Hoe indexfondsen werken

Waarom indexfondsen de enige investering zijn die u nodig hebt

Als u investeert voor uw pensioen en niet weet waar u moet beginnen, overweeg dan om een ​​index beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) te beleggen. Indexfondsen beleggen in een vaste groep van bedrijven of een marktindex . De Standard & Poor's 500-index is bijvoorbeeld goedgemaakt voor 500 van de grootste bedrijven in het land. Een S & P 500-fonds geeft u toegang tot aandelen van die 500 bedrijven.

Andere veel gebruikte marktindices zijn de Russell 2000, een marktindex van 2.000 aandelen van kleine ondernemingen; de Wilshire 5000, die alle Amerikaanse aandelen omvat die direct beschikbare prijzen hebben; het Dow Jones Industrial Average, een prijsgewogen gemiddelde van 30 actief verhandelde blue chip-aandelen (voornamelijk industrials), de NYSE Composite, een index die alle bedrijven op de New York Stock Exchange omvat, en de NASDAQ Composite, die duizenden bedrijven op de NASDAQ-beurs.

Dus waarom zou u een indexfonds willen hebben voor zijn alternatief, een actief beheerd fonds ? Indexfondsen vertrouwen niet op managers om de aandelen te kiezen. Ze hebben de neiging om de bewegingen van de grotere markt te volgen. Actief beheerde fondsen hebben briljante stock-picking managers nodig om de markt te verslaan. De meesten van hen niet. Studies hebben zelfs aangetoond dat indexfondsen in de loop van de tijd consequent beter presteren dan actief beheerde fondsen. Dit is waarom een ​​indexfonds voor u geschikt is.

Indexfondsen hebben lagere tarieven

Omdat er geen stock pickers zijn om te betalen, hebben indexfondsen de neiging om veel minder te kosten dan actief beheerde fondsen. Actief beheerde fondsprijzen gemiddeld ongeveer 1,25 tot 1,5%. U kunt een indexfonds krijgen van Vanguard, Fidelity of T. Rowe Price voor een jaarlijkse vergoeding van minder dan 0,50%. Een andere optie voor beleggers die op zoek zijn naar lagere kosten, is om te kiezen voor een exchange traded fund (ETF). ETF's lijken op indexfondsen, maar handelen ook als aandelen.

Zowel beleggingsfondsen als ETF's bieden u beleggingsopties als u op zoek bent naar iets goedkoper dan een actief beheerd fonds met hogere kosten.

Het klinkt misschien niet zo veel, maar na verloop van tijd kloppen die kosten wel. En ze kunnen bij uw terugkeer weg eten. Als je het geluk hebt om een ​​fonds te vinden dat de prestaties van de grotere markt met 1% overtreft, maar je betaalt 1% meer voor dat fonds dan je zou doen voor een marktindexfonds, dan verlies je de index helemaal niet.

Welk type fonds u ook kiest, u moet altijd op zoek naar fondsen zonder vergoeding . Dit betekent dat er geen dure verkoopbelastingen of commissies hoeven te worden betaald.

Indexfondsen zijn meer belastingefficiënt
Een gevolg van het proberen om veel aandelen te kopen en verkopen in een poging om de markt te verslaan: u behaalt veel belastbare transacties. Dit maakt actief beheerde fondsen minder belastingefficiënt dan indexfondsen, die doorgaans minder transacties uitvoeren en in plaats daarvan vasthouden aan een mand met vooraf bepaalde investeringen. Nogmaals, deze kosten lijken misschien irrelevant gezien de grootte van sommige beleggingsfondsen, maar ze kloppen. En ze kunnen invloed hebben op uw bedrijfsresultaten.

Indexfondsen helpen u diversifiëren
Omdat indexfondsen de neiging hebben om brede marktindexen te volgen, kunt u gemakkelijk blootstelling krijgen aan een gediversifieerde aandelenportefeuille. De Russell 3000 Index volgt bijvoorbeeld 3000 van de grootste bedrijven in de VS De Wilshire 5000 is ook bekend als de totale marktindex, omdat het vrijwel elk bedrijf op de aandelenmarkt volgt.

Actief beheerde fondsen hebben vaak doelen of criteria die zij gebruiken om hun beleggingen te kiezen. Een fonds kan bijvoorbeeld proberen beter te presteren dan de S & P 500 door te beleggen in bedrijven die ondergewaardeerd zijn. Dat betekent dat de managers die aandelen moeten vinden die volgens hen ondergewaardeerd zijn, en onder hen moeten ze de aandelen kiezen waarvan ze denken dat ze het heel goed zullen doen.

Afgezien van de moeilijkheid om winnaars te selecteren met een dergelijke strategie, kan de beheerder besluiten om te investeren in een kleine groep aandelen in plaats van een grote groep die het risico tot een minimum beperkt. Pogingen om via actief beheerde fondsen brede marktblootstelling te krijgen, kunnen betekenen dat je veel geld hebt - wat betekent dat je meer moet betalen.

Indexfondsen presteren net als de markt
Denk aan het deel over hoe actief beheerde fondsen zullen proberen de S & P 500 te verslaan? De meeste actief beheerde fondsen zullen hun eigen prestaties benchmarken naar een index. Want als je de grotere markt niet kunt verslaan, wil je net zo goed presteren als het doet. In hun poging om de S & P 500 te verslaan, kunnen managers het hele jaar door verschillende aandelen proberen te kopen en verkopen. Zeker, sommige managers zijn vast van plan om een ​​deel van de tijd voorraad te hebben. Je kunt ze zelfs zien worden aangeprezen in het investeren van tijdschriften.

Maar het is zelden duurzaam op de lange termijn. Dit is de reden waarom "hete" fondsen niet altijd meerdere jaren achtereen warm zijn. Als een fonds vorig jaar een goed jaar heeft gehad, heeft de geschiedenis aangetoond dat het u waarschijnlijk beter zou doen om dit jaar weg te blijven.

Indexfondsen op ontwerp presteren altijd zo goed als hun index. Wanneer de markt een geweldig jaar heeft, doen indexfondsinvesteerders dat ook.

Er zijn enkele segmenten van de markt waar aandelenselectie een verschil kan maken. Bij het kiezen van small-caps of bedrijven in opkomende markten , bijvoorbeeld, kan het instinct van de manager of kennis van de bedrijven die hij of zij omvat een voorsprong bieden. Maar als u een vereenvoudigde, goedkope investeringsstrategie wilt, is een indexfonds wellicht de enige investering die u nodig hebt.