Buitenlandse directe investeringen, de voordelen, nadelen en het belang voor u

Hoe FDI uw leven beïnvloedt

Buitenlandse directe investeringen zijn wanneer een persoon of bedrijf 10 procent of meer bezit van een buitenlands bedrijf. Als een belegger minder dan 10 procent bezit, definieert het Internationaal Monetair Fonds dit als onderdeel van zijn of haar aandelenportefeuille.

Een 10 procent eigendom geeft de belegger geen controlerend belang. Het geeft wel invloed op het management, de activiteiten en het beleid van het bedrijf. Om deze reden volgen regeringen wie investeert in de bedrijven van hun land.

In 2016 bedroeg de wereldwijde BDI $ 1,7 biljoen, volgens de Verenigde Naties . Het was 2 procent gedaald ten opzichte van het record van 2015 van $ 1,76 biljoen.

Belang van FDI

Buitenlandse directe investeringen zijn van cruciaal belang voor ontwikkelingslanden en opkomende marktlanden. Hun bedrijven hebben de financiering en expertise van de multinationals nodig om hun internationale verkoop uit te breiden. Hun landen hebben particuliere investeringen in infrastructuur, energie en water nodig om banen en lonen te vergroten. Het VN-rapport waarschuwde dat de klimaatverandering hen het hardst zou treffen.

In 2016 ontvingen ontwikkelingslanden 37 procent van de totale wereldwijde directe buitenlandse investeringen. Ze hadden 43 procent in 2015. De daling was te wijten aan de tragere groei in de ontwikkelde wereld. De Amerikaanse economie groeide slechts 1,5 procent, vergeleken met 2,9 procent in 2015. De VN voorspelden dat een verbeterende economie in 2017 de wereldwijde directe buitenlandse investeringen tot $ 1,8 biljoen zal doen toenemen.

De ontwikkelde economieën, zoals de Europese Unie en de Verenigde Staten, hebben ook FDI nodig.

Hun bedrijven doen het om verschillende redenen. De meeste van deze landen investeren in fusies en overnames tussen volwassen bedrijven. De investeringen van deze wereldwijde bedrijven waren gericht op herstructurering of heroriëntatie op kernactiviteiten.

voordelen

Buitenlandse directe investeringen komen de wereldeconomie ten goede, evenals investeerders en ontvangers.

Kapitaal gaat naar bedrijven met de beste groeivooruitzichten, waar ook ter wereld. Dat komt omdat beleggers het beste rendement nastreven met het minste risico. Dit winstmotief is kleurenblind en geeft niets om religie of politiek.

Dat geeft goed gerunde bedrijven, ongeacht ras, huidskleur of credo, een concurrentievoordeel . Het vermindert de effecten van politiek, vriendjespolitiek en omkoping. Dientengevolge beloont het slimste geld de beste bedrijven over de hele wereld. Hun goederen en diensten gaan sneller op de markt dan zonder onbeperkte directe buitenlandse investeringen.

Individuele beleggers ontvangen de extra voordelen van een verlaagd risico. FDI diversifieert hun posities buiten een specifiek land, bedrijfstak of politiek systeem. Diversificatie verhoogt altijd het rendement zonder het risico te vergroten.

Ontvangende bedrijven ontvangen "best practices" voor beheer, boekhouding of juridische begeleiding van hun investeerders. Ze kunnen de nieuwste technologie, operationele werkwijzen en financieringsinstrumenten bevatten. Door deze werkwijzen toe te passen, verbeteren ze de levensstijl van hun werknemers. Dat verhoogt de levensstandaard voor meer mensen in het ontvangende land. FDI beloont de beste bedrijven in elk land. Het vermindert de invloed van lokale overheden op hen.

Ontvangende landen zien hun levensstandaard stijgen. Aangezien het ontvangende bedrijf profiteert van de investering, kan het hogere belastingen betalen. Helaas compenseerden sommige landen dit voordeel door fiscale prikkels te bieden om buitenlandse directe investeringen aan te trekken.

Een ander voordeel van FDI is dat het de volatiliteit die wordt gecreëerd door 'heet geld' compenseert. Dat is wanneer kortlopende geldschieters en valutahandelaren een zeepbel creëren. Ze investeren veel in één keer en verkopen vervolgens hun investeringen net zo snel.

Dat kan een boom-bust-cyclus creëren die economieën ruïneert en politieke regimes beëindigt. Buitenlandse directe investeringen hebben meer tijd nodig om op te zetten en hebben een meer permanente voetafdruk in een land.

nadelen

Landen mogen buitenlandse eigendom van bedrijven in strategisch belangrijke industrieën niet toestaan. Dat zou het relatieve voordeel van de natie kunnen verminderen, volgens een IMF-rapport.

Ten tweede kunnen buitenlandse investeerders de onderneming van zijn waarde ontdoen zonder er iets aan toe te voegen. Ze zouden onrendabele delen van het bedrijf kunnen verkopen aan lokale, minder geavanceerde beleggers. Ze kunnen het onderpand van het bedrijf gebruiken om goedkope lokale leningen te krijgen. In plaats van het opnieuw te beleggen, lenen ze het geld terug aan het moederbedrijf .

Vrijhandelsovereenkomsten en directe buitenlandse investeringen

Handelsovereenkomsten zijn een krachtige manier voor landen om meer directe buitenlandse investeringen aan te moedigen. Een goed voorbeeld hiervan is NAFTA , 's werelds grootste vrijhandelsovereenkomst . Het verhoogde de directe buitenlandse investeringen tussen de Verenigde Staten, Canada en Mexico tot $ 452 miljard in 2012. Dat was slechts een van de voordelen van NAFTA .

Statistieken voor directe buitenlandse investeringen

Vier agentschappen houden FDI-statistieken bij.

1. De VN-conferentie over handel en ontwikkeling publiceert de Global Investment Trends Monitor. Het geeft wereldwijde FDI-trends weer. UNCTAD meldde bijvoorbeeld dat FD in 2012 een record bereikte van $ 1,5 biljoen. Het overtrof dat record in 2015.
2. De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling publiceert driemaandelijkse BDI-statistieken voor haar lidstaten. Het rapporteert zowel over instromen als uitstromen. De enige statistieken die het niet vastlegt, zijn die tussen de opkomende markten zelf.
3. Het IMF publiceerde zijn eerste wereldwijde enquête over buitenlandse directe investeringsposities in 2010. Dit jaarlijkse wereldwijde onderzoek is beschikbaar als een online database. Het dekt investeringsposities voor 72 landen. Het IMF ontving hulp van de Europese Centrale Bank, Eurostat, de OESO en UNCTAD.
4. Het Bureau of Economic Analysis rapporteert over de FDI-activiteiten van buitenlandse filialen van Amerikaanse bedrijven. Het verstrekt de financiële en operationele gegevens van deze gelieerde ondernemingen. Er staat in welke Amerikaanse bedrijven zijn overgenomen of gecreëerd door buitenlandse bedrijven. Het beschrijft ook hoeveel Amerikaanse bedrijven overzee hebben geïnvesteerd.

(Bronnen: "Definities van directe buitenlandse investeringen: een methodologische aantekening", Banco de Espana, 31 juli 2003.)