Beslissen om geld op te nemen van een pensioenplan

Eenvoudige IRA-ontwenningsberekeningen

Mensen denken vaak na over hun pensioensparen als het geld krap wordt. Soms kan het opnemen van geld uit een pensioenplan met uitgestelde belastingen een financiële ramp voorkomen, maar een vroege uitkering komt met stijve belastingen en boetes. Uitzoeken of het uitkeren van uw pensioen de moeite waard is, houdt in dat u andere opties vergelijkt met de belastingen en boetes die u verschuldigd bent. Ik heb een eenvoudige IRA- opnamecalculator geschetst om u te helpen beslissen.

Hier is een scenario, onlangs naar mij gemaild:

"Ik denk erover om een ​​vroege opname uit te voeren van mijn traditionele IRA-account om een ​​openstaande creditcardrekening voor autoreparaties te betalen.Ik zou in de nabije toekomst graag een huis kopen en deze openstaande factuur heeft invloed op mijn credit rating. betaal de rekening op tijd en ben nooit te laat geweest, maar ik wil de schuld kwijtraken. Ik probeer te achterhalen of de kosten van belastingen voor de vroege distributie minder zijn dan de kosten van het betalen van het minimum op de CC De APR op de creditcard is 10 procent. Kun je me helpen dit uit te zoeken en me vertellen of er andere factoren zijn die ik niet heb overwogen? "

Je hebt wat informatie binnen handbereik nodig om de belastingkosten te berekenen voor het opnemen van geld uit een pensioenplan:

• Je leeftijd toen de distributie werd gemaakt
• Welk type pensioenplan heb je?
• Hoeveel wilt u intrekken?
• Waar zal het geld voor worden gebruikt?

• Welke belastingschijf u waarschijnlijk zult hebben op het moment van de opname

Early Distribution Penalties

Vroege distributieboetes zijn van toepassing als u geld van een pensioenplan opneemt voordat u de leeftijd van 59 1/2 bereikt. De boete is 10 procent, en dit is een aanvulling op eventuele inkomstenbelastingen die u verschuldigd bent over de opname.

De boete neemt toe tot 25 procent als je de gelden van een EENVOUDIGE IRA terugtrekt en je begon deel te nemen aan die EENVOUDIGE IRA in de afgelopen twee jaar. Als je bijna 59 1/2 bent, wil je misschien even wachten voordat je het geld intrekt, zodat je deze straf kunt vermijden.

Er zijn echter belangrijke uitzonderingen op de straf. Als u geld opneemt om een ​​huis te kopen of medische kosten te betalen, is het mogelijk niet van toepassing. De toegestane uitzonderingen verschillen per type pensioenplan dat u heeft.

Er is geen boete voor beginnende huizenkopers wanneer ze zich terugtrekken uit een IRA, of voor werklozen die het geld gebruiken om de ziekteverzekering te betalen. Er is geen straf als het geld wordt gebruikt voor collegegeld of voor hoge medische kosten.

Uitkeringen van een 401 (k) of 403 (b) pensioenplan hebben minder uitzonderingen - je kunt alleen de straf ontwijken als je 55 jaar of ouder bent en met pensioen bent of je baan hebt verlaten, om hoge medische rekeningen te betalen, of als onderdeel van van een echtscheidingsconvenant.

Inkomstenbelasting

U zult vervolgens willen bepalen hoeveel belasting u moet betalen over de verdeling nadat u de boete hebt berekend. De IRS behandelen uitkeringen als gewoon inkomen . Dit betekent dat ze worden belast tegen uw marginale belastingtarief. Als u een grote opname uit een pensioenplan maakt, kan dit zelfs tot gevolg hebben dat u opschuift naar een hogere belastingschijf, dus u wilt aandacht besteden aan de inkomensklassen voor verschillende belastingschijven in het lopende jaar.

De IRS verandert ze periodiek.

