Wat is het beste: geen tegoeden of beladingsfondsen?
Wat is een beleggingsfondsbelasting?
Een beleggingsfondsbelasting is een vergoeding die wordt aangerekend voor de aankoop of verkoop van een beleggingsfonds. Belastingen die worden aangerekend bij de aankoop van fondsaandelen worden front-end belastingen genoemd en belastingen die worden aangerekend op de verkoop van een beleggingsfonds worden back-end loads of een voorwaardelijke uitgestelde verkoopvergoeding (CDSC) genoemd. Fondsen die belastingen laden, worden over het algemeen 'belastingsfondsen' genoemd en fondsen die geen belasting heffen, worden 'nullastfondsen' genoemd.
Wil je het zelf doen of een adviseur gebruiken?
De eerste vraag die u moet stellen in het debat over het debattenloze belastingveld is of u zelf wilt beleggen of een adviseur wilt gebruiken . Aangezien de belasting gaat betalen voor advies en / of service bij het maken van onderlinge fondstransacties, moet u eerst beslissen of u al het onderzoek en de handel zelf wilt doen of dat u een adviseur of makelaar het voor u wilt laten doen. Vaardigheid en kennis zijn minder belangrijk dan een goed oordeel in de wereld van beleggen. Wat dit betekent is dat een zeer deskundige adviseur beslissingen kan nemen over het vernietigen van het portfolio als deze worden beïnvloed of gemotiveerd door hebzucht of angst.
De meeste beleggingsadviseurs en makelaars zijn net zo gevoelig voor het soort emoties en het slechte beoordelingsvermogen dat op de lange termijn lagere rendementen kan opleveren als de gemiddelde doe-het-zelver. Een goede adviseur zal echter logisch naar uw geld kijken en helpen bij het opstellen van een objectieve routekaart die u moet volgen, zodat u uw toekomstige financiële doelen kunt bereiken terwijl u uw huidige leven vollediger kunt leven.
Hoeveel kan dit de moeite waard voor u zijn?
Redenen om een beladingsfonds te kopen
Waarom een laadfonds kopen? In eerste instantie denkt u misschien dat 'onbelast geld' de beste manier is om te gaan voor beleggers, maar dit is niet altijd het geval. De reden voor het kopen van belegde fondsen is hetzelfde als de redenen waarom belastingen in de eerste plaats bestaan - om de adviseur of makelaar die het fondsonderzoek deed te doen, de aanbeveling deed, u het fonds verkocht en vervolgens de transactie voor de aankoop plaatste. Er is echter geen goede reden om iemand te betalen tenzij er iets van waarde wordt uitgewisseld, anders dan het onderlinge fonds zelf.
Sommige adviseurs en makelaars worden betaald via commissies en deze betalingsbron is bedoeld om advies te geven aan de klant of klant van de belegger. Hoewel het mogelijk is om tegoeden te kopen zonder een formele relatie tussen klanten en makelaars, is er geen goede reden voor.
Waar het op neerkomt: Over het algemeen mag een belegger die zijn eigen onderzoek doet, zijn eigen beleggingsbeslissingen neemt en zijn eigen aankopen of verkopen van aandelen in beleggingsfondsen doet , geen tegoeden kopen .
Waarom een nulbelastingsfonds kopen?
Waarom een fonds zonder belasting kopen? U weet al dat u in het algemeen onbelaste fondsen moet kopen als u geen adviseur gebruikt. Maar wat zijn andere redenen om beleggingsfondsen zonder belasting te kopen?
Misschien is de beste reden om het rendement te verhogen door de uitgaven te minimaliseren.
In de meeste gevallen hebben onbelaste fondsen lagere gemiddelde kostenratio's dan belastingsfondsen en lagere uitgaven vertalen zich over het algemeen in hogere rendementen. Dit komt omdat de kosten voor het beheer van de beleggingsportefeuille direct voortvloeien uit het brutorendement van het fonds.
Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld een totaalrendement heeft van 10,00% vóór kosten en uitgaven en de totale kostenratio van het fonds 1,00% is, bedraagt het werkelijke rendement van de belegger 9,00%. Stel je nu voor dat je een gemiddeld large-cap aandelenfonds hebt gekocht, dat een kostenratio van 1,25% kan hebben. Een belegger kan eenvoudig een ongelimiteerd fonds vinden met een kostenratio van 0,75% of minder. Dit is in wezen een rendement van 0,50% per jaar ten opzichte van het laadvermogen. In de loop van de tijd kan dit een verschil betekenen van duizenden dollars aan besparingen en samengestelde rente voor de belegger die een fonds zonder belasting gebruikt.
12b-1 Kosten in beleggingsfondsen zonder belasting?
