Wijzigingen op formulier 1040 en schema A van uw belastingaangifte 2017

by Beverly Bird

Last Minute belastingcode wijzigingen had de IRS vervormen

2017 was een chaotisch jaar in de belastingwereld. President Trump beloofde belastinghervorming en het Congres was in november druk bezig met het aanpakken van een groot aantal voorgestelde wijzigingen. De Tax Cuts and Jobs Act ging heen en weer tussen het huis en de senaat voordat het uiteindelijk aan het einde van het jaar wettelijk werd ondertekend. Toen werd er twee maanden later in februari 2018 nog een wet aangenomen, en deze bevatte ook wijzigingen in de belastingcode.

Dit was allemaal aan de gang aangezien de belastingformulieren voor 2017 van de drukpers rollen en online werden geplaatst. De Internal Revenue Service moest proberen in de toekomst te kijken om ze precies goed te krijgen. Zou de nieuwe wet passeren? Zouden onderdelen ervan met terugwerkende kracht tot 2017 zijn? Zou het leven weer worden ingeblazen in belastingbepalingen die op het punt stonden te vervallen?

Zonder kristallen bol deed de IRS zijn best. Misschien vindt u een of twee eigenaardigheden en glitches op uw belastingformulieren terwijl u uw belastingen voor 2017 voorbereidt. Het goede nieuws is dat je twee extra dagen hebt om dit jaar allemaal uit te zoeken. Retourzendingen zijn niet verschuldigd tot dinsdag 17 april 2018.

01 Regel 34 van formulier 1040 - Het collegegeld en kostenaftrek

Afhankelijk van wanneer uw 1040 werd afgedrukt, vindt u hier de enigszins onheilspellende zin "Gereserveerd voor toekomstig gebruik". Regel 34 is de boven-de-lijn aanpassing van het inkomen voor het collegegeld en de aftrek van de vergoedingen die eind 2016 is verlopen.

De IRS dacht dat misschien, misschien al die belastingonderhandelingen die in het Congres in november en december gaande zijn, deze aftrek voor minstens nog een jaar zullen hernieuwen. Dat is niet gebeurd - althans niet volgens de Tax Cuts and Jobs Act. "Gereserveerd voor toekomstig gebruik" betekent gewoon dat dit is waar het lesgeld en de aftrek van de kosten zouden verschijnen als het Congres het zou heractiveren.

Vervolgens is de Bipartisan Budget Act op 9 februari 2018 in de wet omgezet en heeft het gedaan wat de TCJA naliet: het heeft deze belastingvrijstelling met nog een jaar verlengd tot en met 31 december 2017. Je kunt het nog steeds claimen op regel 34 van je 2017 belastingteruggave immers. Negeer dat commentaar in "toekomstig gebruik" als u in aanmerking komt voor dit krediet en deze woorden verschijnen op uw 1040.

02 Regel 61 van Form 1040-Het individuele mandaat voor de gezondheidszorg

CC0 Public Domain / Pixabay

Ja, het zorgmandaat is ingetrokken, maar de intrekking treedt pas in 2019 in werking. U moet nog steeds op regel 61 van uw aangifte voor 2017 aangeven of u in 2017 dekking had. Loop niet voorbij de lijn, denk er niet aan langer van toepassing. Als u geen dekking had, moet u nog steeds de boete betalen: 2,5 procent van uw aangepast bruto-inkomen of een maximum van $ 2.085 op basis van het aantal niet-verzekerde volwassenen en kinderen in uw huishouden, afhankelijk van welke hoger is.

De grote verandering hier voor 2017 is dat de IRS die eerder werd geaccepteerd en verwerkt, terugkeert, zelfs als u dit hebt "vergeten" om dit vak in te schakelen en het gewoon leeg hebt gelaten. Niet dit jaar. Uw retour wordt geweigerd als u lijn 61 niet beantwoordt.

