Vind de beste fondsen door het ergste te elimineren: hier is wat te vermijden !
Zoals elke goede schrijver van een lijst als deze zou doen, zal ik voordat ik de eigenlijke lijst geef, beginnen met het artikel met mijn basiscriteria voor het selecteren van de top 10. Ook zal precies hetzelfde als elke verstandige belegger doen om de beste fondsen te vinden voor hun eigen portefeuille elimineren ze de slechtste fondsen.
Opmerking: ik raad niet aan dit gedeelte over te slaan, maar als je geen extra paar minuten hebt, kun je deze link volgen naar mijn lijst met beste tien beste beleggingsfondsen.
Hier zijn de soorten en kwaliteiten van fondsen die ik onmiddellijk heb geëlimineerd van de lijst:
- Gebruik geen belastingfondsen: Belastingen van beleggingsfondsen zijn commissies of vergoedingen betaald aan makelaars voor het kopen (front-end load) of verkopen (back-end load) aandelen van beleggingsfondsen. De enige reden (en het is niet eens een goede reden) om een beleggingsfonds met een belasting te kopen, is dat je een adviseur of makelaar wilt gebruiken die wordt betaald door commissies om je advies te geven. Maar er zijn tal van openstaande nullastfondsen waaruit u kunt kiezen in het beleggingsuniversum en de beste soorten beleggingsadviseurs worden niet betaald door commissies; ze worden alleen door u betaald; ze gebruiken alleen de beste no-load-fondsen en fondsen met belastingvrijstelling . Daarom maken fondsen die een belasting in rekening brengen mijn top 10-lijst niet.
- Kijk voor verborgen kosten: als u goed oplet, kunt u gemakkelijk onnodige uitgaven missen (en dus betalen). De meest beruchte verborgen kosten zijn 12b-1 kosten, die bedoeld zijn om kosten voor fondsbeheer te dekken, zoals marketing- en servicekosten. De kosten kunnen oplopen tot 1,00%, wat genoeg is om u in de loop van de tijd duizenden dollars te kosten! Geen top 10 lijst van beleggingsfondsen die publicatie waardig zijn, omvat fondsen met 12b-1 kosten.
- Hoge verhogingsratio's vermijden: geloof het of niet, sommige belaste fondsen hebben lage uitgaven en sommige niet-belaste fondsen hebben hoge kosten. Ongeacht het type fonds of de aanwezigheid van een belasting, moet u fondsen elimineren die een bovengemiddelde kostenratio hebben , wat in wezen de kosten voor het beheer van het fonds zijn. Hier enkele algemene gemiddelden:
Large-Cap Stock Funds: 1,25%
Mid-Cap Stock Funds: 1,35%
Small-Cap Stock Funds: 1,40%
Foreign Stock Funds: 1,50%
S & P 500-indexfondsen: 0,15%
Obligatiefondsen: 0,90%
- Negeer korte speelhistorie: dit zou een geruststelling moeten zijn. Prestaties op korte termijn , wat ik zal omschrijven als minder dan 3 jaar, geven geen indicatie van de kwaliteit van een beleggingsfonds. We weten allemaal dat prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige resultaten, maar als de startdatum van een fonds slechts één of twee jaar geleden is, hebt u onvoldoende geschiedenis om een beslissing te nemen over het kopen van het fonds. Als het fonds bijvoorbeeld een tweejarige geschiedenis heeft en de afgelopen twee jaar een bullmarkt is geweest, is er geen indicatie hoe dat fonds zou kunnen presteren in een bearmarkt . De normen voor mijn top 10-lijst zijn echter hoger: ik heb alle fondsen geëlimineerd met een prestatiegeschiedenis van minder dan tien jaar. De redenering hier is dat de gemiddelde full-market-cyclus (een periode die zowel een bull-markt als een bearmarkt omvat) 5 tot 7 jaar is. Het heeft veel meer de voorkeur om een fonds te hebben met de beste 10-jaars prestaties dan een fonds met de beste 5-jaars prestaties.
- Koop geen actief beheerde fondsen met korte manager Tenure: de redenering over deze negatieve kwaliteit is vergelijkbaar met de korte prestatiegeschiedenis. Als u een fonds vindt dat er op alle manieren goed uitziet, maar de fondsbeheerder slechts 6 maanden aan het roer staat, heeft u geen aanwijzingen dat de beheerder op dezelfde manier zal doorgaan als de vorige beheerder. Daarom hebben de beste fondsen, met name actief beheerde fondsen , een lange bestuurstermijn , idealiter meer dan 5 jaar.
- Exotische fondssoorten zijn niet geschikt of noodzakelijk voor de meeste beleggers: mijn lijst bevat geen fondsen die niet geschikt zijn voor het algemene beleggerspubliek. De top 10-lijst bevat bijvoorbeeld geen batenmarktfondsen of hedgefondsen .
- Neem geen genoegen met slechte diversificatie: in deze eliminatiecriteria spreek ik van de lijst (of portfolio voor uw doeleinden), niet de fondsen zelf. Mijn top 10 lijst van de beste fondsen, zoals een goed gebouwde portefeuille, omvat een verscheidenheid aan diverse fondsen uit verschillende fondscategorieën, en niet slechts een paar fondstypes.