Een 12b-1-vergoeding is een vergoeding die door beleggingsfondsen wordt verzameld en die doorgaans wordt gebruikt om marketing-, distributie- en servicekosten te betalen en die aan de makelaar wordt betaald. De Financial Industry Regulation Authority (FINRA) staat fondsen toe om jaarlijks 1,00% als een vergoeding van 12b-1 in rekening te brengen.
Een echt onbelast fonds zal geen 12b-1 vergoeding in rekening brengen, terwijl de meest typische aandelenklassen van beleggingsfondsen die dergelijke vergoedingen in rekening brengen, Klasse B-aandelen (tegoeden) en Klasse C-aandelen ("level load" -fondsen) omvatten.
Er zijn echter momenten waarop een fonds geen enkele belasting in rekening brengt, maar toch een vergoeding van 12b-1 in rekening brengt. Deze deelcategorieën omvatten Load-Waived Funds en Class R Shares .
Welke is het beste, geen belasting of geen belasting?
Moet u gebruik maken van niet-bestelde middelen of van belasting ontdane fondsen ? Dit is een vergelijking tussen appels en sinaasappels. No-load-fondsen hebben over het algemeen echter een lagere gemiddelde kostenratio dan fondsen met belastingvrijstelling. Lagere kosten vertalen zich vaak in een hoger rendement voor de belegger, vooral op de lange termijn. Daarom zijn no-loads over het algemeen beter dan load-sweived fondsen, althans in termen van lagere kosten, wat kan leiden tot een hoger rendement.
Een echt onbelast fonds laadt geen enkele lading en heeft geen kosten, zoals 12b-1 kosten, die voor een belegger verborgen lijken. Voor belastingafhankelijke fondsen worden echter vaak kosten van 12b-1 in rekening gebracht. Op deze manier kan een adviseur of makelaar die wordt betaald door een commissie toch geld verdienen zonder de last te krijgen. Hoe doen ze dit? Ze verwijderen (doen afzien van) de lading maar houden de 12b-1 vergoeding. Belastingvrijgestelde fondsen kunnen daarom klinken alsof u een goede deal krijgt, maar u moet uw onderzoek doen en er zeker van zijn dat u geen fonds koopt met een hoge 12b-1 vergoeding.
Belastingvrijgestelde beleggingsfondsen worden aangeduid met een "LW" aan het einde van de fondynaam. Middelen zonder nulbelasting hebben daarentegen geen letters of letters, zoals A, B, C, D, R of LW, aan het einde van de fondumnaam die een aandelenklasse aangeeft.
Meer informatie over de typen aandelenklassen van gemeenschappelijke fondsen
Welk deelcategorie-type is het beste voor u ? Soms zult u een bepaald beleggingsfonds vinden dat past bij uw behoeften, maar mogelijk geen onbelast fonds is of van belasting wordt afgezien. Er zijn verschillende soorten beleggingsaandelencategorieën, elk met zijn eigen voor- en nadelen, waarvan de meeste op kosten zijn gebaseerd. Voor een directe vergelijking van aandelenklassen, wilt u misschien kijken naar het artikel, Welke aandelenklasse voor beleggingsfondsen is het beste? Maar voor nu zijn hier enkele basispunten over de basisprincipes van soorten aandelenklassen.
- Klasse A-aandelen hebben over het algemeen front-end verkoopkosten (belastingen). De belasting, die een last is om te betalen voor de diensten van een beleggingsadviseur of andere financiële professional, is vaak 5,00% en kan hoger zijn. De belasting wordt in rekening gebracht wanneer aandelen worden gekocht. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 aandelen uit een beleggingsfonds Klasse A hebt gekocht en de "belasting" 5,00% is, betaalt u $ 500 als commissie en heeft u in totaal $ 9500 in het fonds belegd. A-aandelen zijn het beste voor beleggers die van plan zijn grotere dollarbedragen te beleggen en zullen niet vaak aandelen kopen. Als het aankoopbedrag hoog genoeg is, kom je mogelijk in aanmerking voor 'breekpuntskortingen'. Informeer naar deze kortingen op de belasting als u van plan bent extra aandelen van het fonds te kopen (of beleggingsfondsen binnen dezelfde fondsfamilie).
