Elk heeft zijn eigen voor- en nadelen
Hoewel beleggen in individuele obligaties zeker mogelijk is, is dat misschien niet aan te raden, tenzij u een portefeuille van ten minste zes cijfers heeft. Voor kleinere beleggers is er een alternatief: een obligatiefonds, of obligatiefonds zoals het vaker wordt genoemd.
Wanneer de meeste beleggers beleggingsfondsen bespreken, hebben ze het vaak over professioneel beheerde beleggingsfondsen die in aandelen beleggen , meestal in de vorm van een index . Obligatiefondsen, in tegenstelling, poolgeld van beleggers om obligaties te kopen, verkrijgen diversificatie die anders niet mogelijk zou zijn voor niet-rijken. Sommige obligatiefondsen zijn gespecialiseerd in bedrijfsobligaties , andere in gemeentelijke obligaties, nog andere in rommelobligaties . In feite is de kans groot dat als je een specifiek type obligatie wilt hebben, er een obligatiefonds bestaat waarmee je het kunt doen met slechts een paar honderd of misschien zelfs een paar duizend dollar.
De voordelen van beleggen in Obligatiefondsen
Het beleggen in obligatiefondsen biedt verschillende voordelen.
Ze bevatten:
- Obligatiefondsen betalen doorgaans hogere rentetarieven dan depositocertificaten , geldmarktfondsen en bankrekeningen.
- Gewoonlijk is het voor kleine beleggers niet mogelijk om een gediversifieerde obligatieportefeuille samen te stellen, omdat obligaties in veel grotere coupures dan aandelen moeten worden gekocht - soms $ 1.000, $ 5.000, $ 10.000, $ 25.000 of meer, afhankelijk van de emittent. Het is geen probleem, omdat obligatiefondsen handelen in kleinere koersen, waardoor diversificatie mogelijk is of met slechts een paar duizend dollar, waardoor het risico afneemt.
- Beleggers kunnen profiteren van professionele geldmanagers die hun vakgebied kennen. Het zou de gemiddelde persoon niet de tijd of de moeite waard zijn om de verschillende regels voor gemeentelijke obligaties te leren, bijvoorbeeld, zoals de substantiële verschillen tussen Algemene Verplichtingobligaties en Revenue Bonds. Het bezit van obligatiefondsen maakt het punt onbesproken, omdat de fondsbeheerder verantwoordelijk is voor dergelijk dagelijks onderzoek.
- Obligatiefondsen ontvangen doorgaans een betere prijs dan de kleine belegger op de obligaties die zijn aangeschaft. In tegenstelling tot de aandelenmarkt waar het bod en de vraag duidelijk worden vermeld, weet u misschien niet hoeveel van een markup uw makelaarskantoor op een obligatie legt. De " spread ", zoals bekend, tussen wat de koper betaalt en wat de verkoper ontvangt op een specifieke obligatie kan enorm zijn bij het kopen van individuele problemen. Vanwege hun omvang, schaalgrootte en hun bereidheid om grote posities in te nemen, zullen obligatiefondsen een veel betere kans hebben om aantrekkelijke prijzen te realiseren.
- Beleggen in obligatiefondsen is veel, veel gemakkelijker dan individuele obligaties te bezitten, omdat u niet hoeft te zorgen voor een ' ladder ' van uw portefeuille (dat wil zeggen, het beheren van de vervaldatum van verschillende obligaties), het registreren van elke individuele rentecontrole als die komt in of wordt gestort op uw effectenrekening, of behandelt speciale situaties zoals obligaties die worden aangeroepen door het bedrijf - dat wil zeggen dat het bedrijf u dwingt het aan hen terug te verkopen op basis van de oorspronkelijke obligatieovereenkomst. Met obligatiefondsen wordt dat allemaal geregeld in het beheersbedrijf. U krijgt gewoon uw reguliere winstuitkeringen van de obligatieposities en dat is het.
- Veel obligatiefondsen betalen maandelijks rente en winst, in plaats van halfjaarlijks, zoals het geval is met individuele obligaties. Het maakt de cashflow veel minder stressvol voor inkomensgerichte beleggers die vaker deposito's nodig hebben voor de dagelijkse facturen.
De nadelen van beleggen in Obligatiefondsen
Zoals alle dingen in het leven, er is altijd een beetje zuur om te gaan met de zoete en obligatiefondsen zijn geen uitzondering. Ondanks alle bovengenoemde voordelen zijn er verschillende nadelen aan beleggen uitsluitend via obligatiefondsen in plaats van het verwerven van uw eigen individuele obligaties. Deze nadelen omvatten:
- Obligatiefondsen hebben doorgaans hogere kostenratio's, wat betekent dat meer van elke dollar naar beheerskosten gaat dan een vergelijkbaar fonds voor beleggingsfondsen.
- Bij een individuele obligatie neemt het risico af naarmate u langer in het bezit bent van het effect, omdat u dichter bij de vervaldatum komt wanneer u uw hoofdsom terugkrijgt van het bedrijf of de organisatie aan wie u het hebt uitgeleend. Het is niet waar met obligatiefondsen omdat de individuele holdings voortdurend rijpen, worden gekocht en verkocht, enz.
- In het geval van agressief beheer kunnen obligatiefondsen een hefboomwerking uitoefenen. Als u hier geen aandacht aan besteedt, kunt u worden blootgesteld aan aanzienlijke potentiële kapitaalverliezen en kunt u het zelfs niet kennen. Over het algemeen is het zeer ongepast voor gemiddelde beleggers om met vreemd vermogen gefinancierde obligatiefondsen te bezitten en deze moeten worden vermeden als de pest als u enig idee hebt van een redelijk risicobeheer .
- Maandelijkse inkomsten uit obligatiefondsen fluctueren als de onderliggende obligatie-activa veranderen. Je weet niet precies hoeveel je in een bepaald jaar gaat verzamelen.
- Sommige obligatiefondsen brengen inkoopkosten in rekening als u uw aandelen verkoopt binnen een bepaalde periode (bijvoorbeeld 60 of 90 dagen).
- Bepaalde obligatiefondsen kunnen verkoopbelastingen hebben, die hoofdzakelijk vergoedingen en provisies zijn voor het fondsbedrijf of de financiële instelling die u de investering heeft verkocht.
Moet u overwegen te beleggen in een obligatiefonds voor de portefeuille van uw gezin?
De waarheid is dat er geen goed of fout antwoord bestaat als het gaat om het beleggen van obligatiefondsen. Obligatiefondsen zijn logisch voor diegenen die minder dan $ 100.000 hebben om te besteden aan hun vastrentende portefeuille of voor degenen die eenvoudigweg het gemak willen van het kopen en verkopen van een mandje met obligaties met een enkele transactie.