Vijf economische indicatoren om uw investering te verbeteren
Stel dat internationale investeerders de afgelopen jaren een gezond rendement hebben behaald op Braziliaanse aandelen.
Een belegger die de consumentenprijsindex (CPI) bijhoudt, kan merken dat de inflatie stijgt, wat betekent dat de centrale bank kan beslissen om de rentetarieven te verhogen. Wetende dat renteverhogingen de neiging hebben om aandelen te schaden, kan de belegger zijn participaties verminderen.
In dit artikel zullen we de vijf belangrijkste economische indicatoren bekijken die elke internationale belegger zou moeten kennen en hoe deze in het veld moet worden gebruikt.
# 1: Bruto binnenlands product
Het bruto binnenlands product ("bbp") vertegenwoordigt de marktwaarde van alle eindproducten en -diensten die in een bepaalde periode in een land zijn geproduceerd. Het cijfer wordt meestal gegeven in nominale en reële formaten, waarbij het reële bbp wordt aangepast voor veranderingen in geldwaarde. Gezien zijn enorme breedte is deze indicator een van de meest bekeken door de financiële markten.
De expansie van het bbp van een land is indicatief voor een groeiende economie, terwijl een inkrimping van het bbp wijst op een vertraging van de economie van een land.
Ondertussen kan de verwachte bbp-groei van een land worden gebruikt om een passend niveau van overheidsschuld te bepalen of om te bepalen of bedrijven die in het land actief zijn, waarschijnlijk groei zullen ervaren.
# 2: Indicatoren voor werkgelegenheid
De productiviteit en rijkdom van de burgers van een land is misschien wel de ultieme bepalende factor voor economisch succes.
Werkgelegenheidsindicatoren, zoals gegevens over de beroepsbevolking, lonen en werkloosheid, schatten het aantal ingezette burgers en de ontwikkeling van het inkomen (bijvoorbeeld of zij meer van minder geld verdienen dan voorheen).
De financiële markten houden nauwlettend toezicht op deze werkgelegenheidsindicatoren, met name in ontwikkelde landen die het grootste deel van hun inkomsten uit binnenlandse consumentenbestedingen genereren. Een daling van de werkgelegenheid wordt vaak veroorzaakt door een daling van de consumentenbestedingen, die de bbp-statistieken en algemene economische groeivooruitzichten kunnen schaden.
# 3: Consumenten prijsindex
De consumentenprijsindex ("CPI") meet veranderingen in de prijzen van consumptiegoederen en -diensten die door huishoudens worden gekocht. De index is een statistische schatting gemaakt op basis van prijzen van een steekproef van representatieve items die periodiek worden verzameld. Vaak wordt deze maatstaf gebruikt als graadmeter voor de inflatie , die de valuta van een land positief of negatief kan beïnvloeden.
De financiële markten houden de CPI-cijfers nauwlettend in de gaten voor tekenen van inflatie. Een stijgende inflatie kan leiden tot hogere rentetarieven en een afgenomen kredietverlening, terwijl deflatie kan leiden tot lagere rentetarieven en meer kredietverlening als het gaat om het beleid van centrale banken. Zonder dit beleid kan de inflatie de relatieve waarde van een valuta juist aantasten en de export helpen (en omgekeerd).
# 4: notulen van de centrale bank
Centrale banken creëren monetair beleid en oefenen aanzienlijke zeggenschap uit over de economie van een land. Bijgevolg luisteren de financiële markten vaak naar elk woord dat centrale bankiers publiekelijk uiten voor aanwijzingen over de toekomst. Centrale banknotulen zijn formele releases die waardevolle economische commentaren bevatten die toekomstige beleidsacties kunnen signaleren.
In de VS geeft de Federal Reserve het zogenaamde 'beige boek' uit, dat anekdotische informatie bevat over de huidige economische omstandigheden van elke Federal Reserve Bank. Soortgelijke bankbiljetten worden uitgegeven door vele andere centrale banken, waaronder de Bank of Japan, de Europese Centrale Bank (ECB) en anderen, op een regulier of semi-regulier schema.
# 5: PMI Manufacturing & Services
De Purchasing Manager's Index ("PMI") is een economische indicator ontwikkeld door Markit Group en het Institute for Supply Management.
Door maandelijks bedrijven te vragen, weerspiegelt de index de inkoop van goederen en diensten door inkoopmanagers. De twee belangrijkste enquêtes zijn de indices PMI Manufacturing en PMI Services.
De financiële markten zien de indices van PMI Manufacturing en PMI Services als belangrijke leidende economische indicatoren. Bedrijven stoppen immers onmiddellijk met het inkopen van grondstoffen wanneer de vraag opdroogt, lang voordat andere rapporten zoals detailhandelsverkopen of consumentenbestedingen duidden op problemen in een economie.
Key Takeaway Points
- Internationale beleggers moeten zich vertrouwd maken met de basis economische indicatoren om zichzelf te waarschuwen voor mogelijke kansen of bedreigingen in hun portefeuille.
- De vijf belangrijkste economische indicatoren zijn het bbp, de CPI, de werkgelegenheidsindicatoren, de notulen van de centrale bank en PMI-gegevens.
- Deze economische indicatoren zouden alleen als uitgangspunt voor verder onderzoek moeten worden gebruikt.