Een onherroepelijke levensverzekeringstrust (ILIT) is een krachtig hulpmiddel voor estate planning
Inleiding tot successierechten
In de Verenigde Staten heeft u het recht uw bezittingen en bezittingen na uw overlijden over te dragen aan een begunstigde of begunstigden.
Terwijl u dat recht hebt, heeft de federale overheid (en sommige staten) het recht om de waarde van dat bezit te belasten en hun stuk te innen. De successierecht is die belasting die wordt geïnd tegen de waarde (de reële marktwaarde, om precies te zijn) van uw eigendom bij de overdracht, wat betekent dat terwijl u de belasting niet zult betalen terwijl u in leven bent, uw vermogen dat wel kan.
Als uw nalatenschap onderworpen is aan successierechten bij uw overlijden, kan het bedrag dat uw begunstigden uiteindelijk ontvangen aanzienlijk worden verminderd. De meeste mensen geven er de voorkeur aan om niet meer te betalen aan belastingen dan ze absoluut nodig hebben, zelfs na de dood, dus voor die gezinnen wiens vermogen mogelijk onderworpen is aan successierechten, is een goede estate planning cruciaal.
De uitsluiting van echtelijke uitsluiting en belastingvrijstelling
Hoewel het hebben van een testament en estate planning van cruciaal belang is voor iedereen die wil controleren waar hun eigendom na hun overlijden gaat of die de voogdij over hun minderjarige kinderen krijgt (naast andere belangrijke wensen), is het plannen van mogelijke successierechten in wezen beperkt tot families van een bepaalde vermogenssaldo vanwege de huidige beperkingen en uitzonderingen van de vrijstelling van onroerende voorheffing.
Ten eerste is er de echtelijke uitsluiting , die bepaalt dat overlevende echtgenoten die Amerikaanse staatsburgers zijn, in aanmerking komen voor een onbeperkte echtelijke aftrek, wat betekent dat er geen successierechten verschuldigd zijn op onroerend goed of activa (met inbegrip van de opbrengsten van levensverzekeringspolissen) wanneer ze worden overgedragen aan een overlevende echtgenoot.
Er is ook geen limiet op het bedrag aan eigendommen dat zowel tijdens uw leven als daarna aan uw echtgenoot kan worden overgedragen. Vanwege de echtelijke uitsluiting maken successierechten geen deel uit van de berekening van de vermogensplanning totdat de langstlevende echtgenoot overlijdt.
Zelfs na de dood van de langstlevende echtgenoot hoeven veel gezinnen zich geen zorgen te maken over het betalen van successierechten op overgedragen bezittingen vanwege de federale belastingvrijstelling . De vrijstelling van successierechten is de waarde van onroerend goed, uitgedrukt in Amerikaanse dollar, die een persoon kan overdragen aan begunstigden voordat de successierechten ingaan. Het is in feite het bedrag dat een persoon kan nalaten aan anderen na de dood, die vrij zal zijn van successierechten, en dat uitsluitingsbedrag is slechts jarenlang gemakkelijk gestegen met de federale belastingvrijstelling voor onroerend goed van $ 5,45 miljoen in 2016.
Als de gezamenlijke nettowaarde en brutolandgoedwaarde van u en uw partner aanzienlijk boven de $ 5,45 miljoen lijn liggen, is het misschien tijd om strategieën voor belastingverlaging bij landgoederen te bespreken, waaronder mogelijk een onherroepelijke levensverzekering (ILIT).
Wat is een onherroepelijk levensverzekeringsfonds (ILIT)?
Een onherroepelijk levensverzekeringsvertrouwen is een instrument voor estate planning dat de mogelijkheid biedt om levensverzekeringsopbrengsten van de successierechten uit te sluiten door zowel de eigenaar als de begunstigde van levensverzekeringspolissen te zijn.
