Aandelenklassen voor beleggingsfondsen kunnen verschillende vergoedingen, minimale beleggingen en meer hebben
Meestal gebeurt dit na het lezen van een prospectus voor beleggingsfondsen en de aandeelhouder ziet dat een fonds verschillende klassen heeft. Het is vaak onduidelijk wat het verschil is tussen de fondsen, maar in de meeste gevallen bieden bepaalde fondsen lagere kosten en kostenratio's ten gunste van grote investeringen.
Soms wil een beleggingsfonds zichzelf aantrekkelijk maken voor zowel mom-and-pop-beleggers ("particuliere" beleggers) als grote bedrijven, pensioenfondsen en non-profitorganisaties ("institutionele" beleggers). De uitdaging om een beleggingsfonds een haalbare optie te maken voor beide typen beleggers is dat grotere institutionele klanten zulke enorme schaalvoordelen hebben dat ze de lage beheerskosten die door de meeste particuliere beleggers worden betaald, niet zullen accepteren.
In plaats van het aanbieden van twee verschillende beleggingsfondsen, die niet efficiënt zouden zijn, besluiten veel beleggingsfondsen om verschillende aandelenklassen te creëren voor dezelfde beleggingsportefeuille. Eén klasse kan een beroep doen op particuliere beleggers en een categorie kan een beroep doen op institutionele beleggers. Soms is er zelfs een middenklassecategorie. De verschillende aandelenklassen hebben waarschijnlijk verschillende kostenratio's, minimale beleggingen, inkoopkosten en verkoopbelastingen.
Een kijkje in een echt wereldvoorbeeld van aandelenklassen voor onderlinge fondsen
Om u te helpen het concept van beleggingsfondsen te begrijpen, laten we eens kijken naar de klassen van het Vanguard S & P 500-indexfonds , een van de meest populaire financiële producten ter wereld.
Het Vanguard 500 Index Fund is beschikbaar in verschillende aandelenklassen:
- Het Investor Shares-fonds wordt verhandeld onder tickersymbool VFINX en heeft een kostenratio van 0,14% met een minimale investering van $ 3000
- Het Admiral Shares-fonds handelt onder tickersymbool VFIAX en heeft een kostenratio van 0,04% met een minimale investering van $ 10.000
- Het Institutional Fund Shares-fonds handelt onder tickersymbool VINIX en heeft een kostenratio van 0.04% met een minimale investering van $ 5.000.000
- Het Institutional Plus Fund-aandeel handelt onder ticker-symbool VIIIX en heeft een kostenratio van 0,02% met een minimale investering van $ 100.000.000
Zoals u kunt zien, kan uw minimum, afhankelijk van de klasse van aandelen die u aanschaft, variëren van $ 3.000 tot $ 100.000.000 en de kostenratio op uw beleggingsfondsinvesteringen kan sterk variëren.
Wealthier-investeerders zouden extra voordelen kunnen krijgen van bepaalde instellingen
De voordelen van het uitbreiden van uw portefeuille eindigen niet op het hebben van toegang tot aandelenklassen van beleggingsfondsen met lagere kosten. Veel financiële instellingen bieden aanvullende voordelen op basis van het totale aantal activa dat u onder hun spreekwoordelijke dak heeft, op dezelfde manier als veel geregistreerde beleggingsadviseurs doen voor individueel beheerde accounts die zijn bedoeld voor vermogende en vermogende beleggers.
Als u bijvoorbeeld vasthoudt aan ons Vanguard-voorbeeld, als u in totaal $ 50.000 tot $ 500.000 had geïnvesteerd in Vanguard- beleggingsfondsen en ETF's , zou u in aanmerking komen voor het zogenaamde Voyager-serviceniveau, wat betekent dat u zonder commissie transacties uitvoert op de ETF's van het bedrijf en provisies op aandelen verlaagd en niet-Vanguard ETF's.
Bovendien zijn er geen servicekosten.
Als u $ 500.000 tot $ 1.000.000 hebt geïnvesteerd in Vanguard's beleggingsfondsen en ETF's, komt u in aanmerking voor Vanguard's Voyager Select Services, en beleggers met meer dan $ 1 miljoen aan Vanguard beleggingsfondsen en ETF's komen in aanmerking voor Vanguard's Voyager Flagship Services. Elk niveau biedt een groeiend aantal voordelen voor de beleggers. Dat komt natuurlijk bovenop het feit dat u al veel minder in kostenratio's op uw onderliggende fondsen betaalt door de hogere minimum aandelenklassen te bezitten!
Meer over beleggen in beleggingsfondsen
Lees voor meer informatie over beleggingen in beleggingsfondsen de complete gids voor beginners over beleggen in beleggingsfondsen , een verzameling van een aantal van de beste beleggingsfondsenartikelen en -bronnen op de site.