Vermenigvuldig het bedrag dat u van plan bent te incasseren maal uw marginale belastingschijf om een ​​snelle schatting van uw belastingplicht te krijgen en voeg vervolgens een boete toe. Het totaal zal zijn hoeveel federale belasting je verschuldigd bent over de opname. U moet ook eventuele staatstaksen schatten.

Een voorbeeldberekening

De lezer met het bovenstaande scenario gaf geen informatie over haar inkomsten- of belastingsituatie, dus we zullen een aantal nummers voor haar verzinnen om te zien hoe de wiskunde werkt.

Laten we zeggen dat ze in aanmerking komt voor de status van hoofd van het huishouden , is de leeftijd van 35 jaar wanneer ze de fondsen intrekt, en haar belastbaar inkomen na het nemen van de standaardaftrek en persoonlijke vrijstellingen is $ 50.000. Dit zou haar in een belastingschijf van 25 procent brengen. Haar inkomen zou oplopen tot $ 60.000 als ze $ 10.000 zou opnemen om te betalen voor autoreparaties, maar ze zal nog steeds binnen die 25 procent belastingschijf blijven.

Haar federale belastingimpact zou $ 10.000 keer 25 procent zijn voor belasting plus de boete van 10 procent, of $ 3.500. Ze wordt onderworpen aan de boete van 10% omdat het betalen voor autoreparaties niet voorkomt op de lijst met boete-uitzonderingen. Ze is mogelijk ook bezig met het betalen van inkomstenbelasting en mogelijk met straffen.

Andere opties

Deze $ 3.500 aan extra federale belastingen zijn de kosten van het aanboren van deze pensioenfondsen. Welke andere alternatieven heeft de lezer?

Ze kon doorgaan met het betalen van rente op het saldo van de creditcard . De kaart van deze lezer wordt geleverd met een jaarlijks percentage van 10 procent, wat betekent dat ze in de loop van een jaar een rente van $ 1.000 krijgt op een saldo van $ 10.000. Dit veronderstelt dat het saldo zelfs in de loop van het jaar blijft.

Met behulp van een minimale creditcarduitbetalingscalculator en de verdere aanname dat de creditcard elke maand een minimumbetaling van 2,5 procent van het saldo vereist, zou onze lezer uiteindelijk $ 4.888,25 aan rente over 20 jaar betalen om de autoreparaties te betalen.

Dus wat is de betere deal: betaal nu $ 3.500 of $ 4888 in 20 jaar tijd? Het is een persoonlijke keuze, maar ik denk dat het antwoord ligt in het op termijn afbetalen van de creditcardrekening. Het opnemen van een grote belastingfactuur moet zoveel mogelijk worden vermeden. De creditcard kan sneller worden uitbetaald wanneer er extra geld beschikbaar is, of langzamer wanneer de financiën krapper zijn.

Welke andere opties heeft de lezer? Veel 401 (k) en 403 (b) -plannen bieden leningen aan werknemers, hoewel leningen wettelijk niet zijn toegestaan ​​tegen IRA's. Deze leningen kunnen haar helpen op korte termijn financiële ontberingen te lijf te gaan en tegelijkertijd de flinke belasting en boetes die gepaard gaan met een opname te vermijden. Ze kan ook rondkopen voor een lening met een lagere rente, proberen extra inkomsten te genereren of een budget maken om de nieuwe financiële situatie aan te pakken.

Persoonlijk zou ik de pensioenfondsen verlaten voor wanneer ze het meest nodig zijn: na de leeftijd van 59 1/2, als de belastingbetaler arbeidsongeschikt wordt of wanneer hij wordt geconfronteerd met andere situaties waarvoor een sanctie-uitzondering geldt. Massachusetts Insurance Penalty .

OPMERKING: Fiscale wetten veranderen periodiek en u moet een belastingprofessional raadplegen voor het meest actuele advies. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als belastingadvies en is geen vervanging voor belastingadvies.