Definitie: Een ballonbetaling is wanneer het volledige leningenaldo verschuldigd en betaalbaar is. Het komt voor wanneer een lening niet wordt afgeschreven. De lening zelf bevat over het algemeen een vervroegde betaaldatum, waarbij een bestaande lening wordt uitbetaald. Rentedragende leningen , ook wel straight notes genoemd, bevatten over het algemeen een voorziening voor het betalen van een ballon, maar u kunt deze voorzieningen ook vinden in hypotheekleningen met aanpasbare rente .
Hoewel het mogelijk is voor een financieringscontract om een ballonbetaling te doen voor een niet-vastgoedgerelateerde lening, is het meest gebruikelijke gebruik van een ballonbetaling gerelateerd aan een woninghypotheek . Hoe dit soort betalingen plaatsvindt, hangt af van het type lening.
Toen ik eind jaren zeventig begon met het verkopen van onroerend goed, was het gebruikelijk om ballonbetaaltalen te zien als onderdeel van de financiering. Om een 'thuispotlood' te maken voor een belegger, wat betekent dat het cashflow of een break-even punt oplevert, was het niet ongebruikelijk om de titel onderhevig te maken aan de bestaande lening en de verkoper een tweede hypotheek te geven zonder enige betaling. Dit stond bekend als een rechte toon.
Zolang de tweede hypotheek klein was, misschien minder dan 10% van de aankoopprijs, geen betalingen verrichten op de lening was een manier om cashflow te genereren. Een belegger zou op deze manier een positieve kasstroom kunnen ontvangen omdat de bestaande hypotheekbetaling, plus de verzekering en belastingen, over het algemeen laag genoeg waren dat de belegger een soort rendement van de huurbetaling kon zien nadat de uitgaven waren betaald.
Deze praktijk veronderstelde dat het onroerend goed zou waarderen gedurende de looptijd van die tweede hypotheek, die over het algemeen drie jaar was. De late jaren 1970 waren een tijd van hoge waarderingstarieven bovenop de hoge rentetarieven. De reden dat dit zo goed werkte was omdat 90% van de waarde van het onroerend goed waardeerde, terwijl slechts 10% van de waarde werd bekostigd.
Dus een huis van $ 100.000, in de praktijk, zou $ 133.100 waard kunnen zijn bij een waardering van 10% na 3 jaar, wat meer dan genoeg was om een promesse van $ 10.000 te betalen met een rente van 10%, zelfs met een verhoogde rente.
Het inherente risico is wat er gebeurt als er geen waardering is of, erger nog, de markt valt? Dat is hoe sommige huiseigenaren in 2007 in heet water terechtkwamen door het omgaan met subprime hypotheekverstrekkers. Een van de populaire financieringsopties was toen de Option ARM- hypotheek, die betalingsopties voor alleen rente bevatte, gekoppeld aan een betaling per ballon.
Een huiseigenaar kan in die jaren een woning kopen zonder geld te verliezen, een 80/20 combo-lening afsluiten en beide leningen kunnen op het einde van 5 of 7 jaar opeisbaar zijn met een ballonbetaling. In dalende markten maakte het het onmogelijk om een woning te verkopen en de leningen af te lossen zonder gebruik te maken van een korte verkoop . Een andere optie, natuurlijk, dat veel mensen grepen was om weg te lopen van het huis.
Geen van die opties waren dingen waar de kredietnemers aan dachten toen ze het huis kochten. Ze geloofden de hype dat onroerend goed altijd zou stijgen, dat waarden nooit zouden vallen. Toen belandden ze meer dan het huis waard was en konden ze niet aan de betalingsverplichting van de ballon voldoen.
Zolang leners het risico begrijpen en bereid zijn om een ballonbetaling uit eigen zak te subsidiëren, zonder hoop op waardering te vestigen, kan een lening met ballonbetaling het antwoord zijn. Als u bijvoorbeeld een erfenis ontvangt die tijd kost om via probate te werken.
Voorbeelden: een lening van $ 100.000 kan gedurende 30 jaar worden afgeschreven, maar moet binnen vijf jaar worden betaald. Dit betekent dat de koper geamortiseerde betalingen zal doen, op basis van een 30-jaren betalingsplan, maar het saldo van de lening zal over vijf jaar vervallen zijn in plaats van 30, wat resulteert in een betaling per ballon .
Omdat het grootste deel van een hoofdsom en een rentebetaling in de beginjaren van een geamortiseerde lening rente is, zal een betaling met een looptijd van vijf jaar dicht bij het oorspronkelijke onbetaalde saldo zijn. Als alleen betalingen met alleen rente worden betaald, is het oorspronkelijke niet-betaalde saldo het saldo aan het einde van de looptijd .
Ook bekend als: forfaitaire betaling
Veelvoorkomende spelfouten: betaling per ballon, betaling van de ballon
Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.