Als de juridische eigenaar van een grote levensverzekeringspolis slaagt en de bruto boedelwaarde van die persoon groter is dan de huidige belastingvrijstelling voor landgoederen, zou de uitkering bij overlijden waarschijnlijk onderhevig zijn aan steile successierechten. Maar aangezien het ILIT zowel eigenaar als begunstigde is, fungeert het in wezen als een belastingafschermende "middelman" tussen een uitkering bij overlijden en de beoogde begunstigden. Om ervoor te zorgen dat de levensverzekeringsopbrengsten ten goede komen aan de beoogde doelen, misschien de kinderen van de overledene, heeft de ILIT begunstigden voor wie de beheerder de opbrengsten van het beleid zal beleggen en beheren. Het voordeel van de levensverzekering is in het algemeen bedoeld om begunstigden van een groot vermogen belasting op onroerende goederen te helpen betalen zonder in de waarde van de nalatenschap zelf te hoeven vallen, die al dan niet liquide is.
Dus hoewel een ILIT een grote hulp kan zijn bij het overdragen van grote successierechten op het onroerend goed, en het contante geld kan betalen om toepasselijke successierechten op de rest van het landgoed te betalen, komt het niet zonder de nadelen ervan.
De nadelen van ILIT's
Een onherroepelijke levensverzekeringsovereenkomst (ILIT) is per definitie onherroepelijk, wat betekent dat het eenmaal op zijn plaats niet kan worden teruggedraaid of gewijzigd. Dit is het belangrijkste nadeel van het instellen van een ILIT, omdat het leven en de omstandigheden veranderen. Maar het is juist dit kenmerk van ILIT's dat voor de levensverzekeringsopbrengsten van successierechten uitsluit. Aangezien de trust de eigenaar van de verzekeringspolissen is en niet kan worden herroepen, kan de verzekerde niet worden beschouwd als eigenaar van een eigendom, wat bepaalt of een goed al dan niet kan worden onderworpen aan successierechten. Andere nadelen van ILIT's zijn hun complexiteit en de bijbehorende kosten, niet alleen om het vertrouwen te vestigen, maar ook om het te beheren en te onderhouden. Maar toch, voor gezinnen waarvan de landgoederen groot genoeg zijn om mogelijk onderworpen te worden aan successierechten, is een onherroepelijke levensverzekering nog steeds de moeite van het overwegen waard.
Zou uw gezin kunnen profiteren van een ILIT?
Aangezien het primaire doel van een ILIT de verlaging van successierechten is, moet u overwegen of en in hoeverre uw nalatenschap zal worden blootgesteld aan staats- en federale successierechten op de sterfgevallen van u en uw echtgenoot. Omdat de regels voor successierechten regelmatig worden gewijzigd en uw eigen vermogen in de loop van de tijd sterk kan schommelen, moet u mogelijk een eerder besluit om een ILIT af te wachten, periodiek opnieuw bezoeken. Dit is waar een estate planning advocaat en / of een financieel planner kan helpen.
Opzetten van een onherroepelijke levensverzekeringstrouw
Als is besloten dat een ILIT de beste strategie is voor belastingvermindering voor uw gezin, moet u samenwerken met een advocaat om de vertrouwensrelatie in te stellen. In het ideale geval selecteert u een advocaat die gespecialiseerd is in estate planning. Om het vertrouwensdocument op te stellen en uw boedelplan in te voeren, moet u verschillende beslissingen nemen, waaronder:
- Wie is de beheerder van het vertrouwen?
- Wie wordt de begunstigde van de opbrengst van de levensverzekering?
- Gaat u binnen de trust een nieuwe levensverzekeringspolis kopen of draagt u een bestaand beleid over?
Zodra je deze beslissingen neemt, zijn ze niet veranderbaar zoals een herroepbaar levend vertrouwen vergelijken . Met een onherroepelijk levend vertrouwen verlies je vrijwel alle flexibiliteit. Aan de andere kant, zolang u nog minimaal drie jaar leeft nadat u een levensverzekering hebt overgedragen aan de ILIT (er is geen minimumleeftijd vereist voor polissen die het vertrouwen zelf koopt), al uw opbrengsten van levensverzekeringen gaan over van uw landgoed, waardoor uw landgoed mogelijk een aanzienlijke belasting op onroerend goed wordt.