Overzicht van de centrale bank
Goals
De taken van een centrale bank verschillen van land tot land. De bank kan bijvoorbeeld een doel hebben 'het handhaven van prijsstabiliteit', wat (onder andere) het beperken van hoe snel de prijzen in de loop van de tijd als gevolg van inflatie stijgen, betekent.
Banken moeten vaak met elkaar wedijverende doelen vergelijken. Een bank kan bijvoorbeeld ook worden belast met het laag houden van de werkloosheid, maar sommige technieken die worden gebruikt om werkloosheid te bestrijden, kunnen ongewenste inflatie veroorzaken.
De Fed
De centrale bank van de Verenigde Staten is het Federal Reserve System. Gecreëerd door het Congres op 23 december 1913, bestaat de "Fed" uit publieke en private deelnemers - sommige benoemd door overheidsfunctionarissen en anderen die in de privésector werken (met andere woorden, het zijn bedrijven). Deze mix van publieke en private belangen moet de Fed toelaten zonder al te veel invloed van wetgevers te opereren (maar dient nog steeds de belangen van het publiek).
De belangrijkste prioriteit van de Fed of "mandaat" (het doel dat wordt nagestreefd met achtervolging) is:
- Houd de prijzen stabiel (of houd de inflatie laag) en
- Houd mensen tewerk (of houd de werkloosheid laag)
Deze twee doelen staan bekend als een 'dubbel mandaat'. De Fed zou de economie laten groeien terwijl ze de hierboven beschreven doelen met elkaar vermengen.
Tegelijkertijd vervult de Fed andere taken.
Hoe de Fed-functies werken
De Amerikaanse centrale bank functioneert op drie verschillende manieren.
Monetair beleid: nogmaals, de hoofdverantwoordelijkheid van de Fed is (proberen) de economie te beheren door monetair beleid te voeren. Om dit te doen verhoogt of verlaagt de Fed de geldvoorraad in het systeem.
Er zijn drie tools om dit te doen:
- Open-markttransacties : de Fed kan effecten kopen en verkopen aan andere banken om geld te verschaffen (of te absorberen).
- Beheer van de disconteringsvoet : de Fed kan het gemakkelijker of moeilijker maken om te lenen door de rentevoeten te verlagen of te verhogen. De Fed beslist niet hoeveel u op uw spaarrekening verdient (of hoeveel rente u op een lening betaalt ), maar deze percentages worden indirect beïnvloed door maatregelen van de Fed.
- Beheer van reserveverplichtingen : de Fed kan het bedrag dat banken intern moeten aanhouden veranderen. Wanneer banken meer moeten houden, kunnen ze minder lenen (wat de economische groei afremt).
Banktoezicht: de Fed reguleert ook banken (de banken waar bedrijven en particulieren geld van storten en lenen) met als doel een gezond en eerlijk banksysteem te handhaven. Door de risico's die banken kunnen nemen en de bescherming van consumenten te beperken, hoopt de Fed het soort problemen te vermijden dat zich in de financiële crisis van 2008 hebben voorgedaan.
Financiële diensten: ten slotte helpt de Fed banken bij het zakendoen en treedt zij op als tussenpersoon bij veel transacties. Zonder de Fed zouden elektronische betalingen (zoals bankoverschrijvingen en ACH-betalingen ) er heel anders uitzien. De fed helpt banken ook bij het vereffenen van cheques , waardoor het geld van de ene instelling naar de andere wordt verplaatst.
De Fed fungeert als een bank voor andere banken - de meeste individuele consumenten en bedrijven hebben geen interactie met de centrale bank.
Controverse
De acties (en zelfs het bestaan) van centrale banken zijn onderwerp van veel discussie. Sommige mensen denken dat deze instellingen waardevolle diensten aanbieden: consumenten beschermen, handel faciliteren en helpen de economie min of meer soepel te laten draaien. Anderen zijn van mening dat centrale banken de vrijhandel verstoren en onbedoelde gevolgen hebben die erger zijn dan de problemen die worden opgelost.