- Beste large-cap aandelenindex - Vanguard 500 Index (VFINX): Dit fonds staat op de eerste plaats vanwege zijn tijdloze kwaliteiten. Het heeft lage kosten en wordt passief beheerd, waardoor het een uitstekende keuze is voor een kernbelang in bijna elke beleggingsportefeuille. Als elke fondsbeheerder de index probeert te verslaan, waarom dan niet gewoon de eigenaar van de index? Dit is wat Vanguard oprichter Jack Bogle ongeveer 50 jaar geleden dacht toen hij aan dit legendarische indexfondsbedrijf begon. Opmerking voor indexfans: de meeste van de resterende top 10 beste fondsen worden actief beheerd.
- Beste large-cap aandelen, actief beheerd - Fidelity Growth Company (FDGRX): Er zijn een klein handjevol large cap Amerikaanse aandelenfondsen die beter presteren dan FDGRX, maar geen van allen heeft het consistente prestatierapport, samen met lage kosten, en een langetermijnbenoeming van een manager. Op het moment dat hij dit schrijft, heeft Steve Wymer al meer dan 17 jaar FDGRX gemanaged, prestatierangen voor 1 -, 3 -, 5 -, 10 - en 15 - jarig allemaal beter (lager) dan 10e percentiel, en de kostenratio is slechts 0,83%.
- Best International Stock Fund - Dodge & Cox International Stock (DODFX) bestaat al sinds 2001 en het managementteam bestaat al meer dan 10 jaar. Tijdens die ambtstermijn hebben ze consequent 90% of meer van de fondsen in hun categorie buitenlandse aandelen met grote beurskapitalisatie overtroffen.
- Beste Midcap-aandelenfonds - T. Rowe Price Mid-cap Growth (RPMGX) wordt al 22 jaar beheerd door Brian Berghuis, vanaf dit schrijven in 2014. Prestaties zijn meer dan 96% van mid-cap groeifondsen voor 10 jaar rendement en bests 80% voor de 15-jaars rendement. Het kan echter zijn dat je pech hebt om aandelen te kopen omdat deze momenteel is gesloten voor nieuwe investeerders. Hopelijk staat het binnenkort open voor nieuwe investeerders, dus zorg ervoor dat u controleert of u op zoek bent naar een goed midcap-fonds.
- Beste Small-cap Stock Fonds - Fidelity Small-cap Discovery (FSCRX) is ook gesloten voor nieuwe investeerders, maar dat is het bewijs van een goede manager. 10-jarige geannualiseerde rendementen plaatsen het voor 99% van small-cap fondsen in zijn categorie. In 2014 was het een beetje terughoudend in de prestaties, maar vanwege de driejaars- en 5-jarige prestaties staat FSCRX voor op minstens 90% van de sectorgenoten.
- Beste Bond Index Fonds - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) krijgt hier de eer vanwege de lage kostenratio van 0,20% en de brede en gevarieerde blootstelling aan de Barclay Capital Aggregate Bond Index , die bijna 16.000 obligaties vertegenwoordigt!
- Beste multi-sector obligatiefonds - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , meer dan 20 jaar lang beheerd door de legendarische obligatie Dan Fuss , verslaat 91% van alle andere fondsen in de multi-sector obligatiecategorie voor 15-jaars rendement, dat was 8,46% op het moment van schrijven in 2014. Wees gewaarschuwd dat de aandelenselectie meer risico met zich meebrengt dan het gemiddelde obligatiefonds omdat het buitenlandse obligaties en junk-obligaties kan aanhouden.
- Beste sector / Alternative Asset Class-fonds - Tocqueville Gold (TGLDX) is leider in de categorie edelmetalen voor 15-jaars rendement en verslaat 99% van vergelijkbare categorieën. Andere sectorfondsbestuurders zijn onder meer gezondheidszorg en energieaandelen, maar er zijn geen fondsen in deze groep met een lange beheerderstermijn. Houd in gedachten dat goud een goed instrument voor diversificatie kan zijn, maar niet aanbevolen voor beginners. De langste aanstelling bij het managementteam voor TGLDX is 16 jaar.
- Best Balanced Fund - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : wordt beheerd door een team met een gemiddelde looptijd van meer dan 15 jaar met de langste ambtstermijn van meer dan 30 jaar. DODBX is een gematigde toewijzing van aandelenobligaties en contanten. Dit uitgebalanceerde fonds dat 97% van zijn categorie-peers verslaat voor 15-jarige geannualiseerde, 86% voor 10-jarige prestaties en het meer dan 99% van de gematigde-allocaitonfondsen voor 1-jaar, 3-jaars en 5-jaars rendement. Als je 15 jaar lang slechts één fonds zou moeten kiezen terwijl je op een verlaten eiland woont, zou Dodge & Cox Balanced een goede keuze zijn.
- Best Target Date Retirement Funds - Vanguard Target Retirement Funds: de beste pensioenfondsen voor de streefdatum kunnen niet worden beperkt tot slechts één fonds of streefdatum voor pensioeningang. Ik geef deze eer aan Vanguard Investments vanwege hun selectie van goedkope, gediversifieerde fondsen. T. Rowe Price verdient een eervolle vermelding vanwege hun uitstekende prestaties in deze categorie. De keuzes van Vanguard bestaan echter uit indexfondsen en hebben de neiging om wat conservatiever te zijn dan het aanbod van T. Rowe.
Deze top 10 lijst is voor het laatst bijgewerkt in april 2015.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.