ambtstermijn, evenals aan de activaspreiding van het fonds op dit moment. Websites zoals Morningstar.com bieden ook risico- versus categorie- en opbrengst- versus categoriestatistieken om te overwegen.
Ten slotte houdt Morningstar.com een register bij van de best presterende globale toewijzingsfondsen over verschillende perioden. Vanaf augustus 2016 omvatten de best presterende globale toewijzingsfondsen:
- Highland Global Allocation Funds
- Sextant Global High Income Fund
- Hartford Global Real Estate Asset Funds
- Appleseed Institutional en Investor Funds
Tips om te onthouden over Global Allocation Funds
- Wereldwijde allocatiefondsen zijn beleggingsfondsen die snel kunnen schakelen tussen activaklassen en geografische regio's, waardoor het mogelijk is om hogere rendementen te genereren met een lager risico.
- Het rendement op wereldwijde allocatiefondsen is grotendeels afhankelijk van de beleggingsmanager van de fondsen. Het is daarom belangrijk dat beleggers hun geschiedenis en strategie zorgvuldig onderzoeken.
- Morningstar.com biedt een lijst met globale allocatiefondsen en kan worden gebruikt om snel deze kenmerken te onderzoeken en een weloverwogen investeringsbeslissing te nemen.