03 Regel 3 van bijlage A - De aftrek van medische kosten

Je zult deze verandering absoluut niet willen missen als je dit jaar een aftrekpost opgeeft. Regel 3 op een of ander schema van 2017 Zoals je zou kunnen zeggen, moet je het aangepaste bruto-inkomen vermenigvuldigen met 0,10 of 10 procent. Dit zou je gedaan hebben als de TCJA niet geslaagd was. Niet meer, dankzij bepalingen met terugwerkende kracht van de nieuwe wet.

Vroeger kon je alleen medische kosten aftrekken die hoger waren dan 10 procent van je AGI, maar de TCJA verlaagt dit tot 7,5 procent, wat meer een aftrek betekent voor jou. Dus zorg ervoor dat je vermenigvuldigt met 0.075, niet .10, ongeacht wat je belastingaangifte zegt. De meeste rendementen zijn bijgewerkt, maar wees alert.

04 Regel 13 van bijlage A - De aftrek voor hypotheekverzekeringspremies

Dit is een andere plaats waar u de woorden 'Gereserveerd voor toekomstig gebruik' kunt zien. De aftrek voor hypotheekverzekeringspremies ging hier vroeger, maar deze belastingteruggave liep ook eind 2016 af en de TCJA heeft er geen nieuw leven ingeblazen, ofwel - hoewel de IRS dacht dat het zou kunnen, dus de vage taal opnieuw.

Toen kwam de Bipartisan Budget Act van februari weer tot de redding. U kunt nog steeds een aftrek van in 2017 betaalde hypotheekverzekeringspremies aanvragen omdat de BBA heeft gedaan wat de TCJA niet heeft gedaan - met terugwerkende kracht verlengde deze belastingonderbreking tot en met 31 december 2017. Dus ga ervoor en eis uw hypotheekverzekeringspremies op voor minstens één extra jaar als u in aanmerking komt, ongeacht wat lijn 13 zegt over uw schema A.

05 Kader 5 van formulier 1098

U heeft een nauwkeurig formulier 1098 van uw geldverstrekker nodig om de hypotheekverzekeringspremie te kunnen aftrekken, en hier kunt u een beetje een probleem tegenkomen. Veel geldschieters hebben deze formulieren verstuurd voordat de Bipartisan Budget Act was aangenomen. U zou kunnen opmerken dat vak 5, waar uw geldschieter normaal uw premies zou rapporteren, blanco is op deze eerste formulieren omdat er geen dergelijke aftrek was op het moment dat geldschieters ze hadden voltooid.

Maar vrees niet omdat de IRS je rug heeft. Het heeft de geldschieters opdracht gegeven de gecorrigeerde 1098-formulieren uiterlijk op 15 maart 2018 opnieuw uit te geven. Neem contact op met uw hypotheekverstrekker als u geen gecorrigeerde verklaring hebt ontvangen.

06 Als u US Mail gebruikt om uw retour te verzenden

Ten minste één wijziging voor 2017 heeft geen betrekking op de formulieren zelf, maar op de plaats waar u ze moet verzenden als u geen e-bestand gebruikt. De IRS is verhuisd ... een soort van. Het heeft het adres veranderd waar bepaalde belastingplichtigen hun papieren aangifte moesten indienen.

Deze wijziging is van invloed op u als u inwoner bent van West Virginia, Maryland, Pennsylvania, Connecticut, Rhode Island of het District of Columbia. We hebben te horen gekregen dat alle instructies voor de formulieren 1040, 1040A en 1040EZ de nieuwe, bijgewerkte adressen bevatten, maar u wilt uw retour mogelijk nog steeds per aangetekende post, met een teruggezonden ontvangstbewijs sturen, zodat u zeker weet dat de IRS deze ontvangt.

Een gewaarschuwd iemand telt voor twee

Nee, het voorbereiden van uw belastingen moet niet zo moeilijk zijn, maar het kan u tijd en veel ergernis besparen en als u op voorhand weet van deze rimpels.