1. Vestig of verwerf een onderneming die astronomisch rendement op aandelen genereert
De zekerste manier om een enorm fortuin te bouwen is om een bedrijf te starten of te verwerven dat drie kenmerken heeft.
Ten eerste levert het een hoog rendement op het eigen vermogen op . Ten tweede is het schaalbaar; dat betekent dat het management gemakkelijk kan blijven uitbreiden, zoals met het cookie-cutter-model van McDonald's of Wal-Mart. Ten slotte moet de onderneming beschikken over duurzame concurrentievoordelen van wat voor soort dan ook (wat Warren Buffett " franchisewaarde " noemt). Dit kan de vorm aannemen van een gereguleerd of de facto monopolie, zoals een stad met een enkele krant terug in het midden van de twintigste eeuw, octrooibescherming op een sleutelgeneesmiddel of formule, merknaam zoals Coca-Cola of een cultureel archetype zoals Tiffany & co.
Veel van de grootste bedrijven op Wall Street die tegenwoordig in handen zijn van private equity-bedrijven , zijn op precies deze manier gestart. Denk aan Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, The Bank of Granite en CitiBank. De methoden waren anders; sommigen waren retailers die door ondernemers werden opgericht terwijl anderen bedrijven waren die werden overgenomen door intelligente financiële ingenieurs die een bedrijf konden structureren.
Ze zorgden voor een voertuig waarmee ze meer konden verdienen dan hun alleenwerk kon. Dat is de sleutel. Je kunt geen respectabel fortuin opbouwen als je afhankelijk bent van je eigen werk om inkomsten te genereren. De eigenaar van een keten van banken verzamelt rente-inkomsten omdat hij met zijn gezin een kerstdiner heeft of gaat vissen.
Vergelijk dat eens met een hardwerkende hotelmeid die moet komen opdagen en toiletten moet wassen om haar familie te onderhouden.
De belangrijkste factor bij het selecteren van een bedrijf is het rendement op eigen vermogen. Op de lange termijn, zelfs als u aandelen of bedrijven zou oprapen voor veel minder dan ze waard waren, zal het buitengewoon moeilijk zijn om meer te profiteren dan het langetermijnrente op het eigen vermogen. Voor informatie over de componenten die ROE bevatten, lees over de DuPont- analyse en hoe u deze in uw eigen leven of bedrijf kunt toepassen.
2. Verdun uw equity-positie niet
De familie van Sam Walton bezat meer dan 40% van Wal-Mart. In de beginjaren had Bill Gate ongeveer 44% van Microsoft voordat hij aandelen ging verkopen voor zijn stichting en diversificatie. Warren Buffett bezit meer dan 30% van Berkshire Hathaway . Let op een patroon? Om een echt episch fortuin te bouwen, moet je zoveel mogelijk van het bedrijf bezitten. Vaak betekent dit dat aandelen niet verwaterd worden door meer certificaten af te drukken voor te dure overnames.
Waarom zijn zo weinig mensen in staat om dit te doen? Het laten groeien van een onderneming heeft kapitaal nodig. Als u niet al rijk bent, kunt u het uitgeven van aandelen alleen voorkomen door te lenen, zodat de schuld een groot deel van de kapitalisatiestructuur uitmaakt , of een bedrijf heeft dat u toestaat om het geld van anderen te gebruiken, zoals een verzekeringsmaatschappij die genereert zweven van polishouders die zijn belegd in aandelen, obligaties en andere activa.
3. Maak gebruik van gunstige belastingwetgeving
Een manier om uw vermogen te vergroten, is ervoor te zorgen dat u zoveel mogelijk geld houdt . Dit omvat het werken met ethische en intelligente financiële adviseurs en gecertificeerde openbare accountants die u kunnen helpen bij het structureren van uw zaken, zodat u op de lange termijn meer financiële middelen kunt hebben voor u en uw aandeelhouders. Het omvat strategieën zoals het verwerven van gewone aandelen die u decennia lang op slot houdt om uiteindelijk te profiteren van de opgedreven basisachterpoortje . Het vereist manieren bedenken om het bedrag dat u in een belastingvrije structuur kunt zetten te maximaliseren, zoals de relatief nieuwe Roth 401 (k) .