Wat is een particuliere hypotheekverzekering en hoe deze te vermijden
Een privéhypotheekverzekering, of PMI, is een verzekering waarvan de kredietverstrekkers van kredietnemers verlangen dat ze een hypotheek hebben en niet genoeg kapitaal in huis hebben. Voor veel kopers die op zoek zijn naar een hypotheek, betekent het vermijden van de extra kosten van PMI dat u bij het kopen van een woning een aanbetaling van 20% moet doen.
Helaas is het voor nieuwe huizenkopers niet altijd gemakkelijk om met dat soort contanten te komen, maar er zijn een paar andere opties om te voorkomen dat PMI-premies worden betaald.
Wat is particuliere hypotheekverzekering (PMI)?
Hoewel de particuliere hypotheekverzekering aanvankelijk slechts een deel van uw hypotheekbetaling lijkt, is het in feite een zeer belangrijk en afzonderlijk risicobeheermiddel voor kredietverstrekkers. Dit type lener-betaalde hypotheek verzekering beschermt de kredietverstrekkers tegen grote verliezen in het geval de lener in gebreke blijft op de lening . Een actief PMI-contract biedt de geldschieter de mogelijkheid om het geleende geld terug te vorderen bij de huisbaas, zelfs als het huis niet langer genoeg waard is om het saldo te betalen.
Het is een standaardpraktijk voor hypotheekverstrekkers om een particuliere hypotheekverzekering te eisen voor leningen met een loan-to-value (LTV) percentage van meer dan 80%, wat meestal gebeurt wanneer de lener minder dan 20% van de waarde van het huis bij aankoop afzet. In die zin kan PMI ook een nuttig hulpmiddel voor kredietnemers zijn.
Als je instemt met het betalen van PMI-premies, kan een homebuyer een huis kopen zonder de volle 20% lager te krijgen en in plaats daarvan een kleinere aanbetaling doen.
Vanuit een financieel planningsoogpunt is het een goed idee om geld te hebben voor een nieuwe aankoop van een huis, maar het kan ook jaren van sparen kosten om dat 20% -getal te bereiken.
Met PMI op zijn plaats kunnen huizenkopers minder geld neerleggen en het huis eerder kopen, terwijl de hypotheekverstrekker wordt beschermd tegen wat als een meer risicovolle lening kan worden beschouwd. De afweging voor de lener is een verhoogde maandelijkse hypotheekbetaling, omdat hierin de kosten van de PMI-premie zijn inbegrepen.
Naast een maandelijkse premie is er ook een PMI-premie die aan het begin van de lening verschuldigd is. Dit bedrag kan worden betaald met uw afsluitingskosten of worden gerold in de lening zelf.
Hoe PMI te elimineren
Traditioneel zijn leners alleen verplicht om de particuliere hypotheekverzekering te behouden zolang het loan-to-value percentage lager is dan 80%, wat betekent dat ze alleen de verzekeringspremies hoeven te betalen totdat ze voldoende eigen vermogen in het huis hebben verworven, zodat de kredietgever beschouwt de hypotheek niet langer als 'hoog risico'.
Voor leners die momenteel PMI-premies betalen als onderdeel van hun maandelijkse hypotheekbetalingen, zijn er twee manieren waarop het PMI-deel van de betaling kan worden geëlimineerd met een annulering van het beleid:
- Door de kredietnemer aangestuurde PMI-annulering
- Automatische geldverstrekker PMI-annulering
Beide worden bepaald door het opgebouwde vermogen van de lener. Een lener heeft het recht om annulering of beëindiging van de PMI-polis te eisen wanneer hij of zij de hypotheekschuld heeft terugbetaald tot het bedrag gelijk is aan 80% van de oorspronkelijke aankoopprijs of getaxeerde waarde van uw woning op het moment dat de lening werd verkregen , welke is minder.
Deze route vereist dat de lener de hypotheek actief beheert en actie onderneemt wanneer PMI niet langer nodig is.
De tweede optie is automatische annulering van het PMI-beleid door de kredietgever. Maar er is een vangst. Een geldschieter stopt PMI-betalingen niet automatisch totdat u 22% eigen vermogen hebt verzameld in plaats van 20%. Hoewel een lener het recht heeft om PMI te annuleren bij het 20% -aandelencertificaat, zal een geldschieter het beleid niet automatisch annuleren voor nog eens 2 procent, wat betekent dat de lener geld uitgeeft aan onnodige PMI-premies, omdat hun maandelijkse hypotheekbetalingen hen helpen dat te verwerven extra 2% in het eigen vermogen. Simpel gezegd, leners verspillen geld als ze hun PMI niet annuleren na het behalen van het 20% -belang.
De kosten van PMI
De kosten van particuliere hypotheekverzekeringen variëren enigszins van beleid tot beleid, maar een kredietnemer kan in het algemeen verwachten ongeveer $ 40- $ 50 per maand te betalen per geleende $ 100.000, of 0,25% tot 2% van de hypotheekbalans per jaar.
Dus voor een lening van $ 200.000 kan een lener bijna $ 100 / maand betalen aan PMI-premies, of meer dan $ 1.000 per jaar.
Als je erover nadenkt, begint dat bedrag echt op te tellen. Vanzelfsprekend, hoe groter de hypotheek en hoe lager de aanbetaling in procenten, hoe groter de PMI-betaling. Als een lener uiteindelijk vele jaren PMI-premies betaalt, kan het letterlijk duizenden dollars kosten. Als zodanig moeten de extra kosten van PMI in uw beslissing worden meegenomen bij het bepalen hoeveel woning u kunt betalen en hoeveel van een aanbetaling u wilt aanbieden.