Blunders en marktinefficiënties waarvan slimme investeerders kunnen profiteren
Vermijd jagen op prestaties en beleggen in waardepapieren
Waardeaandelen zijn die voor minder dan hun intrinsieke waarden. Waarde-indexfondsen omvatten aandelen met lage prijzen in verhouding tot hun inkomsten, verkopen en boekwaarden.
Momentum- en groeiaandeelbeleggers maken echter de fout om prestaties te volgen en aandelen te kopen als ze nieuwe hoogtepunten bereiken. Deze investeerders geloven in de trend - een stijgende voorraad zal in prijs blijven stijgen. De momentumbeleggingsfout is dat wanneer de PE-ratio van het aandeel te hoog wordt , de aandelen overgewaardeerd worden en uiteindelijk daalt de aandelenkoers naar reële waarde.
Uiteindelijk is het moeilijk voor de momentumbelegger om te weten wanneer hij aan de stekker moet trekken en moet verkopen.
Op korte termijn zijn er perioden waarin waarde de groei overtreft en vice versa. Maar op de lange termijn is het onderzoek duidelijk dat waardebeleggers beter presteren dan momentumbeleggers.
In de afgelopen decennia hebben aandelen met een grote kapitalisatie 9,03 procent geretourneerd en groeiden de large-cap groei (momentum) aandelen 8,60 procent per jaar. Dus, als je $ 10.000 in waardeaandelen hebt geïnvesteerd in 1990, aan het eind van 2015, zou je $ 10.000 $ 94.694 waard zijn, in tegenstelling tot $ 85.435 voor waardeaandelen.
Door uw beleggingsportefeuille te kantelen naar waardeaandelen en -fondsen, kunt u een kans grijpen om te profiteren van de fouten in de momentum- en groeivoorraad van anderen.
Vermijd de hete fondsen
Een grote investeerderfout nestelt zich in de topfondsen van vorig jaar. Je zou in de verleiding kunnen komen door die lijsten met 'best presterende fondsen', maar beleggers die te laat in deze hete fondsen terechtkomen, hebben de neiging om te verliezen.
Winnaars in één jaar eindigen in latere jaren als verliezers. Volgens Mark Hulbert in een recent MarketWatch-artikel is het beste wat je kunt doen "zit op je handen".
U kunt echter ook kansen vinden om rijk te worden door vermijdbare fouten van beleggers te voorkomen en te kiezen voor een benadering waarbij de belegging op basis van marktindexen wordt geïnvesteerd. In een Vanguard-studie van 2.202 actief beheerde fondsen in 2001 presteerden slechts 476 van hen in de komende 15 jaar beter dan de indexen. Een andere bron zegt dat indexfondsbeleggen het grootste deel van de tijd beter zijn in strategieën voor actief beheer .
Kopen wanneer andere beleggers verkopers zijn
Beleggers worden gedreven door angst en hebzucht . Na een daling van de markt worden veel beleggers bang en maken ze de fout om te verkopen. Dat is een verliezende strategie, omdat beleggers hun verliezen op slot doen. Dan, na de rebound van de markten, zullen dezelfde mensen terugspringen in de buurt van de volgende marktpiek. Dit gedrag vertaalt zich in de gemiddelde langetermijnbelegger die slechts 3,79 procent verdient en de S & P 500 bijna 10,00 procent.
U kunt profiteren van angst en hebzucht bij beleggers wanneer zij verkopen na marktdalingen en dicht bij marktpieken kopen. De manier om rijk te worden van deze irrationele beleggersfouten is tweeledig: kies eerst een beleggingsstrategie en blijf daarbij.
Als de markten in de nadagen zijn, pak dan extra aandelen op en houd ze vast tijdens de volgende bullmarkt.
Om te profiteren van marktinefficiënties en andere investeerdersfouten, laat u niet leiden door de hype. Vermijd crowd-think en achtervolgingen. Bij het investeren, heersen koele hoofden en bloeien.
Barbara A. Friedberg is een voormalig portefeuillemanager en universitaire beleggingsinstructeur. Haar schrijven verschijnt op verschillende websites, waaronder Robo-Advisor Pros.com en Barbara Friedberg Personal Finance .