- Klasse B-aandelen zijn een aandelenklasse van beleggingsfondsen die geen front-end verkoopkosten dragen, maar in plaats daarvan een voorwaardelijke uitgestelde verkoopvergoeding (CDSC) of "back-end load" berekenen. Klasse B-aandelen hebben ook vaak hogere 12b-1-vergoedingen dan andere aandelenklassen voor beleggingsfondsen. Als een belegger bijvoorbeeld aandelen van beleggingsklasse B heeft gekocht, wordt er geen front-end belasting in rekening gebracht, maar betaalt hij in plaats daarvan een back-end belasting als de belegger aandelen verkoopt voorafgaand aan een aangegeven periode, zoals 7 jaar, en zij kan tot 6% in rekening worden gebracht om hun aandelen in te kopen. Klasse B-aandelen kunnen uiteindelijk na zeven of acht jaar in aandelen A worden omgewisseld. Daarom zijn ze misschien het beste voor beleggers die niet genoeg te investeren hebben om in aanmerking te komen voor een break-level op het A-aandeel, maar voornemens zijn de B-aandelen meerdere jaren of langer te houden.
- Klasse C-aandelen vragen jaarlijks een "level load", meestal 1,00%, en deze kosten gaan nooit weg, waardoor C beleggingsfondsen het duurst maken voor beleggers die voor langere tijd beleggen. Gebruik daarom over het algemeen C-aandelen voor de korte termijn (minder dan 3 jaar) en gebruik A-aandelen voor de lange termijn (meer dan 8 jaar), vooral als u een pauze kunt krijgen op de frontload voor het maken van een grote aankoop. Klasse B-aandelen kunnen uiteindelijk na zeven of acht jaar in aandelen A worden omgewisseld.
- Klasse D-aandelen zijn vaak vergelijkbaar met fondsen die niet worden gelost, omdat ze een beleggingsklasse voor beleggingsfondsen zijn die is gecreëerd als een alternatief voor de traditionele en meest voorkomende aandelen A, B en C die voorrang hebben, laden of niveau-laden, respectievelijk.
- Advisor-aandelen zijn alleen verkrijgbaar via een beleggingsadviseur, vandaar de afkorting "Adv" achter de namen van fondsen in deze aandelenklasse. Deze fondsen worden meestal belast met belasting, maar kunnen 12b-1 kosten tot 0,50% hebben. Als u met een beleggingsadviseur of een andere financiële professional samenwerkt, kunnen de Adv-aandelen uw beste optie zijn, omdat de kosten vaak lager zijn dan B-aandelen of C-aandelen.
- Institutionele klassenfondsen (ook bekend als "Inst", Klasse I, Klasse X of Klasse Y) zijn over het algemeen alleen beschikbaar voor institutionele beleggers met minimale investeringsbedragen van $ 25.000 of meer. In sommige gevallen waarin beleggers samen geld bijeenbrengen, zoals 401 (k) -plannen, kunnen breekpunten worden bereikt om de institutionele aandelenklasse-fondsen te gebruiken, die doorgaans lagere kostenratio's hebben dan andere aandelenklassen.
- R-aandelen hebben geen belasting, maar ze hebben wel 12b-1 kosten die gewoonlijk variëren van 0,25% tot 0,50%. Als uw 401 (k) alleen R-aandelenklasse-fondsen verstrekt, kunnen uw uitgaven hoger zijn dan wanneer de investeringskeuzes de onbelaste versie of versie met belastingvrijstelling van hetzelfde fonds omvatten.
Indexfondsen en geen belastingen
De meeste doe-het-zelftypen gebruiken indexfondsen en lossen fondsen voor dezelfde fundamentele reden - om een portefeuille van beleggingsfondsen op te bouwen met hoogwaardige, goedkope fondsen. Sommige beleggers zijn zich echter misschien niet bewust dat sommige indexfondsen ook lasten hebben.
Het kan nooit genoeg benadrukt worden dat beleggers nooit met een last in een indexfonds zouden moeten beleggen ! Het doel van indexbeleggen is juist om passief de prestaties van een referentie-index te evenaren. Als er een belasting is, verslaat de last van de verkoopkosten het doel van de goedkope methode die nodig is om te slagen in de strategie van passief beleggen.
Actief beheerde fondsen versus passief beheerde fondsen
Zijn actief beheerde fondsen de moeite van het betalen waard? De voordelen voor actief beheerde fondsen zijn gebaseerd op de veronderstelling dat de portefeuillebeheerder actief effecten kan kiezen die beter presteren dan een doelbenchmark. Omdat het niet verplicht is om dezelfde effecten aan te houden als de referentie-index, wordt verondersteld dat de portefeuillemanager de effecten die de index kunnen overtreffen en bewaart of vermijdt of verkoopt, zal aannemen.
Daarom is het mogelijk dat een belegger denkt dat het betalen van een belasting de moeite waard is om een hoger rendement te behalen dan een passieve beleggingsstrategie zou kunnen bereiken. De belasting zal echter het algehele rendement van de belegger effectief verminderen, wat ironisch genoeg de kansen verkleint om de doelbenchmark of -index te verslaan.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.